Gedik Yatırım, petrol fiyatlarındaki normalleşmenin enflasyonda zirvenin görülmesini sağlayacağı ve yılın kalanında kademeli düşüşü destekleyeceği beklentisiyle model portföyünde değişikliğe gitti.
Kurum, 12 aylık ileriye dönük beklentiler ile şirketlerden alınan güncel operasyonel bilgiler doğrultusunda portföyü daha az defansif bir yapıya kavuşturmayı hedeflediğini açıkladı. Güncelleme kapsamında bankacılık sektörünün portföydeki ağırlığı artırılarak endekse paralel seviyeye getirildi.
Gedik Yatırım, Kocaer Çelik, Agesa Hayat ve Emeklilik, Migros, Mavi Giyim ve Türk Telekom'u model portföyden çıkardı.
Agesa Hayat ve Emeklilik ile Kocaer Çelik, sırasıyla yüzde 2,5 ve yüzde 22,4 oranındaki endeks üzeri getirilerinin ardından kâr realizasyonu amacıyla portföyden çıkarıldı.
Migros ve Türk Telekom'un 2026 yılının ikinci yarısına ilişkin yatırım temasına yeterince uymadığı, Mavi Giyim'in ise sektördeki zayıf talep eğilimi nedeniyle portföyden çıkarıldığı belirtildi.
THY model portföye eklendi
Türk Hava Yolları, ABD ile İran arasında devam eden barış görüşmeleri sonrasında jet yakıtı fiyatlarının ton başına 1.838 dolarlık nisan ayı başındaki zirveden yaklaşık 920 dolara gerilemesi nedeniyle model portföye eklendi.
Küresel havacılık sektöründeki yapısal arz kısıtlamalarının kapasiteyi sıkı tuttuğu, bilet fiyatlarının henüz savaş öncesi seviyelere dönmediği ve ileriye dönük rezervasyonların olumlu seyrini koruduğu belirtildi.
Düşen yakıt maliyetleri ile yüksek verimlilik arasındaki farkın, yılın mevsimsel olarak en güçlü dönemi olan 2026'nın üçüncü çeyreğinde kârlılığı desteklemesi bekleniyor.
Kargo tarafında, çatışmalardan etkilenen hava sahasına yönelik güvenlik endişeleri nedeniyle Körfez havayollarının rekabetçi konumlarını hızlı biçimde geri kazanmasının olası görünmediği ifade edildi.
THY'nin birim kargo gelirlerinin, yük faktörünün yaklaşık yüzde 85 seviyesinde kalmasıyla yıllık bazda yüzde 40'ın üzerinde artmaya devam ettiği ve bunun kârlılık açısından ilave destek sağladığı kaydedildi.
THY hisseleri yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin yüzde 4 altında performans gösterdi. Hisseler, Gedik Yatırım'ın 2026 tahminlerine göre 4,4 fiyat/kazanç ve 5,1 firma değeri/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.
Anadolu Hayat Emeklilik de portföye alındı
Gedik Yatırım, Anadolu Hayat Emeklilik'i de model portföye ekledi.
Kurum, şirketin 2026 yılı ikinci çeyrek sonuçlarında teknik faaliyetlerin yanı sıra girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yeniden değerleme gelirlerinin katkısıyla güçlü finansal sonuçlar açıklamasını bekliyor.
Anadolu Hayat Emeklilik hisseleri son bir ayda endeksin yüzde 6,2, yılbaşından bu yana ise yüzde 12,4 gerisinde kaldı.
Hisseler, 2026 ve 2027 tahminlerine göre sırasıyla 5,7 ve 4,1 fiyat/kazanç ile 2,5 ve 1,8 piyasa değeri/defter değeri çarpanlarından işlem görüyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.