ANALİZ- Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım)

Yurt İçi Piyasalar

Dün küresel piyasalarda ABD ara seçimlerinin ardından teknoloji hisselerindeki satışlarla karışık bir seyir izlenirken, Borsa İstanbul'da önceki günkü güçlü yükselişin ardından kâr satışları ağır bastı. BIST100 endeksi 11.546 puandan açılış yaparak günü % 1,26 kayıpla 11.333 puanda tamamladı. Gün içi en yüksek 11.617 seviyesini gören endeks, seansın son bölümünde 11.315 seviyesine kadar geriledi. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 107 milyar TL'nin üzerinde 146 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Sektörel bazda bankacılık endeksi ağırlıklı AKBNK etkisiyle % 1,75 oranında pozitif, sınai endeks ise % 1,76 oranında negatif ayrıştı. Holding ve yatırım endeksi % 0,48 ile sınırlı primde kalırken, ASELS'teki % 7'lik düşüşün etkisiyle teknoloji endeksi % 5,82 kayıpla günün en zayıf sektörü oldu. Endekse THYAO, AKBNK ve GARAN payları pozitif yönde etki ederken, ASELS, TUPRS ve ASTOR payları negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü 3 bp artışla, 35,75 seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 249 bps seviyesinde tamamladı.

TCMB'nin haftalık verilerine göre 30 Ekim ile biten haftada brüt rezervler yaklaşık 4,1 milyar dolar azalarak 158,1 milyar dolara gerilerken, net rezervler 42,8 milyar dolardan 37,95 milyar dolara, swap hariç net rezervler ise 30,7 milyar dolardan 24,22 milyar dolara indi. Brüt rezervlerdeki düşüşün üst üste üçüncü haftaya taşınmasında altın rezervlerindeki % 1,1'lik gerileme de etkili olsa da, swap hariç net rezervlerdeki 6,5 milyar dolarlık erime döviz satışlarının sürdüğünü gösteriyor. Aynı hafta yurt dışı yerleşikler 66,3 milyon dolarlık hisse senedi satarken, 750 milyon dolarlık DİBS satışıyla tahvil piyasasında yaklaşık yedi ayın en yüksek haftalık çıkışı gerçekleşti.

Beklentilerimiz: Dün BIST'te yaşanan geri çekilmeyi, önceki seansta %4'ü aşan güçlü yükselişin ardından gelen olağan bir kâr realizasyonu olarak değerlendiriyor, bankacılık endeksinin pozitif ayrışmasını alım iştahının korunduğuna işaret eden olumlu bir gelişme olarak görüyoruz. Gece küresel teknoloji hisselerindeki sert satışların Asya piyasalarına yayılmasıyla bugün güne satıcılı bir başlangıç bekliyor, baskının teknoloji ve savunma hisselerinde yoğunlaşacağını, bankacılığın ise görece dirençli kalacağını öngörüyoruz. Tasfiye kapsamındaki fonların BIST 30 paylarının borsa dışında, alıcılara üç aylık satış kısıtlaması getirilerek devredilmesiyle son haftalarda piyasayı baskılayan arz endişelerinin önemli ölçüde hafiflediğini düşünüyoruz. Bu gelişmenin özellikle büyük ölçekli hisselerde fiyatlamayı desteklemeye devam etmesini beklerken, BIST 30 dışındaki varlıkların nakde çevrilme sürecinin henüz tamamlanmaması kısa vadede risk oluşturuyor. Önümüzdeki hafta Perşembe günü yayımlanacak Enflasyon Raporu ise 10 Aralık PPK toplantısı öncesinde faiz indirimlerinin seyrine ilişkin beklentiler açısından belirleyici olacak. İndirim sürecinin daha temkinli adımlarla da olsa devam edeceğini öngörüyor, bunun bankacılık, holding ve GYO gibi faize duyarlı sektörleri desteklemesini bekliyoruz. Dış kaynaklı dalgalanmanın kısa vadede sürebileceğini ancak fon kaynaklı baskının azalmasıyla yukarı yönlü tepki potansiyelinin korunduğunu düşünüyor, olası sert geri çekilmeleri orta vadeli seçici alım fırsatı olarak değerlendiriyoruz.

Şirket Haberleri

EUPWR: Şirketin %49 oranında ortak olduğu Euroes Teknoloji ve Taahhüt, TEİAŞ tarafından düzenlenen Konya Kuzey-IGA GES enerji iletim hattı yapım ihalesine ilişkin 1,13 milyar TL bedelli sözleşmeyi imzaladı. Yaklaşık 168 kilometrelik 400 kV enerji iletim hattını kapsayan ihalede Euroes, daha önce en avantajlı teklifi sunarak birinci olmuştu.

GESAN: Şirket, yurt içinde yerleşik bir müşteriyle Kahramanmaraş'ta kurulacak depolamalı güneş enerjisi santrali projesinin enerji iletim hattı yapımına yönelik 2,50 milyon dolar tutarında sözleşme imzaladı.

MEKAG: Şirket, tam entegrasyon sağlamaya yönelik yatırımları kapsamında Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 241,50 milyon TL tutarında yatırım teşvik belgesi aldı. 9 Ekim 2026-9 Ekim 2029 dönemini kapsayan belgeyle %60 vergi indirim oranı, %20 yatırıma katkı oranı ve bir yıl süreli SGK işveren hissesi desteğinden yararlanılması öngörülüyor.

ALCTL: Şirket, Türkiye'de yerleşik mevcut bir müşterisiyle devam eden iş ilişkisi kapsamında 5,90 milyon dolar tutarında yeni iş emri imzaladı. Açıklamada işin kapsamı ve teslimat takvimine ilişkin ayrıntı paylaşılmadı.

ANSGR: Şirket, 2026 yılının ocak-ekim döneminde brüt prim üretimini geçen yılın aynı dönemine göre %18,5 artırarak 88,57 milyar TL'ye yükseltti.

ARASE: Şirketin bağlı ortaklığı Aras Elektrik Perakende Satış, Kasım 2026 dönemi için toplam 156.000 MWh enerji satış anlaşması imzaladı. Anlaşmanın KDV hariç toplam tutarı 500 milyon TL olarak açıklanırken, nihai bedelin piyasa fiyatlarına bağlı olarak değişebileceği belirtildi.

HUNER: Şirketin %60 pay sahibi olduğu SW Electricity SIA'nın Letonya'nın Riga kentinde geliştirdiği yaklaşık 15 MW/30 MWh kapasiteli bataryalı enerji depolama sistemi projesinin inşaatına 2027 yılında başlanması planlanıyor. Yaklaşık 6 milyon avro yatırım öngörülen proje için Letonya'daki bankalardan bağlayıcı finansman teklifleri alınırken, kredi koşullarına ilişkin görüşmeler sürüyor.

BORSK: Şirket, Adapazarı Şeker Fabrikası'nın devralınması sonrasında 99.000 ton/yıl üretim kotasının Bor Şeker bünyesine aktarılmasının Bakanlık tarafından onaylandığını açıkladı. Böylece şirketin kotaya esas yıllık kapasitesi 186.528 tona ulaşırken, modernizasyon çalışmaları tamamlanan fabrikanın yıllık üretim kapasitesi 250.000 tona yükseldi.

Pay Alım Satım Bildirimleri

ENERY: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 13,73-14,20 TL fiyat aralığından toplam 2.050.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.

AHGAZ: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 45,80-47,00 TL fiyat aralığından toplam 520.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.

LMKDC: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 21,82-22,10 TL fiyat aralığından toplam 89.500 TL nominal değerli LMKDC payları geri alınmıştır.

NETCD: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 90,95-92,95 TL fiyat aralığından toplam 31.010 TL nominal değerli NETCD payları geri alınmıştır.

NTHOL: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 36,62-36,66 TL fiyat aralığından toplam 21.325 TL nominal değerli NTHOL payları, 781.734,48 TL bedelle geri alınmıştır.

MASFN: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 34,96-35,10 TL fiyat aralığından toplam 114.946 TL nominal değerli MASFN payları geri alınmıştır.

ATAKP: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 39,94-41,32 TL fiyat aralığından toplam 50.000 TL nominal değerli ATAKP payları geri alınmıştır.

ARSAN: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 3,21-3,27 TL fiyat aralığından toplam 1.043.629 TL nominal değerli ARSAN payları geri alınmıştır.

EUREN: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 2,38 TL fiyattan toplam 500.000 TL nominal değerli EUREN payları geri alınmıştır.

YYLGD: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 6,56-6,63 TL fiyat aralığından toplam 105.000 TL nominal değerli YYLGD payları, 692.800 TL bedelle geri alınmıştır.

SUWEN: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 4,50-4,62 TL fiyat aralığından toplam 500.000 TL nominal değerli SUWEN payları geri alınmıştır.

PCILT: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 30,696 TL fiyattan toplam 40.249 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.

KRSTL: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 6,35 TL fiyattan toplam 631.600 TL nominal değerli KRSTL payları geri alınmıştır.

RNPOL: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 1,68-1,78 TL fiyat aralığından toplam 545.300 TL nominal değerli RNPOL payları geri alınmıştır.

LXGYO: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 5,65-5,70 TL fiyat aralığından toplam 90.000 TL nominal değerli LXGYO payları geri alınmıştır.

ENDAE: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 10,35 TL fiyattan toplam 12.653 TL nominal değerli ENDAE payları geri alınmıştır.

KOCMT: Şirketimizce 05.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 2,50 TL fiyattan toplam 1.000.000 TL nominal değerli KOCMT payları geri alınmıştır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.