ANALİZ- Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

ABD Borsaları'nda haftanın son işlem günü karışık bir kapanışla tamamlandı ve teknoloji tarafında sınırlı bir toparlanma görüldü. S&P 500 endeksi yüzde 0,32, Nasdaq Composite yüzde 1,09 ve Russell 2000 yüzde 0,89 yükselirken, Dow Jones yüzde 0,46 geriledi. Cuma günkü bu toparlanma, perşembe günü yaşanan ve yapay zekâ ile yarı iletken hisselerinde yoğunlaşan sert satış dalgasının ardından geldi; perşembe seansında teknoloji ağırlıklı endekste yüzde 6'yı aşan, yarı iletken endeksinde ise yüzde 12 civarında kayıp oluşmuştu.

Haftalık bazda Nasdaq yüzde 3,37 kayıpla üst üste dördüncü haftasını negatif tamamlarken, S&P 500 yüzde 2,68 ve Dow Jones yüzde 0,94 geriledi. Sektör bazında haftalık kayıplar teknoloji ve enerjide yoğunlaştı. Ara seçim sonrasında oluşan yeni politika çerçevesinde yapay zekâ yatırımlarına yönelik düzenleme ve denetim beklentilerinin artması, haftanın temel belirleyicisi oldu. Makro tarafta haftanın son gününde açıklanan ABD ekim ayı istihdam verisi beklentileri belirgin biçimde aştı.

Tarım dışı istihdam 65 bin kişilik beklentiye karşılık 165 bin kişi arttı; eylül verisi 60 bine, ağustos verisi ise 186 bine revize edildi. İşsizlik oranı yüzde 4,2'den yüzde 4,1'e geriledi, ortalama saatlik kazançlar yüzde 2,9'luk beklentiye karşılık yıllık yüzde 3,1 yükseldi. Veri, iş gücü piyasasındaki direncin sürdüğünü göstererek ABD Merkez Bankası'nın faizleri daha uzun süre yüksek tutacağı yönündeki beklentileri güçlendirdi.

Brent türü ham petrol haftalık bazda yaklaşık yüzde 13 değer kaybederek pandemi başlangıcından bu yana en sert haftalık düşüşünü kaydetti. Bu hareketin ana unsuru, ara seçim sonuçlarının ardından bölgesel gerilimde diplomatik çözüm beklentilerinin güçlenmesi oldu. Buna karşılık hafta sonunda Suudi Arabistan'daki petrol tesislerine yönelik saldırı iddiaları gündeme geldi; bu başlık, üretim üzerinde etki oluşturması halinde fiyatlamada yukarı yönlü risk unsuru olarak izlenecek.

Değerli metallerde ise altın haftayı yükselişle tamamladı; Çin Merkez Bankası'nın ekim ayında altın rezervlerini yaklaşık 25,8 ton artırarak alım serisini üst üste 24'üncü aya taşıdığı açıklandı. Yurt içinde geçen hafta açıklanan ekim ayı enflasyon verilerinde tüketici fiyatları aylık yüzde 2,58 artmış, yıllık enflasyon yüzde 29,77 olmuştu; çekirdek C endeksi yıllık yüzde 28,28 olurken, hizmet enflasyonundaki yüzde 36,56'lık oran mal tarafındaki yüzde 16,70'in belirgin biçimde üzerinde kalmıştı.

Yurt içi üretici fiyatları aylık yüzde 1,65, yıllık yüzde 27,41 yükselmişti. İSO Türkiye İmalat PMI endeksi ise ekimde 47,3'e gerileyerek 31 aydır 50 eşiğinin altında kalmayı sürdürmüştü. Fon tarafında TEFAS verilerine göre geçen hafta en yüksek getiriyi yüzde 2,51 ile hisse senedi şemsiye fonları sağladı; kıymetli madenler fonları yüzde 2,46, serbest fonlar yüzde 1,41, katılım fonları yüzde 0,75, karma fonlar yüzde 0,72 ve borçlanma araçları fonları yüzde 0,61 getiri elde etti.

Değişken fonlar yüzde 0,18, para piyasası fonları yüzde 0,09 ile sınırlı prim yaparken, fon sepeti fonları yüzde 0,40 kayıpla haftayı negatif tamamlayan tek grup oldu. MKK verilerine göre 6 Kasım haftasında pay senedi yatırımcı sayısı 20.777 kişi azalarak 6 milyon 530 bin 438'e indi; önceki hafta da 13.298 kişilik azalış kaydedilmişti. Borsa İstanbul'da haftanın son işlem gününde yükseliş sürdü ve endeks haftayı güçlü bir primle tamamladı. BIST 100 endeksi cuma günü yüzde 1,32 yükselişle 11.482,60 seviyesinden kapandı. Haftalık bazda endeks yüzde 6,72 değer kazanarak üst üste yedi hafta süren düşüş serisini sonlandırdı; bu seri, 2005'ten bu yana görülen en uzun kayıp dönemiydi. Endeks hafta içinde 10.626,34 - 11.617,00 bandında hareket etti.

Cuma günü bankacılık endeksi yüzde 1,94, holding endeksi yüzde 1,01 yükseldi. Piyasa değerlendirmelerinde, BIST 30 hisselerinde fon tasfiye sürecinden kaynaklanan satış baskısının büyük ölçüde hafiflediği görüşü öne çıktı. Güne Başlarken haftanın ilk işlem gününde küresel veri akışı sınırlı olacak. Sabah saatlerinde 04:30'da Çin tüketici ve üretici enflasyonu, 08:00'de Japonya öncü göstergeler, 10:00'da Almanya dış ticaret dengesi ve 12:30'da Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni açıklanacak.

ABD tarafında 18:00'de toptan stoklar verisi ve bir ABD Merkez Bankası bölge başkanının konuşması, 19:00'da NY Fed tüketici beklentileri, 20:15'te bir başka bölge başkanının konuşması ve 21:00'da 3 yıl vadeli tahvil ihalesi takip edilecek; 20:25'te İngiltere Merkez Bankası Başkanı'nın konuşması izlenecek. Güçlü istihdam verisinin ardından merkez bankası yetkililerinin mesajları, aralık toplantısına ilişkin beklentiler açısından önem taşıyor.

Yurt içinde saat 10:00'da TÜİK finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları ve İSO Türkiye İhracat Pazarları İklim Endeksi, 15:30'da Hazine'nin 2 ve 4 yıl vadeli tahvil ihaleleri ve 17:30'da merkezi yönetim iç borç istatistikleri yayımlanacak; gün içinde Kabine Toplantısı'nın gerçekleşmesi bekleniyor. Borsa İstanbul'da 11.500 direnç bölgesinin aşılıp aşılmadığı ve haftalık toparlanmanın kalıcılık gösterip göstermediği izlenecek.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.