ANALİZ- Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım)

Yurt İçi Piyasalar

Dün küresel piyasalarda Orta Doğu'da diplomatik çözüm beklentileriyle petrol fiyatlarının gerilemesi risk iştahını desteklerken, Borsa İstanbul da haftaya güçlü bir yükselişle başladı. BIST100 endeksi 11.559 puandan açılış yaparak günü % 2,00 primle 11.713 puanda tamamladı. Gün içi en düşük 11.521 seviyesini gören endeks, en yüksek 11.739 seviyesini test ederek 20 Ekim'den bu yana en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 110 milyar TL'nin üzerinde 143 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Sektörel bazda alımlara öncülük eden bankacılık endeksi ağırlıklı AKBNK etkisiyle % 3,80 oranında yükselirken, sınai endeks % 1,20 ile daha sınırlı primde kaldı. BIST100'de 78 hissenin yükselişle, yalnızca 21 hissenin düşüşle kapanması alımların geniş bir tabana yayıldığını gösterdi. Endekse BIMAS, THYAO ve ASELS payları pozitif yönde etki ederken, TUPRS, ASTOR ve GLYHO payları negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü 4 bp artışla 35,79 seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 241 bps seviyesinde tamamladı.

TÜİK verilerine göre Ekim ayında TÜFE ile indirgendiğinde en yüksek aylık reel getiriyi % 0,39 ile brüt mevduat faizi sağlarken, DİBS % 0,01 ile yatay bir reel kayıp yaşattı. Aynı dönemde dolar % 0,95, euro % 3,53 ve külçe altın % 5,57 reel kayıp yazarken, BIST100 % 15,31'lik reel kayıpla ayın en zayıf yatırım aracı oldu. Yıllık bazda ise DİBS % 4,04 ve mevduat % 0,29 ile pozitif reel getiri sağlayan iki araç olurken, BIST100'ün yıllık reel kaybı % 15,09'a ulaştı. Veriyi, yüksek reel faiz ortamında sabit getirili araçların göreli cazibesini koruduğunu, Ekim ayındaki fon kaynaklı satışların ise hisse senedi getirilerini belirgin şekilde aşağı çektiğini gösteren bir tablo olarak değerlendiriyoruz. Öte yandan Hazine dün düzenlediği iki tahvil ihalesinde toplam 73,4 milyar TL borçlanırken, yaklaşık 2 ve 4 yıl vadeli tahvillerde bileşik faiz % 39,07 ile % 39,51 aralığında oluştu.

Beklentilerimiz: Dün BIST'te bankacılık öncülüğünde gelen alımların endeks geneline yayılmasını, geçen hafta başlayan toparlanmanın güç kazandığına işaret eden olumlu bir gelişme olarak değerlendiriyoruz. Endeksin yaklaşık üç haftanın en yüksek kapanışını gerçekleştirmesi, fon kaynaklı satış baskısının hafiflemesiyle risk iştahının yeniden güçlendiğini gösteriyor. Bu hafta piyasanın odağında iki önemli gelişme olacak. Perşembe günü TCMB tarafından yayımlanacak yılın son Enflasyon Raporu'nda, Ekim enflasyonunun ardından yıl sonu tahmininde yukarı yönlü bir güncelleme ihtimalini göz ardı etmiyoruz. Ancak raporda asıl belirleyici unsurun 10 Aralık PPK toplantısı öncesinde faiz indirim sürecine ilişkin verilecek mesajlar olacağını düşünüyoruz. İndirimlerin daha ölçülü adımlarla da olsa devam edeceğine yönelik bir vurgunun bankacılık, holding ve GYO gibi faize duyarlı sektörlerdeki alımları desteklemesini bekliyoruz. Cuma günü yapılması planlanan yeni ara ödemeleri ise fon tasfiye sürecine yönelik güvenin güçlenmesi ve belirsizliklerin azalması açısından önemli buluyoruz. Bununla birlikte, BIST 30 dışındaki varlıkların tasfiyesine ilişkin belirsizliklerin zaman zaman hisse bazlı baskı yaratma ihtimali sürüyor. Son seanslardaki güçlü yükselişin ardından kısa vadeli kâr satışlarını olağan karşılasak da alımların hacim desteğiyle farklı sektörlere yayılması halinde yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini düşünüyoruz. Mevcut gelişmeler ışığında orta vadeli olumlu görüşümüzü koruyor, mevcut seviyeleri seçici alımlar açısından değerlendirmeye devam ediyoruz.

Şirket Haberleri

HRKET: Şirket, Çinli rüzgâr türbini üreticisi Goldwind ile Türkiye'deki rüzgâr enerjisi santrali projelerinde türbinlerin nakliye, vinç ve montaj hizmetlerinin sağlanmasına yönelik toplam 7 milyon dolar tutarında anlaşma imzaladı.

ARDYZ: Şirket, Türkiye'deki bir savunma sanayi kuruluşundan yapay zekâ projelerinde kullanılmak üzere NVIDIA GPU teknolojisine dayalı yüksek performanslı bilişim donanımları ve yapay zekâ altyapı sistemlerinin tedarikine ilişkin KDV dahil 4,53 milyon dolar (226,84 milyon TL) tutarında sipariş aldı.

YUNSA: Şirket, modernizasyon yatırımları kapsamında dokuma işletmesinin üretim kapasitesini %8,8 artırması beklenen yeni tezgâhların kurulumunu tamamlayarak devreye aldı. Yatırımla enerji tüketimi, teknik fire ve birim maliyetlerin azaltılması hedeflenirken, iplik işletmesine ulaşan yeni makinelerin kurulum çalışmalarına da başlandı.

DCTTR: Şirket, 2026-2027 sezonu için yurt içinden toplam 131,97 milyon TL tutarında pamuk alım anlaşması imzaladı.

TURSG: 1 Ocak-31 Ekim dönemi bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi 147.346.691.031 TL'ye ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %27 oranında artış gösterdi.

PNLSN: Şirket, Elazığ'da 2.015 kW kurulu güce sahip güneş enerjisi santrali yatırımının geçici kabul işlemlerinin tamamlandığını ve santralin işletmeye alındığını açıkladı. Yeni yatırımın devreye girmesiyle şirketin toplam GES kurulu gücü 4.140 kW'a ulaştı.

GESAN: Şirket, TEİAŞ'ın Hakkari'deki 154 kV Çukurca Trafo Merkezi yapım işi ihalesinde 390,93 milyon TL bedelle sözleşmeye davet edildi. Sözleşmenin 10 gün içerisinde imzalanması planlanıyor.

TCELL: Şirket, %100 bağlı ortaklığı Superonline İletişim Hizmetleri tarafından yurt içinde 8 milyar TL'ye kadar, 12 aya kadar vadeli kira sertifikası ihraç edilmesine karar verildiğini açıkladı.

THYAO: Şirketin ekim ayında taşıdığı yolcu sayısı, yurt içi hatlardaki %4,4'lük gerilemenin etkisiyle yıllık %0,6 azalarak 8,5 milyon oldu. Dış hat yolcu sayısı ise %1,3 artışla 5,8 milyona yükseldi. Yolcu doluluk oranı 1,6 puan artarak %86,3'e çıkarken, kargo ve posta hacmi %2,8 artışla 202,3 bin tona ulaştı. Ocak-ekim döneminde toplam yolcu sayısı %4,6 artışla 81,5 milyona, doluluk oranı ise 2 puan artışla %85,1'e yükseldi.

Pay Alım Satım Bildirimleri

GARAN: Bankamızca 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 144,30-150,00 TL fiyat aralığından toplam 2.635.128 TL nominal değerli GARAN payları geri alınmıştır.

ENERY: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 14,19-14,20 TL fiyat aralığından toplam 200.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.

TABGD: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 201,80-203,40 TL fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal değerli TABGD payları geri alınmıştır.

EUREN: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 2,506 TL fiyattan toplam 1.900.000 TL nominal değerli EUREN payları geri alınmıştır.

AKFGY: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 2,40-2,41 TL fiyat aralığından toplam 318.170 TL nominal değerli AKFGY payları geri alınmıştır.

GLYHO: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 16,00 TL fiyattan toplam 250.000 TL nominal değerli GLYHO payları geri alınmıştır.

AHGAZ: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 46,96-47,00 TL fiyat aralığından toplam 30.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.

ATAKP: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 40,24-40,76 TL fiyat aralığından toplam 50.000 TL nominal değerli ATAKP payları geri alınmıştır.

LIDER: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 7,50-7,60 TL fiyat aralığından toplam 350.000 TL nominal değerli LIDER payları geri alınmıştır.

METEN: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 20,76-21,36 TL fiyat aralığından toplam 300.681 TL nominal değerli METEN payları geri alınmıştır.

UNLU: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 9,55-9,71 TL fiyat aralığından toplam 105.000 TL nominal değerli UNLU payları geri alınmıştır.

SANFM: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 4,23 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli SANFM payları geri alınmıştır.

PCILT: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 31,179 TL fiyattan toplam 50.160 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.

OSMEN: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 4,99 TL fiyattan toplam 50.000 TL nominal değerli OSMEN payları geri alınmıştır.

LXGYO: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 5,68 TL fiyattan toplam 50.000 TL nominal değerli LXGYO payları geri alınmıştır.

ULUUN: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 6,44 TL fiyattan toplam 25.000 TL nominal değerli ULUUN payları geri alınmıştır.

GRTHO: Şirketimizce 09.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 71,14 TL fiyattan toplam 22.513 TL nominal değerli GRTHO payları geri alınmıştır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.