ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank)

Sınıflandırma: Akbank Kamuya Açık Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

Ulu önderimiz Atatürk'ü ölümünün 88. yılında saygı, minnet ve özlemle anıyoruz

● İSO İhracat İklim Endeksi ekim ayında aylık 0,7 puan azalarak 52,5 değerini aldı.

● Yurt içinde bugün eylül ayı sanayi üretimi verisi açıklanacak.

● Piyasalarda ekim ayı ABD TÜFE verisi takip edilecek.

ABD Temsilciler Meclisi'nde dün Savunma Bakanı Hegseth'e azil sürecinin başlatılması ve Kongre'de savaşın maliyeti ve hukuki dayanağına ilişkin tartışmaların yoğunlaşması Washington yönetiminin önümüzdeki dönemde diplomatik çözüme daha fazla ağırlık vereceği beklentilerini güçlendirirken, Başkan Trump'ın Katar Başbakanı ile yaptığı görüşme sonrasında İran'a yönelik yeni operasyonların şimdilik gerekli olmadığını açıklayarak bu beklentiyi pekiştirmesi jeopolitik risk primindeki çözülme eğilimini destekliyor.

Dün %5,8 geri çekilen Brent petrol varil fiyatı bu sabah %1,2 düşüşle eylül ayının başından bu yana en düşük seviye olan 91,4$'da (ay başından bu yana düşüş: %22), Avrupa'nın gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF ise 82€ seviyesinde işlem görüyor (ay başından bu yana düşüş: %21). Hegseth'in görevden alınmasını öngören 8 maddelik tasarının ilk üç maddesinde, Kongre'nin onayı olmadan İran'a yönelik ABD askeri operasyonlarını yönetme ve Kongre'nin Amerikan kuvvetlerini geri çekme girişimlerine rağmen çatışmaları sürdürme suçlamaları yer alıyor. Diğer yandan tasarı Temsilciler Meclisi'nde kabul edilse de yargılama ve nihai karar sürecinin yürütüleceği Senato'da Hegseth'in görevden alınabilmesi için üçte iki çoğunluğun, yani 67 oyun sağlanamayacağı düşünülüyor.

Dün jeopolitik risk primindeki azalışa rağmen hisse senetleri tarafında artan risk iştahıyla yükselen ABD tahvil getirileri yeni güne tüm vadelerde birer baz puan aşağıda başlıyor. Bugün açıklanacak ekim ayı ABD TÜFE verileri öncesinde Fed vadeli kontratlarında aralık ayı faiz artışına %84 olasılık atfedilirken, çekirdek göstergelerdeki görünüm 2027 yılına ilişkin fiyatlamaları etkileyebilir. Hisse senetlerinde ise bu sabah ABD ve Avrupa vadelilerinde pozitif seyir hakim. Dün gece ABD'de yapay zeka bağlantılı hisselerdeki güçlü yükselişleri gecikmeli olarak fiyatlayan Asya seansındaki işlemlerde ise tepki alımları devam ediyor (Japonya Nikkei 225: %2,96, Güney Kore'de KOSPI: %4,16, Tayvan borsası: %2,14).

MSCI Dünya Endeksi dün ABD, Avrupa ve Asya borsalarındaki genele yayılan yükselişlerle %2,25 değer kazanırken (nisan ayından bu yana en yüksek günlük artış), VIX Oynaklık Endeksi 5,7 puanlık düşüşle 20 değerinin altına çekilerek risk alma iştahının belirgin ölçüde arttığına işaret etti. ABD'de S&P 500 ve Nasdaq'ın sırasıyla %2,35 ve %2,74 yükseldiği günde sektörlerin tamamı pozitif kapanış yaptı.

Ana endeksin yaklaşık %54'ünü oluşturan teknoloji (%+2,87), zorunlu olmayan tüketim (%+3,05) ve sanayi (%+3,78) ise sürükleyici oldu. Geçtiğimiz hafta dünyadan pozitif ayrışan Avrupa'da Stoxx Europe 600 dün de jeopolitik iyimserlikten aldığı destekle bankacılık endeksi (%2,78) öncülüğünde %1,26 değer kazanarak Ağustos ayındaki rekor seviyesine yaklaştı. Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge borsalarında pozitif açılışa işaret ediyor.

Asya borsalarında da bu sabah yapay zeka bağlantılı şirketlerin yoğunlukta olduğu endeksler öncülüğünde genele yayılan alıcılı seyir hakim. Faizler tarafında, OIS piyasasında ECB için aralık ayı faiz artışına atfedilen olasılık bu sabah %79 seviyesinde. Fed vadeli kontratlarında ise aralık ayında 25 baz puanlık faiz artışı olasılığı güçlü gelen tarım dışı istihdam verisi sonrasında son iki işlem gününde toplam 16 puanlık yükselişle %84 seviyesinde fiyatlanıyor. 10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 2 baz puan artışla %4,88'e, 2 yıllık getiri 5 baz puan artışla %4,56'ya yükseldi. Dolar Endeksi diğer önemli para birimleri karşısında %0,6 değer kaybetti (101,65). Euro/dolar paritesi %0,7 artışla son 1,5 aylık ortalaması olan 1,122'ye yükseldi. Jeopolitik beklentilerdeki toparlanmayla dün %1,7 yükselen altının ons fiyatı bu sabah %0,6 düşüşle 4120$'da, dün %2,9 yükselen gümüş fiyatı ise yeni günde %0,4 kayıpla 53,4$'da işlem görüyor.

● ABD'de New York Fed ekim ayı Tüketici Beklenti Anketi'ne göre, enflasyon beklentileri kısa ve orta vadede değişmezken, iş gücü piyasasına ilişkin beklentiler karışık bir seyir izledi. Bir yıl, üç yıl ve beş yıl sonrasına ilişkin medyan enflasyon beklentileri sırasıyla %3,9, %3,3 ve %3,0 seviyelerinde sabit kaldı. İşsizlik ve iş kaybına dair beklentiler kötüleşirken, iş bulma beklentileri iyileşti. İşsizliğin artacağına dair beklentiler, Nisan 2020'den bu yana kaydedilen en yüksek seviyeye ulaştı. Buna karşılık, iş bulma beklentileri Kasım 2025'ten bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Önümüzdeki 12 ay içinde işini kaybetme olasılığına yönelik ortalama beklenti 0,4 puan artışla %13,9'a yükselirken, 12 aylık ortalaması olan %14,3'ün altında kaldı.

● Almanya'da ihracat eylülde aylık %0,5 artış beklentilerine karşılık %2,0 artış gösterdi. İthalattaki aylık artış %4,2 oldu (beklenti: %0,5). Bunun neticesinde dış ticaret dengesi 15,6 milyar € fazla verdi. Eylül ayında AB ülkelerine yapılan ihracat bir önceki aya göre %3,5 arttı. Eylül ayında Almanya'nın ihracatında en büyük payı ABD aldı; mevsimsel ve takvim etkilerinden arındırılmış mal ihracatı toplam 13,4 milyar €'ya ulaştı (aylık bazda %0,5 düşüş). Çin'e yapılan ihracat ise aylık %5,2 düşüşle 5,5 milyar €'ya indi.

● Yurt dışında bugün ABD'de ekim ayı enflasyon verisi takip edilecek. ABD'de TÜFE eylülde aylık %0,6 artarken, yıllık enflasyon %3,4'ten %3,7'ye yükselmişti. ABD'de TÜFE'nin ekimde aylık %0,3 artış göstermesi bekleniyor.

● Yurt içinde İSO İhracat İklim Endeksi ekim ayında aylık 0,7 puan azalarak 52,5 seviyesinde gerçekleşti; son üç ayın en düşük seviyesi. Endeks Ocak 2024'ten bu yana genişleme bölgesinde bulunuyor. BAE ve ABD'de ekonomik aktivite güçlü şekilde arttı. Buna karşın Fransa ve Romanya'da üretim yeniden düşüş gösterdi.

● Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 73,4 milyar TL borçlandı. 2 yıl ve 4 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili ihalelerinde ortalama bileşik faiz sırasıyla %39,51, %39,07 seviyelerinde gerçekleşti. Hazine bugün 8 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili ile 5 yıl vadeli kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirecek. Yurt içinde bugün eylül ayı sanayi üretimi verisi açıklanacak.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.