ANALİZ- Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

ABD Borsaları'nda haftanın son işlem günü sert satışlarla tamamlandı ve ekim ayı teknoloji tarafında belirgin bir kayıpla kapandı. S&P 500 endeksi yüzde 1,82 düşüşle 7.580,07 puandan, Nasdaq Composite yüzde 2,86 kayıpla 25.437,00 puandan, Dow Jones yüzde 1,09 gerilemeyle 51.770,31 puandan, Russell 2000 ise yüzde 1,66 düşüşle 2.811,84 puandan kapandı.

Nasdaq'taki günlük kayıp 5 Haziran'dan bu yana en sert düşüş oldu. Aylık bazda Nasdaq yaklaşık yüzde 5 kayıpla Mart 2025'ten bu yana en zayıf ayını geçirirken S&P 500 yaklaşık yüzde 1,2 geriledi, Dow Jones ise yaklaşık yüzde 1,5 değer kazandı. Makro tarafta satışın temel kaynağı, büyük teknoloji şirketlerinin bilançolarının ardından yapay zekâ yatırımlarının kârlılığa dönüşüp dönüşmeyeceğine ilişkin soru işaretlerinin derinleşmesi oldu.

Beklentilerin altında kalan sonuçlar ve hayal kırıklığı yaratan yarı iletken öngörüleri sektördeki baskıyı artırdı. İki Fed yetkilisinin faizlerin yükselmesi gerekebileceğini belirtmesi aralık ayına ilişkin artırım beklentilerini güçlendirdi. Güvenli liman talebiyle 10 yıllık tahvil getirisi 6 baz puan gerileyerek yüzde 4,93'e indi. Brent petrol jeopolitik gelişmelerle cuma günü yüzde 2 yükseldi ve ekimi yüzde 15'e yakın artışla tamamladı.

Değerli metallerde ise Wall Street kaynaklı satış dalgasıyla altın yüzde 3'ün, gümüş yüzde 5'in üzerinde değer kaybetti. Yurt içinde cuma günü TCMB PPK toplantı özeti, BDDK bankacılık istatistikleri ve Hazine iç borçlanma stratejisi yayımlandı. TÜİK'in açıkladığı ekim ayı ekonomik güven endeksinin 100 eşiğinin altına gerilemesi, beklentilerdeki zayıflamanın sürdüğüne işaret etti.

Hafta başında açıklanan mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı ise 0,5 puan artışla yüzde 8,4'e yükselmişti. Tasfiye sürecindeki fonlarda yatırımcılara 1 milyon TL'ye kadar olağanüstü ödemelere başlanırken SPK üst yönetimine yeni atamalar yapıldı. Borsa İstanbul'da bayram tatilinin ardından açılan ilk seansta satış baskısı derinleşti. BIST 100 endeksi yüzde 3,64 düşüşle 10.759,56 puandan, gün içi dip seviyesinde kapanarak 11.000 puanın altına indi.

Endeks işlem hacmi 112,0 milyar TL oldu. Geniş tabanlı düşüşte BIST 30 yüzde 3,88, holding endeksi yüzde 3,09 ve bankacılık endeksi yüzde 3,06 geriledi. Madencilik endeksi yüzde 9,86 kayıpla en zayıf alan olurken sigorta endeksi yüzde 1,96 yükselişle artıda kapanan tek sektör endeksi oldu. Endeksi en çok aşağı çeken hisseler BIMAS, ASELS ve TUPRS olurken işlem hacminde ASELS 15,6 milyar TL ile başı çekti. Güne Başlarken haftanın ilk işlem gününde küresel imalat sanayi verileri öne çıkacak.

Çin, Euro Bölgesi ve İngiltere imalat PMI verilerinin ardından saat 18:00'de ABD ISM İmalat PMI açıklanacak. ABD'de kış saatine geçildiğinden ABD kaynaklı veriler Türkiye saatiyle bir saat ileri kaydı. Yurt içinde saat 10:00'da açıklanacak İSO Türkiye İmalat PMI, eylülde 47,9 ile eşik değerin altında kalmıştı. Salı günkü ekim enflasyonu öncesinde piyasaların haftaya temkinli başlaması olasılığı bulunuyor. Borsa İstanbul'da 10.760 seviyesinin korunup korunmadığı ve 11.000 psikolojik eşiğinin geri alınıp alınamadığı izlenecek.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.