ECB araştırması: Reddit paylaşımları borsadaki hareketleri önceden tahmin etmeye yardımcı olabilir

Avrupa Merkez Bankası (ECB) ekonomistlerinin 9 milyondan fazla Reddit paylaşımını yapay zeka kullanarak analiz ettiği araştırma, bireysel yatırımcıların piyasa duyarlılığındaki değişimlerin geleneksel anketlerden daha erken tespit edilebildiğini ortaya koydu. Araştırmaya göre, sosyal medya paylaşımlarından elde edilen göstergeler özellikle borsaların düşüş dönemlerinde ertesi günkü piyasa getirilerine ilişkin öngörü sağlayabiliyor.

ECB ekonomistleri Fabian Wagner ve Julian Metzler tarafından gerçekleştirilen araştırmada, Reddit'teki 9 milyondan fazla paylaşım ChatGPT-5.1 kullanılarak incelendi.

Araştırmacılar, r/wallstreetbets, r/stocks, r/StockMarket, r/investing, r/Bitcoin ve r/Economics gibi yatırım ve ekonomi odaklı forumlardaki paylaşımları analiz ederek Reddit Bireysel Yatırımcı Duyarlılık Göstergesi (R-RISI) adlı bir endeks oluşturdu.

Geleneksel anketlerden daha hızlı sinyal üretiyor

ECB'nin perşembe günü yayımladığı blog yazısında, R-RISI göstergesinin bireysel yatırımcıların piyasa duyarlılığındaki değişimleri geleneksel anketlere göre daha hızlı ve daha yüksek sıklıkta yansıttığı belirtildi.

Araştırmacılar, oluşturdukları endeksin yerleşik yatırımcı duyarlılığı göstergeleriyle büyük ölçüde uyumlu sonuçlar verdiğini, ancak kısa vadeli piyasa hareketlerine ilişkin daha güncel bilgi sunduğunu ifade etti.

Düşüş dönemlerinde tahmin gücü artıyor

Wagner ve Metzler, R-RISI göstergesindeki değişimlerin ertesi günkü piyasa getirileriyle ilişkili olduğunu belirledi.

Araştırmacılar, bu ilişkinin özellikle piyasalarda düşüş yaşanan dönemlerde daha belirgin hale geldiğini vurguladı.

Endeksin önemli piyasa gelişmelerini yakından yansıttığını belirten ekonomistler, Reddit paylaşımlarının kısa vadeli fiyat hareketlerini tahmin etmeye yardımcı olabilecek sinyaller içerdiğini bildirdi.

Bireysel yatırımcı davranışları daha yakından izlenebilir

Araştırma, çevrim içi yatırım tartışmalarının yalnızca yatırımcıların görüşlerini değil, gerçek alım satım davranışlarıyla bağlantılı gelişmeleri de yansıtabileceğine işaret etti.

ECB ekonomistlerine göre sosyal medya verilerinden oluşturulan göstergeler, özellikle piyasa stresinin arttığı dönemlerde bireysel yatırımcıların duyarlılığını daha erken izlemek isteyen politika yapıcılar için geleneksel göstergeleri tamamlayıcı bir araç olabilir.