ANALİZ- Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım)

Yurt İçi Piyasalar

Dün küresel piyasalarda ABD ara seçim sonuçlarının ardından pozitif bir seyir izlenirken, Borsa İstanbul'da tasfiye sürecindeki fonlara ait BIST 30 paylarının borsa dışında satılmasıyla güçlü bir yükseliş yaşandı. BIST100 endeksi 11.157 puandan açılış yaparak günü % 4,12 primle 11.478 puanda tamamladı. Gün içi en düşük seviyesini açılışta gören endeks, en yüksek 11.588 seviyesine kadar yükseldi. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 103 milyar TL'nin belirgin şekilde üzerinde 184 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Sektörel bazda tüm endekslerin yükseldiği seansta bankacılık endeksi ağırlıklı AKBNK etkisiyle % 5,15, sınai endeks ise % 3,71 oranında yükseldi, ulaştırma endeksi % 8,58 ile günün en güçlü sektörü olurken holding ve yatırım endeksi % 3,66 değer kazandı. BIST100'de yalnızca CCOLA ve TKFEN paylarının düşüşle kapanması alımların genişliğini gösterdi. Endekse THYAO, ASELS, AKBNK payları pozitif yönde etki ederken CCOLA, TKFEN payları negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü 14 bp düşüşle 35,72seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 248 bps seviyesinde tamamladı.

TCMB'nin Ekim ayı Aylık Fiyat Gelişmeleri raporuna göre aylık % 2,58 seviyesinde gerçekleşen tüketici enflasyonunda ana eğilim yataya yakın seyrederken, eğilim göstergelerinin üç aylık ortalaması % 1,8 civarında kaldı. Çekirdek göstergelerde B endeksinin yıllık artışı 0,54 puan düşüşle % 28,46'ya, C endeksinin yıllık artışı ise 0,42 puan düşüşle % 28,28'e geriledi. Hizmet enflasyonu aylık % 0,99 ile yavaşlarken yıllık bazda 1,09 puan düşüşle % 36,56'ya indi, kira artışı ise aylık % 2,55 ile yüksek seyrini korudu. Buna karşın enerji fiyatları akaryakıt ve LPG kaynaklı olarak aylık % 4,92 artarken yıllık enerji enflasyonu % 51,37'ye yükseldi, işlenmemiş gıdada ise taze meyve ve sebze etkisiyle aylık % 6,04'lük artış dikkat çekti. Manşet verideki yukarı yönlü sürprizin ağırlıkla enerji, taze gıda ve mevsimsel giyim gibi oynak kalemlerden kaynaklanmasını, hizmetlerdeki yavaşlama ve çekirdek göstergelerdeki gerilemeyle birlikte dezenflasyonun ana eğiliminin bozulmadığını gösteren bir tablo olarak değerlendiriyoruz.

Beklentilerimiz: Dün BIST'te alımların endeks geneline yayılması ve işlem hacminin ortalamanın belirgin üzerinde gerçekleşmesi, piyasada risk iştahının güçlendiğini gösterdi. Tasfiye kapsamındaki fonların BIST 30 paylarının borsa dışında, alıcılara üç aylık satış kısıtlaması getirilerek devredilmesini, son haftalarda piyasayı baskılayan arz endişelerinin hafiflemesi açısından olumlu değerlendiriyoruz. Bununla birlikte, son üç seansta yaşanan güçlü yükselişin ardından bugün kâr satışlarına bağlı dalgalanmalar görülmesini olağan karşılıyor, alımların hacimle desteklenmesini yükselişin kalıcılığı açısından önemli buluyoruz. BIST 30 dışındaki payların satış yönteminin henüz netleşmemesi ise özellikle orta ve küçük ölçekli hisselerde risk oluşturmaya devam ediyor. Diğer taraftan, Ekim enflasyonunun beklentileri aşması 10 Aralık PPK toplantısında daha sınırlı bir faiz indirimi ihtimalini artırırken, 12 Kasım'da yayımlanacak Enflasyon Raporu'nda verilecek mesajların bankacılık, holding ve GYO gibi faize duyarlı sektörlerin seyri açısından belirleyici olmasını bekliyoruz. Fon kaynaklı baskının kısmen hafiflemesini olumlu bulmakla birlikte, enflasyon görünümü ve devam eden belirsizlikler nedeniyle kısa vadede temkinli duruşumuzu koruyor, mevcut seviyeleri orta vadeli seçici alımlar açısından değerlendirmeye devam ediyoruz.

Şirket Haberleri

BNTAS: Şirket, tam entegrasyon sağlamaya yönelik yatırımları kapsamında Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 241,50 milyon TL tutarında yatırım teşvik belgesi aldı. 9 Ekim 2026-9 Ekim 2029 dönemini kapsayan belgeyle %60 vergi indirim oranı, %20 yatırıma katkı oranı ve bir yıl süreli SGK işveren hissesi desteğinden yararlanılması öngörülüyor.

THYAO: Şirket, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde hasılatını yıllık %40 artışla 395,96 milyar TL'ye, konsolide net kârını ise yaklaşık %9,7 artışla 61,46 milyar TL'ye yükseltti. Yılın ilk dokuz ayında toplam hasılat 981,03 milyar TL'ye ulaşırken, konsolide net kâr 80,23 milyar TL olarak gerçekleşti. Üçüncü çeyrek yolcu doluluk oranı ise %87,1 seviyesine ulaştı.

CGCAM: Şirket, Manisa OSB 1 tesisindeki kapasite artışı yatırımını tamamlayarak yeni üretim hattını devreye aldı ve ön seri üretime başladı. Yatırımın tamamlanmasıyla yıllık solar cam üretim kapasitesi 5 milyon metrekareden 14 milyon metrekareye yükseldi.

FONET: Şirket, Düzce İl Sağlık Müdürlüğü ile 36 ay süreli Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi ve Yoğun Bakım Bilgi Yönetim Sistemi hizmet alımına yönelik 99,66 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı.

ALTNY: Şirket, yurt içinde yerleşik bir müşteriyle kritik üretim teknolojilerinin tedarikine yönelik 3,31 milyon avro + KDV tutarında sözleşme imzaladı.

ASUZU: Şirket, 2026 yılı satış beklentilerini aşağı yönlü revize etti. Hafif ticari araç yurt içi satışlarında daha önce öngörülen orta onlu yüzdelerde büyüme beklentisi yatay seyre çekilirken, ihracat adetlerindeki düşüş beklentisi düşük tek haneli seviyelerden orta onlu yüzdelere yükseltildi. Özbekistan operasyonundaki büyüme beklentisi de orta onlu yüzdelerden yüksek tek haneli seviyelere indirildi.

AVOD: Şirket, finansal ve operasyonel zorluklar nedeniyle kredi geri ödemelerinde gecikmeler yaşandığını ve dört ayrı bankadaki toplam 284,95 milyon TL tutarındaki kredi borcunun yasal takibe alındığını açıkladı. Borçların uzun vadeli yapılandırılması için bankalarla görüşmeler sürerken, üretim ve ticari faaliyetlerin devam ettiği belirtildi.

INTEM: Şirket, operasyonel verimliliği artırmaya yönelik çalışmalar kapsamında Samsun mağazasını kiracılık hakları ve sabit kıymetleriyle birlikte 4 milyon TL bedelle devretme, Bodrum mağazasının demirbaş ve stoklarını ise 4,25 milyon TL bedelle satarak mağazayı kapatma kararı aldı. İşlemler sonrasında toplam mağaza sayısı altıdan dörde gerileyecek.

Pay Alım Satım Bildirimleri

TCELL: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 93,71 TL fiyattan toplam 12.883.764 TL nominal değerli TCELL payları, 1.207.273.409 TL bedelle geri alınmıştır.

GUBRF: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 281,80-283,00 TL fiyat aralığından toplam 100.000 TL nominal değerli GUBRF payları geri alınmıştır.

NTHOL: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 36,10-36,62 TL fiyat aralığından toplam 360.000 TL nominal değerli NTHOL payları, 13.093.200 TL bedelle geri alınmıştır.

LMKDC: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 21,82-22,18 TL fiyat aralığından toplam 100.000 TL nominal değerli LMKDC payları geri alınmıştır.

TUKAS: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 1,79 TL fiyattan toplam 2.000.000 TL nominal değerli TUKAS payları geri alınmıştır.

ARSAN: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 3,10-3,24 TL fiyat aralığından toplam 601.290 TL nominal değerli ARSAN payları geri alınmıştır.

YYLGD: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 6,63-6,69 TL fiyat aralığından toplam 94.531 TL nominal değerli YYLGD payları geri alınmıştır.

SANKO: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 20,68-20,82 TL fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal değerli SANKO payları geri alınmıştır.

OSMEN: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 4,36-4,45 TL fiyat aralığından toplam 100.000 TL nominal değerli OSMEN payları geri alınmıştır.

NETCD: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 91,50-93,85 TL fiyat aralığından toplam 107.000 TL nominal değerli NETCD payları geri alınmıştır.

ETILR: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 6,32-6,41 TL fiyat aralığından toplam 85.000 TL nominal değerli ETILR payları geri alınmıştır.

ULUUN: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 6,22-6,24 TL fiyat aralığından toplam 75.000 TL nominal değerli ULUUN payları geri alınmıştır.

SOKE: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 7,02 TL fiyattan toplam 2.189 TL nominal değerli SOKE payları geri alınmıştır.

SANFM: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 3,43-3,51 TL fiyat aralığından toplam 280.000 TL nominal değerli SANFM payları geri alınmıştır.

BAHKM: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 131,00-141,30 TL fiyat aralığından toplam 140.000 TL nominal değerli BAHKM payları geri alınmıştır.

GRTHO: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 68,71 TL fiyattan toplam 17.583 TL nominal değerli GRTHO payları geri alınmıştır.

IZENR: Şirketimizce 04.11.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 3,55 TL fiyattan toplam 69.409 TL nominal değerli IZENR payları geri alınmıştır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.