Anadolu Hayat'ın 2,15 milyar TL'lik karına aracı kurumlardan farklı değerlendirmeler

Anadolu Hayat Emeklilik'in 2026 yılı üçüncü çeyreğinde net karını yüzde 49,5 artırarak 2,15 milyar TL'ye yükseltmesinin ardından İş Yatırım, Yapı Kredi Yatırım, Deniz Yatırım ve PhillipCapital finansal sonuçları değerlendirdi. Aracı kurumlar hayat sigortası teknik karlılığındaki güçlü artışa dikkat çekerken, Yapı Kredi Yatırım 12 aylık hedef fiyatını 140 TL'ye düşürdü, Deniz Yatırım ise 176,50 TL hedef fiyatını korudu.

Anadolu Hayat Emeklilik'in (ANHYT) üçüncü çeyrek net karı, geçen yılın aynı dönemindeki 1,44 milyar TL'den 2,15 milyar TL'ye yükseldi. Net kar çeyreklik yüzde 15, yıllık yüzde 49,5 artarken, dokuz aylık kar yüzde 49,4 yükselişle 5,69 milyar TL oldu.

İş Yatırım: Karlılığı hayat sigortası ve yatırım gelirleri destekledi

İş Yatırım, 2,15 milyar TL'lik net karın 2,13 milyar TL'lik tahmini ve 2,12 milyar TL'lik piyasa beklentisiyle uyumlu gerçekleştiğini belirtti. Hayat teknik karı yıllık yüzde 213 artışla 1,73 milyar TL'ye, emeklilik teknik karı yüzde 43 yükselişle 286 milyon TL'ye ulaştı. Net yatırım gelirlerinin çeyreklik yüzde 44 artarak 988 milyon TL'ye çıkması da karlılığı destekledi.

Yapı Kredi Yatırım: Hedef fiyat 160 TL'den 140 TL'ye indirildi

Yapı Kredi Yatırım, üçüncü çeyrek sonuçlarını hisse açısından nötr değerlendirdi. Kurum, 2026 ve 2027 özkaynak karlılığı beklentilerini yüzde 50 ve yüzde 47 olarak korurken, 2027 sermaye maliyeti varsayımını yüzde 34'e yükseltti.

Bu değişiklikle 12 aylık hedef fiyatını 160 TL'den 140 TL'ye düşüren kurum, AL tavsiyesini sürdürdü. Yapı Kredi Yatırım, 2026 yılı karından yüzde 12 temettü verimliliği beklediğini de açıkladı.

Deniz Yatırım: 176,50 TL hedef fiyat korundu

Deniz Yatırım, şirketin 2,15 milyar TL'lik net karının 1,14 milyar TL'lik kendi beklentisinin üzerinde gerçekleştiğini belirterek bilançoyu olumlu değerlendirdi. Kurum, prim üretimindeki artış ve güçlenen teknik karlılığı olumlu, emeklilik fon büyüklüğündeki artış hızının yavaşlamasını ise olumsuz unsur olarak gösterdi.

Deniz Yatırım, 2026 yılı için 27,4 milyar TL brüt prim üretimi ve 8 milyar TL net kar tahminini paylaşırken, 12 aylık 176,50 TL hedef fiyatını ve AL tavsiyesini korudu.

PhillipCapital: Sonuçlar hisse açısından destekleyici

PhillipCapital, üçüncü çeyrek net karının 2,12 milyar TL'lik piyasa medyan beklentisiyle uyumlu olduğunu bildirdi. Hayat sigortası teknik karı yüzde 213,3 artışla 1,73 milyar TL'ye ulaşırken, bu gelişmede yatırım gelirlerindeki yüzde 69,5'lik büyüme etkili oldu.

Emeklilik teknik karı yüzde 43,1 artışla 286,3 milyon TL'ye yükselirken, emeklilik fon büyüklüğü yılbaşından bu yana yüzde 13,4 büyüyerek 428,2 milyar TL'ye ulaştı. Ortalama özsermaye karlılığı yüzde 60'a yükseldi.

PhillipCapital, teknik karlılıktaki artış ve hasar/prim oranındaki iyileşme nedeniyle sonuçları olumlu değerlendirdi.