Güne Başlarken Bilmeniz Gerekenler: TCMB verileri, ABD enflasyonu ve Fed mesajları izlenecek

Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününe Fed'in faiz artırımı beklentileri, kripto paralardaki sert satışlar, yapay zeka yatırımlarına ilişkin endişeler ve jeopolitik gelişmelerle giriliyor. Bitcoin 70 bin doların altına inerken altın, bir yılı aşkın sürenin en düşük seviyesinden toparlandı. Yurt içinde TCMB'nin ödemeler dengesi ve Piyasa Katılımcıları Anketi, küresel piyasalarda ise ABD üretici enflasyonu günün öne çıkan verileri olacak.

Küresel ekonomi ve merkez bankaları

Fed'den yeni faiz artırımı sinyalleri: San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, enflasyonist baskıların enerji ve tarifelerle sınırlı olmadığını belirterek daha fazla parasal sıkılaşmaya ihtiyaç duyulacağını söyledi. Vadeli piyasalar aralık, ocak ve mart toplantılarının her birinde 25 baz puanlık faiz artırımını fiyatlıyor.

ABD'de bütçe açığı rekor kırdı: Federal bütçe, 2027 mali yılının ilk ayı olan ekimde 404 milyar dolar açık vererek ekim ayları için rekor kırdı. Açık geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 42 artarken, federal borcun aylık faiz giderleri 115 milyar dolara ulaştı.

Bessent'ten vergi düzenlemesi mesajı: ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, bütçe açıklarını azaltmak amacıyla vergi oranlarını yükseltmeden gelir sağlayabilecek düzenlemelere açık olduklarını belirtti. Trump'ın göreve dönüşünden bu yana ABD'nin kamu borcu 4 trilyon doların üzerinde arttı.

Japonya'dan yen için müdahale uyarısı: Maliye Bakanı Satsuki Katayama, dolar/yen paritesinin 160 seviyesini aşmasının ardından kur hareketlerinin tek yönlü ve hızlı olduğunu belirterek ABD ile koordinasyon içinde gerekli adımları atabileceklerini açıkladı.

Takaichi: Döviz kurunu yönlendirmeyi amaçlamıyoruz: Japonya Başbakanı Sanae Takaichi, ekonomik ve maliye politikalarının döviz kurlarını manipüle etmeyi hedeflemediğini söyledi. Döviz piyasasının düzenli işleyişini korumak için ABD finans otoriteleriyle yakın temas halinde olduklarını belirtti.

ABD'nin yen müdahalesinde 500 milyon dolarlık işlem: New York Fed, ABD Hazinesinin 31 Temmuz'da Japonya ile koordineli gerçekleştirdiği müdahalede yaklaşık 500 milyon dolar değerinde avro satarak 79,4 milyar yen satın aldığını doğruladı. Bu, yaklaşık 30 yılın ardından yeni desteklemek amacıyla gerçekleştirilen ilk ortak müdahale oldu.

Almanya'nın 2027 bütçesine komisyon onayı: Almanya Federal Meclisi Bütçe Komisyonu, 561 milyar avroluk harcama ve 62 milyar avroluk yatırım öngören 2027 bütçesini onayladı. Merkezi bütçede 123 milyar avroluk borçlanmaya yer verildi.

HSBC'den yuan için iddialı beklenti: HSBC, Çin yuanının küresel ödemelerdeki yüzde 6-7 düzeyindeki payının iki katına çıkmasının mümkün olduğunu belirtti. Çin'in sınır ötesi mal ticaretinde yuanla gerçekleştirilen ödeme hacmi yılın ilk dokuz ayında yüzde 20 arttı.

Piyasalar, emtia ve kripto paralar

Bitcoin 70 bin doların altına geriledi: Bitcoin, 68 bin 943 dolara kadar düşerek yaklaşık üç ayın en düşük seviyesini gördü ve 24 saatlik kaybı yüzde 6'yı aştı. Kripto para piyasalarında dört saat içinde 622 milyon dolarlık kaldıraçlı pozisyon tasfiye edilirken, Ethereum da 2 bin doların altına indi.

Altında sert düşüş sonrası toparlanma: Spot altın, önceki seansta Ekim 2025'ten bu yana en düşük seviyesini görmesinin ardından yüzde 1,1 yükselerek 3.918,59 dolara çıktı. Analistler 3.931 doları kritik direnç olarak izlerken, piyasalarda ABD üretici enflasyonu bekleniyor.

Barclays petrol fiyatlarında yükseliş riski görüyor: Barclays, Brent ve WTI petrol fiyatlarının bir haftada yaklaşık yüzde 7 gerilemesine rağmen ABD-İran anlaşmasının yakın görünmediğini ve arz koşullarının sıkı kaldığını belirtti. Orta Doğu petrol akışının savaş öncesi seviyelerin yaklaşık yüzde 85'inde olması ve Çin dışındaki düşük stoklar yukarı yönlü riskleri destekliyor.

Goldman Sachs bakır tahminindeki risklere dikkat çekti: Goldman Sachs, 2027 yılı için ton başına 15.400 dolarlık bakır fiyatı tahminine yönelik aşağı yönlü risklerin arttığını bildirdi. Banka, yapay zeka yatırımlarına ilişkin yatırımcı pozisyonlarının değişmemesi halinde ortalama fiyatın 14.600 dolar, tarife beklentilerinin zayıfladığı senaryoda ise 14.500 dolar civarında kalabileceğini belirtti.

Bakır dört ayın dibinden toparlandı: LME'de bakır fiyatı yüzde 0,68 artarak 13.680 dolara yükselse de haftalık kayba yöneldi. Nvidia'daki gelişmeler ve yapay zeka veri merkezi yatırımlarına ilişkin endişeler fiyatları baskılarken, Çin'de Yangshan bakır primi 240 dolarla rekor kırdı.

Demir cevherinde altı haftanın en sert haftalık düşüşü: Dalian'da ocak vadeli demir cevheri yüzde 0,3 düşüşle 671 yuana gerilerken, haftalık kayıp yüzde 2,68'e ulaştı. Çin'in 10 büyük limanındaki stoklar yüzde 3,13 artışla 107,96 milyon tona yükseldi.

Hedge fonlar faize duyarlı hisselerde yeniden satışa yöneliyor: Bank of America, hedge fonların yüksek borçlanma maliyetlerinden ve zayıf tüketici talebinden olumsuz etkilenen şirketlerde yeniden açığa satış pozisyonları oluşturduğunu bildirdi. Fonların teknoloji hisselerine yatırım yapmayı sürdürmesi, satışların piyasa geneline yayılmış bir kötümserlikten ziyade seçici olduğunu gösteriyor.

Teknoloji, yapay zeka ve şirketler

Cisco'dan güçlü bilanço ve yukarı yönlü revizyon: Cisco'nun mali ilk çeyrek gelirleri yüzde 24 artışla 18,5 milyar dolara yükseldi ve beklentileri aştı. Şirket, 2027 mali yılı gelir tahminini 74,8-75,8 milyar dolara çıkarırken, yapay zeka altyapısından 9 milyar dolar gelir beklediğini duyurdu.

SMIC: Yapay zeka çiplerinde arz sıkışıklığı sürecek: Çinli çip üreticisi SMIC, yapay zeka sektörünün henüz başlangıç aşamasında olduğunu ve yarı iletken arzındaki sıkışıklığın 2028'e kadar uzanabileceğini açıkladı. Üçüncü çeyrek geliri yüzde 34 artışla 3,19 milyar dolara, kapasite kullanım oranı yüzde 97'ye ulaştı.

SpaceX'ten 74 milyar doların üzerinde yatırım planı: SpaceX, Teksas'taki Starbase ve Arizona'daki Cochise County bölgelerinde iki süper bilgisayar kampüsü için toplam 74 milyar doların üzerinde yatırım planladığını açıkladı. Arizona projesi yerel yönetim onayını beklerken, Starbase'deki tesisin kendi elektriğini üretmesi öngörülüyor.

Samsung, Modine'i satın almak için görüşüyor: Samsung Electronics'in veri merkezi soğutma sistemleri üreticisi Modine Manufacturing'i satın almak üzere görüşmeler yürüttüğü bildirildi. Yaklaşık 5,6 milyar dolar piyasa değerine sahip Modine'in hisseleri haberin ardından seans sonrası işlemlerde yüzde 28 yükseldi.

Nscale'in zararı büyüdü: Nvidia destekli bulut altyapısı şirketi Nscale, üçüncü çeyrekte gelirlerini yıllık yüzde 1.344 artırarak 307,5 milyon dolara çıkarmasına rağmen 1,69 milyar dolar net zarar açıkladı. Halka arz hazırlığı yapan şirket, Microsoft ile yaşadığı proje sorunlarına karşılık Anthropic ile iş hacmini genişletiyor.

Kalshi'de 65 milyar dolarlık değerleme görüşmeleri: Tahmin piyasası platformu Kalshi, birkaç hafta önce 40 milyar dolar değerlemeyle tamamladığı yatırım turunun ardından 65 milyar dolar üzerinden yeni finansman sağlamak için görüşmelere başladı. Aylık nominal işlem hacmi ağustostaki 40 milyar dolardan ekimde yaklaşık 100 milyar dolara yükseldi.

Microsoft'ta kesintiyi giderme çalışmaları sürüyor: Outlook, Teams ve Microsoft 365 hizmetlerini etkileyen geniş çaplı kesintinin ardından Microsoft, sunucu altyapısını aşamalı olarak yeniden devreye almaya başladı. Ancak trafik yönetimindeki dengesizlik devam ederken, şirket bazı düzeltmelerin beklenen sonuçları vermemesi üzerine alternatif yöntemler üzerinde çalışıyor.

ABD'de yapay zeka destekli siber saldırılara karşı hazırlık: Trump yönetiminin yapay zeka görev gücü, kritik altyapı işletmecilerinin siber saldırıları ve güvenlik açıklarını hukuki sonuçlardan çekinmeden bildirmesini sağlayacak seçenekleri değerlendirdi. Görüşmelerde yapay zeka geliştiricileri için ulusal güvenlik standartları da ele alındı.

Mercedes-Benz Almanya'daki yeni yatırımları durdurdu: Mercedes-Benz, yüksek işçilik ve üretim maliyetleri nedeniyle Almanya'daki tesislerine yönelik yeni yatırımları geçici olarak durdurduğunu açıkladı. Şirket, maliyetlerin düşürülememesi durumunda fabrika kapatmalarını da değerlendiriyor.

Türkiye şirketleri ve kredi notları

S&P, Arçelik'in kredi notunu düşürdü: S&P Global Ratings, Arçelik'in uzun vadeli kredi notunu "B+"dan "B"ye indirirken negatif görünümünü korudu. Kuruluş, zayıf talep, fiyat baskıları ve yüksek finansman maliyetleri nedeniyle şirketin 2026'da negatif serbest faaliyet nakit akışı kaydetmesini bekliyor.

Coca-Cola İçecek'in görünümü pozitife yükseltildi: S&P, Coca-Cola İçecek'in kredi notunu "BB+" seviyesinde teyit ederken görünümünü pozitife çevirdi. Uluslararası operasyonlardaki büyüme, düşük borçluluk ve artan nakit üretimi sayesinde 2027'de not artırımı ihtimaline işaret edildi.

Rainbow Polikarbonat'ta yüzde 13,03'lük payın satışı gündemde: Şirket Yönetim Kurulu Üyesi Fatih Yücel'in sahip olduğu toplam 78 milyon 167 bin 800 TL nominal değerli imtiyazlı ve imtiyazsız payların borsa dışında birlikte satılması amacıyla hazırlanan pay satış bilgi formunun onayı için SPK'ya başvuruldu.

Investco Holding'in bağlı ortaklığından halka arz başvurusu: Investco Holding, yüzde 100 bağlı ortaklığı REM Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı'nın halka arzı için SPK'ya başvurdu. Şirketin çıkarılmış sermayesi daha önce 200 milyon TL'den 400 milyon TL'ye yükseltilmişti.

Jeopolitik gelişmeler

Ukrayna barış görüşmelerine Avrupa da katılacak: ABD temsilcileri Steve Witkoff ve Jared Kushner, Rusya ile yürütülen barış müzakerelerinin bir sonraki turuna Avrupa Birliği temsilcilerinin de dahil edilmesi yönünde taahhütte bulundu. Zelenskiy kararı memnuniyetle karşılarken, Rusya ve Ukrayna savaşın başlangıcından bu yana en büyük esir takası konusunda anlaştı.

Putin'in Ukrayna stratejisinde 2027 beklentisi: Rusya'nın, Ukrayna ekonomisini füze ve İHA saldırılarıyla baskı altında tutma ve Avrupa'nın Kiev'e desteğinin zayıflamasını bekleme stratejileri öne çıkıyor. Gözlemcilere göre Moskova, mevcut politikasını yeniden değerlendirmek için 2027 ilkbaharındaki gelişmeleri izleyebilir.

Ukrayna İHA'sı Finlandiya Körfezi'nde Rus savaş gemisini hedef aldı: Ukrayna'ya ait bir İHA'nın Finlandiya kıyılarına yaklaşık 45 kilometre mesafede, uluslararası sulardaki Buyan-M sınıfı Rus korvetini vurduğu bildirildi. Helsingin Sanomat, olayın Finlandiya Savunma Bakanlığı tarafından doğrulandığını aktardı.

İran'dan Bahreyn'deki ABD radarına saldırı iddiası: İran Devrim Muhafızları, Sirik'teki bir telekomünikasyon kulesine yönelik saldırıya karşılık olarak Bahreyn'de ABD'ye ait erken uyarı radarını imha ettiğini öne sürdü. İran yeni saldırı tehdidinde bulunurken, iddia ABD veya Bahreyn tarafından doğrulanmadı.

Bessent'ten Çin yapay zekasına siber saldırı suçlaması: ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Fransa'da yüzlerce süpermarketin soğutma sistemlerini etkileyen siber saldırılarda Çin menşeli bir yapay zeka modelinin kullanıldığını ileri sürdü. Fransa ise saldırıların sorumluluğu konusunda İran Devrim Muhafızlarını işaret etmişti.

Bugünün ekonomik veri ve açıklama gündemi

Yurt içinde gözler TCMB verilerinde olacak. Türkiye saatiyle 10.00'da TCMB'nin eylül ayına ilişkin Ödemeler Dengesi İstatistikleri ve kasım ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak. Aynı saatte TÜİK'in inşaat üretim endeksi ve hizmet üretim endeksi verileri izlenecek. Ödemeler dengesi verisinde cari işlemler hesabının seyri, ankette ise yıl sonu enflasyon tahminindeki değişim öne çıkacak.

Avrupa'da enflasyon, büyüme ve istihdam verileri takip edilecek. Almanya'nın ekim ayı toptan eşya fiyatları 10.00'da, Fransa'nın ekim ayı nihai tüketici enflasyonu ve uyumlaştırılmış enflasyon rakamları 10.45'te açıklanacak. Euro Bölgesi'nin eylül ayı dış ticaret dengesi, üçüncü çeyrek büyümesine ilişkin ikinci tahminler ve öncü istihdam verileri ise 13.00'te yayımlanacak.

ECB yetkililerinin açıklamaları da gündemde. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyeleri Frank Elderson'ın 09.50'de, Isabel Schnabel'in 10.10'da yapacağı konuşmalar, para politikasının geleceğine ilişkin mesajlar açısından izlenecek.

Çin ve enerji piyasaları açısından iki önemli veri öne çıkıyor. Çin'in üçüncü çeyrek öncü cari işlemler dengesi 12.00'de açıklanacak. Aynı saatte Uluslararası Enerji Ajansının (IEA) petrol piyasası raporu yayımlanacak. Raporda petrol arzı, talebi ve stok görünümüne ilişkin değerlendirmeler takip edilecek.

ABD üretici enflasyonu günün en kritik küresel verisi olacak. Saat 16.30'da ekim ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), çekirdek ÜFE ve gıda, enerji ile ticaret hariç üretici fiyatları açıklanacak. Fed'in aralık toplantısında faiz artırımına gideceği beklentilerinin güçlendiği bir dönemde verilerin özellikle tahvil getirileri, dolar, altın ve teknoloji hisseleri açısından önem taşıması bekleniyor.

ABD'de doğal gaz stokları ve Fed konuşmaları da izlenecek. Enerji Enformasyon İdaresinin (EIA) 6 Kasım haftasına ilişkin doğal gaz stok değişimi 18.30'da açıklanacak. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman 18.50'de, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise 20.00'de konuşacak.

Türkiye'nin kredi notuna ilişkin güncelleme takvimde. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Capital Intelligence'ın Türkiye'ye ilişkin kredi notu güncellemesi 23.00'te izlenecek.

Günün ana piyasa gündemini TCMB'nin cari denge ve enflasyon beklentisi verileri, Euro Bölgesi'nin büyüme rakamları ve ABD üretici enflasyonu oluştururken; Fed yetkililerinin mesajları, petrol fiyatları ve jeopolitik gelişmeler de haftanın son işlem gününde yakından takip edilecek.