Piyasa Beklentimiz Küresel piyasalar haftanın son işlem gününü Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole konuşmasının ardından temkinli bir görünümle tamamladı. Warsh'ın yüzde 2'lik enflasyon hedefinden taviz verilmeyeceğini vurgulaması ve gerekmesi halinde ilave parasal sıkılaşmaya açık kapı bırakması, eylül ayında faiz artırımı ihtimalinin yeniden güçlenmesine neden oldu. Bu fiyatlamayla ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,35'e, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,72'ye yaklaşırken, yüksek değerlemelere sahip teknoloji hisselerinde satış baskısı öne çıktı. Cuma günü Nasdaq yüzde 0,5, S&P 500 yüzde 0,2 gerilerken Dow Jones yataya yakın negatif kapandı. Bununla birlikte ana endekslerin haftayı sınırlı yükselişle tamamlaması, risk iştahının tamamen bozulmadığını ancak faiz görünümünün hisse senedi piyasaları açısından belirleyici olmaya devam ettiğini gösteriyor. Hafta sonunda küresel gündemin odağı yeniden ABD-İran gerilimine kaydı. ABD'nin İran'ın Larak Adası'nda, Hürmüz Boğazı'na yönelik mayınlı roket hazırlığı yapıldığı gerekçesiyle iki rampayı vurmasının ardından İran, Ürdün'deki ABD askeri üslerine balistik füzelerle karşılık verdi. Son bir ayın ardından taraflar arasında yeniden doğrudan saldırıların yaşanması, çatışmanın genişleyebileceği ve Hürmüz Boğazı'ndaki enerji sevkiyatının daha fazla aksayabileceği endişelerini artırdı. Bu gelişmelerle Brent petrol haftaya yüzde 2'nin üzerinde yükselişle başladı ve yeniden 90 dolar seviyesinin üzerine çıktı. Bu hafta piyasalarda ABD-İran geriliminin seyri, petrol fiyatları ve tahvil faizlerindeki hareket teknoloji hisseleri başta olmak üzere riskli varlıklar üzerinde belirleyici olacak. Veri tarafında bugün Almanya enflasyonu izlenirken, haftanın devamında ABD'de ISM endeksleri, Euro bölgesi ve Türkiye enflasyonu, Euro bölgesi ve ABD'de PMI verileri, özel sektör istihdamı ve cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. Yurt içinde cuma günü BIST 100 endeksi yüzde 0,45 yükselişle 14.641,56 puandan kapanırken, haftalık bazda da yüzde 0,45 puan değer kazandı. Hafta sonunun en önemli gelişmesi ise SPK'nın yatırım fonlarına yönelik açıkladığı yeni düzenlemeler oldu. Düzenlemeyle serbest fonların tek bir şirketin fiili dolaşımdaki paylarından alabileceği miktar, şirketin halka açıklık oranına göre yüzde 2 ile yüzde 8 arasında sınırlandırıldı. Aynı portföy yönetim şirketinin yönettiği fonların toplam pozisyonları için de yüzde 4 ile yüzde 16 arasında değişen sınırlar getirildi. Ayrıca fon portföyünde yüzde 5'i aşan pozisyonların toplamının yüzde 20'yi geçemeyeceği belirtildi. Bu adımların özellikle halka açıklığı düşük, serbest fon pozisyonlarının yoğunlaştığı hisselerde kısa vadeli oynaklığı artırabileceğini değerlendiriyoruz. Buna karşılık düzenlemelerin orta vadede yoğunlaşma riskini azaltması ve daha dengeli bir piyasa yapısını desteklemesi beklenebilir. Para piyasası fonlarına portföylerinin en az yüzde 10'unu devlet iç borçlanma senetleri veya Hazine kira sertifikalarında tutma zorunluluğu getirilmesi de tahvil talebi açısından destekleyici bir unsur olarak öne çıkıyor. Bu sabah piyasalara baktığımızda ABD-İran gerilimi, petrol fiyatlarındaki yükseliş ve Fed'e ilişkin faiz artırım beklentileri nedeniyle riskten kaçış eğiliminin öne çıktığını görüyoruz. Asya borsalarında teknoloji ve yarı iletken hisseleri öncülüğünde satışlar izlenirken, Çin'de imalat PMI ağustosta 49,8'e yükselmesine rağmen daralma bölgesinde kalmaya devam etti. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri de negatif bölgede işlem görüyor. Yurt içinde bugün ikinci çeyrek büyüme verisi ile temmuz ayı işsizlik oranı açıklanacak. Piyasa beklentisi ekonominin ikinci çeyrekte yıllık yaklaşık yüzde 2,9 büyümesi yönünde bulunurken, büyümenin kompozisyonu ve iç talebin seyri TCMB'nin para politikası açısından önemli olacak. Perşembe günü açıklanacak ağustos enflasyonu ise eylül ayı faiz kararına ilişkin beklentilerin temel belirleyicisi olmaya devam edecektir. Petrol fiyatlarındaki yükselişin ve yurtiçinde SPK'nın yatırım fonlarına yönelik açıkladığı yeni düzenlemelerin BIST 100'de haftaya satıcılı bir başlangıç ihtimalini arttırabileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte enerji ve rafineri hisseleri petrol fiyatlarındaki hareket nedeniyle görece pozitif ayrışabilir. Endekste 14.500 seviyesi kısa vadeli ana destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin korunması halinde 14.700-14.730 bölgesinin yeniden test edilmesi mümkün. 14.730 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 14.800 ve ardından 15.000 seviyeleri gündeme gelebilir. Buna karşılık 14.500 desteğinin aşağı kırılması halinde satış baskısının 14.400-14.340 bölgesine doğru derinleşebileceğini düşünüyoruz. Bugün büyüme verisinin yanı sıra SPK'nın fon düzenlemesinin hisse bazlı yansımaları, petrol fiyatları ve ABD-İran cephesinden gelecek haber akışı yakından izlenecek. Teknik Takip Listesi Kod Kapanış % Değişim Pivot Destek 1 Destek 2 Direnç 1 Direnç 2 HO Göre Durum TUPRS 396,00 4,01 390,92 385,83 375,67 401,08 406,17 Olumlu AYGAZ 328,75 2,90 326,33 322,42 316,08 332,67 336,58 Olumlu THYAO 307,50 0,08 306,83 305,42 303,33 308,92 310,33 Olumsuz TCELL 103,50 0,68 103,27 102,63 101,77 104,13 104,77 Olumsuz EREGL 39,16 1,45 39,09 38,65 38,15 39,59 40,03 Olumsuz SAHOL 93,65 -0,11 93,82 93,28 92,92 94,18 94,72 Olumsuz BİST 100 Endeksi Teknik Analizi [çizgi, öykü gelişim çizgisi; kumpas; grafiğini çıkarma, metin, ekran görüntüsü içeren bir resim Yapay zeka tarafından oluşturulan içerik yanlış olabilir.] Endekste güne negatif yönde başlanabilir... BIST 100: BIST 100 endeksi cuma günü yüzde 0,45 yükselişle 14.641,56 puandan kapanırken, haftayı da yüzde 0,45 değer kazancıyla tamamladı. Endeks gün içinde 14.511-14.642 bandında hareket etti. Böylece önceki işlem gününde öne çıkardığımız 14.540-14.515 destek bölgesi test edilirken, bu seviyeden gelen alımların etkisiyle kapanışın günün en yüksek seviyesinde gerçekleşmesi kısa vadeli görünüm açısından olumlu bir sinyal verdi. Perşembe günü yüksek seviyelerde belirginleşen satış baskısı cuma günü kısmen karşılanmış olsa da 14.730 direnci henüz aşılamadı. Dolayısıyla teknik görünüm pozitif kalmakla birlikte yeni bir yükseliş dalgasının başlayabilmesi için 14.730 üzerinde hacimli ve kalıcı bir hareket görülmesi gerekiyor. Bu seviyenin aşılması halinde 14.850-14.900 bandı, ardından 15.000-15.100 bölgesi hedef konumuna gelebilir. Aşağıda 14.540-14.515 ilk destek bölgesi olarak izlenecek. Bu bandın altında 14.450 ve yükselen kanalın alt sınırına karşılık gelen 14.350 seviyesi önem taşıyor. Özellikle 14.350 altında gerçekleşecek kapanışlar kısa vadeli yükseliş trendinde bozulmaya işaret ederek 14.180-14.120 bölgesini gündeme getirebilir. Destekler: 14.540-14.515 / 14.450 / 14.350 / 14.180-14.120 Dirençler: 14.730 / 14.850-14.900 / 15.000 / 15.100 Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz. ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.