ANALİZ- MLP sağlık Analist Toplantısı Notu (Ahlatcı Yatırım)
Değerlendirme
Genel olarak MLP Care'in hekim bordro geçişi gibi önemli bir maliyet şokunu dijitalleşme kaynaklı personel verimliliği ve fiyatlamayla dengeleyebildiğini görüyoruz. Ortaklık yapısının sadeleşmesi, Samsun Medikal'de tam kontrolün sağlanması ve serbest nakit akışının pozitife dönmesi yatırım hikâyesini destekliyor. Bununla birlikte yönetimin marjlarda sınıra ulaşıldığını ve yeni hastanelerin başlangıç zararlarının konsolide marjı bir miktar baskılayabileceğini açıkça ifade etmesi, 2027'de kâr büyümesinin ağırlıklı olarak reel hasılat büyümesine bağlı kalacağına işaret ediyor. Amortismandaki sert artış nedeniyle faaliyet kârının gerilemesi ve net kârdaki artışın bir bölümünün sunum etkisinden gelmesi de sonuçların kalitesinin değerlendirilmesinde dikkate alınmalı.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.