ANALİZ- Galata Wind Kısa Bilanço Değerlendirmesi / Nötr (Deniz Yatırım)
Galata Wind Enerji (GWIND TI)
Kısa bilanço değerlendirmesi / nötr
Galata Wind Enerji, 3Ç26 döneminde 869 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 863 milyon TL / Deniz Yatırım: 838 milyon), 540 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 561 milyon TL / Deniz Yatırım: 546 milyon) ve 313 milyon TL net kar (Konsensüs: 263 milyon TL net kar / Deniz Yatırım: 289 milyon net kar) açıkladı. 3Ç26 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 126 milyon TL'lik olumlu etki oluştu.
* Galata Wind Enerji'nin satış geliri 3Ç26 döneminde %29 azalarak 869 milyon TL olarak gerçekleşti. Çeyreklik satış geliri daralmasında üretimdeki sınırlı daralmaya ek olarak TL PTF'nin zayıf seyri ve endeksleme oranı etkili olmuştur.
* 3Ç26 döneminde FAVÖK %37 azalışla 540 milyon TL seviyesinde, FAVÖK marjı 7,9 puan azalışla %62,2 seviyesinde gerçekleşti.
* Şirket, 3Ç26 döneminde yıllık bazda %17 azalışla 313 milyon TL net kar açıkladı.
* Eylül 2026 sonu itibariyle Şirket'in 2.597 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (Haziran 2026: 2.256 milyon TL net borç pozisyonu). Aynı dönemde net borç/FAVÖK rasyosu ise 1,6x oldu (Haziran 2026: 1,1x net borç/FAVÖK).
* Bugün gerçekleştirilecek telekonferans ardından detaylı değerlendirmemizi paylaşıyor olacağız. Mevcut durumda, Galata Wind Enerji için 12-aylık hedef fiyatımız 36,20 TL, önerimiz de AL yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %23 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 4,0x F/K ve 7,1x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.