ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank)

Küresel piyasalarda risk iştahı ABD seçim sonuçlarıyla zayıflıyor

● Tüketici fiyatları ekimde aylık %2,58 artarken, yıllık enflasyon sınırlı artışla %29,77 oldu.

● Ticaret Bakanlığı'nın geçici verilerine göre dış ticaret ekim ayında 6,7 milyar $ açık verdi.

● Yurt dışında bugün hizmet sektörü PMI, ABD'de ISM hizmet sektörü endeksi yayınlanacak.

ABD'de dün gerçekleştirilen ara seçimlere dair ilk sonuçlara göre Demokratlar hem Temsilciler Meclisi hem de Senato'da önde ilerliyor. Cumhuriyetçilerin Kongre'deki her iki kanadı da kaybettiği senaryo Başkan Trump'ın vergi, bütçe, gümrük tarifeleri ve dış politika başlıklarında atmak isteyeceği daha agresif adımların Kongre denetimiyle karşılaşması anlamına gelirken, özellikle mali genişleme beklentilerinin zayıflaması bu sabah tahvil piyasalarında aşağı yönlü faiz hareketini destekliyor. 2 ve 10 yıllık ABD tahvil getirileri yeni güne sırasıyla 6 ve 7 baz puan düşüşlerle başlıyor. Hisse senetleri tarafında ise Demokratların yapay zeka, veri merkezi, rekabet hukuku ve büyük teknoloji şirketlerine yönelik daha sıkı denetim uygulayabileceği beklentileri teknoloji hisselerindeki satış baskısını derinleştiriyor.

Bu sabah ABD vadelilerinde Nasdaq %0,7, S&P 500 %0,6 ve Avrupa vadelilerinde Euro Stoxx %0,8 düşüşle, Asya seansındaki işlemlerde ise Japonya'da Nikkei 225 %2,6 ve Güney Kore'de KOSPI %0,7 aşağıda işlem görüyor. Jeopolitik cephede ise dün İran'ın Hindistan, Çin, Irak ve Katar'a ait gemileri Hürmüz Boğazı'ndaki geçiş kısıtlamalarından muaf tuttuğunu açıklaması ve ABD'nin İsrail'e yapacağı 4 milyar dolarlık yardımın durdurulacağını haberiyle %1,1 gerileyen Brent petrol varil fiyatı bu sabah %0,6 yükselişle 104$'da, Avrupa'nın gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF ise son 3 günlük birikimli %10 düşüşle 93€'da işlem görüyor. Diğer yandan dün bazı haber kaynaklarında ABD ve İran'ın müzakerelerde anlaşmaya yakın olduğu yönünde çıkan haberler İran tarafından yalanlanırken, İran Ulusal Güvenlik Yüksek Konseyi Genel Sekreteri Muhsin Rızai'nin ABD'nin Tahran yönetiminin taleplerine verdiği yanıtı ikna edici bulmadıklarını ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması için İran'ın öne sürdüğü 7 şartın eksiksiz karşılanması gerektiğini vurgulaması jeopolitik belirsizlik algısını yüksek tutmaya devam ediyor.

MSCI Dünya Endeksi dün Avrupa ve Asya borsalarındaki düşüşlere karşılık ABD endekslerindeki toparlanma öncülüğünde %0,12 değer kazanırken, VIX Oynaklık Endeksi 20,83 değeri ile savaş dönemi ortalamasına (Mart-Mayıs: 21) yakın seyrederek riskten kaçış eğiliminin ve oynaklığın sürdüğüne işaret etti. ABD'de S&P 500 ve Nasdaq'ın sırasıyla %0,36 ve %0,83 yükseldiği günde S&P 500'ün %37'sini oluşturan teknoloji (%+1,31) tepki alımlarıyla sürükleyici olurken, 11 ana sektörün 7'si günü düşüşle tamamladı. Avrupa'da dün sektörlerin geneline yayılan satıcılı seyrin hakim olduğu Stoxx Europe 600 %0,57 değer kaybetti. Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge borsalarında %1'e yakın negatif açılışa işaret ediyor. Asya borsalarında da bu sabah genel anlamda satışlar hakim. Faizler tarafında, OIS piyasasında ECB için aralık ayı faiz artışına atfedilen olasılık %86 seviyesinde, Fed vadeli kontratlarında ise aralık ayında 25 baz puanlık faiz artış olasılığı %77 seviyesinde fiyatlanıyor. 10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 5 baz puan artışla %4,96'ya, 2 yıllık getiri 4 baz puan artışla %4,63'e yükseldi. Dolar Endeksi diğer önemli para birimleri karşısında %0,1 değer kazandı (101,87). Euro/dolar paritesi %0,1 artışla 1,119'a yükseldi. Dün %0,4 değer kaybeden altının ons fiyatı bu sabah %0,7 yükselişle 3957$'da, dün %1,6 gerileyen gümüş fiyatı ise yeni günde %0,3 artışla 49,4$'da işlem görüyor.

● ABD'de eylül ayına ilişkin JOLTS açık iş sayısı aylık 333 bin artışla 7,52 milyon seviyesinde gerçekleşti (beklenti: 7,16 milyon). Eğitim sektörü hariç, eyalet ve yerel yönetimlerde açık iş pozisyonları arttı (+104.000). İşe alımlar 5,4 milyon, işe alım oranı %3,4 seviyesinde gerçekleşti (ağustos: %3,3). Konaklama ve yiyecek hizmetleri sektöründe işe alımlar arttı. İşten ayrılma oranı %3,3 seviyesinde değişmedi.

● ABD'de fabrika siparişleri üst üste üçüncü ayda da artış gösterdi; eylülde aylık %1,8 artışla 677,2 milyar $'a ulaştı. Bu artışa dalgalı seyir gösteren ulaştırma öncülük etti (%4,6); özellikle savunma dışı uçak ve parça siparişlerdeki %28,3'lik sıçrama etkili oldu. Ulaştırma hariç bırakıldığında ise yeni siparişlerde aylık artış %1,3 olarak gerçekleşti. İşletme yatırımlarının bir göstergesi olan temel sermaye malı siparişleri ise %0,6 yükseldi. Yurt dışında bugün hizmet sektörü PMI, ABD'de ISM hizmet sektörü endeksi, Euro Bölgesi'nde ekim ayı öncü TÜFE, ABD'de ADP istihdam verileri açıklanacak.

● Yurt içinde tüketici fiyatları ekimde aylık %2,58 artarak beklentimize (%2,50) yakın gerçekleşti. Böylelikle yıllık enflasyon sınırlı bir artışla %29,77 olurken, yılın ilk on ayındaki birikimli fiyat artışı %27,52 olarak gerçekleşti. Yıllık enflasyon çekirdek göstergelerde ise düşüş kaydetti ve B endeksinde %29,0'dan %28,5'e, C endeksinde %28,7'den %28,3'e geriledi. Ekim ayında yıllık enflasyon hizmet dışındaki kalemlerde yükselirken, artış enerjide belirgin, temel mallarda ılımlı, gıdada ise sınırlı oldu. (Makro: Jeopolitik gelişmeler, dezenflasyonu geciktirmeye ve politika alanını sınırlamaya devam ediyor)

● Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı ekim ayı geçici dış ticaret verilerine göre, ihracat yıllık bazda %8,1 artışla 25,9 milyar $, ithalat ise %3,4 artışla 32,6 milyar $ oldu. Böylelikle, dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre 0,9 milyar $ azalarak 6,7 milyar $ seviyesinde gerçekleşti ve 12 aylık birikimli dış ticaret açığı 95,1 milyar $'a geriledi. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış (m.a.) verilere göre dış ticaret dengesi aylık bazda bozuldu. Bozulmaya son iki ayda pozitif değer alan altın ticareti dengesinin yeniden negatif dönmesi ve enerji ithalatındaki ivmelenme neden oldu. (Makro: Altın ve enerji dengesindeki bozulmayla dış açık eğiliminde artış)

● Yurt içinde bugün TÜİK ekim ayına ilişkin mevsimsellikten arındırılmış TÜFE ve TCMB ekim ayı Reel Efektif Döviz Kuru verilerini açıklayacak.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.