ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Akbank)

Sınıflandırma: Akbank Kurum İçi Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 endeksi Cuma günü en son geçtiğimiz kasım ayında gördüğü 10.700 seviyesine kadar gerileyip gelen alımlarla günü %0,9 ve haftayı da %5,2 kayıpla tamamladı. Gün içi dipten dönüşte Tüpraş ve BİM'deki alımlar etkili oldu. Buna karşılık Astor ve Akbank ile günü taban seviyeden kapatan Ereğli endeksi aşağı çeken hisseler arasında öne çıktı. Cumhuriyet bayramı nedeniyle Çarşamba günü öğleden sonra ve Perşembe günü kapalı olacak BİST'de fon tasfiye süreci belirleyici olmaya devam ediyor. Yarından itibaren açıklanmaya başlayacak banka kârları endeks bazında dalgalanma yaratabilir. Bu hafta yurt dışı tarafta da petrol fiyatının seyri, ABD bilanço sezonu ve 28 Ekim'deki FED faiz kararı öne çıkıyor. BİST'in hafta başlangıcında yatay bir eğilim göstermesini bekliyoruz.

● Teknik Yorum: Endeks haftanın son işlem gününü %0,92 düşüşle 11.117 seviyesinde tamamladı. Gün içerisinde 10.707 seviyesine kadar gerileyen endeks, bu bölgeden gelen güçlü alımlarla kayıplarının önemli bölümünü geri aldı. Kapanışın 538 puanlık hareket alanının üst %76'sında gerçekleşmesi, günün ikinci bölümünde alıcıların belirgin biçimde güç kazandığını gösteriyor. İşlem hacmi 20 günlük ortalamanın %46 üzerinde gerçekleşti. Hacimdeki belirgin artışla birlikte dip seviyelerden gelen tepki, satışların karşılandığına ilişkin önemli bir ilk işaret oluştururken haftalık %5,16 kayıp, ana düşüş eğiliminin devam ettiğini gösteriyor. Teknik görünümde endeks EMA20 (12.059), EMA50 (12.814) ve EMA200'ün (13.116) tamamının altında bulunuyor. EMA50 ile EMA200 arasındaki negatif farkın 302 puana yükselmesi, orta vadeli hareketli ortalama yapısındaki bozulmanın sürdüğüne işaret ediyor. XU030 tarafında endeks günü %0,98 düşüşle 13.874 seviyesinde tamamladı. Gün içerisinde 13.370'e kadar gerileyen endeks, güçlü tepki alımlarıyla hareket alanının üst %74'ünde kapanış gerçekleştirdi. İşlem hacmi 20 günlük ortalamanın %63 üzerinde gerçekleşti. Piyasa katılımında satış ağırlıklı görünüm devam etti. XU030 kapsamındaki 4 hisse yükselirken 26 hisse geriledi; yükselen hisse oranı %13 seviyesinde gerçekleşti. TUPRS %2,41, ENKAI %1,36 ve BIMAS %1,08 ile pozitif ayrışırken EREGL %-9,97, GUBRF %-9,95 ve ASTOR %-4,93 ile satışlara öncülük etti.

Gün içindeki güçlü toparlanmaya rağmen yükselen hisse sayısının sınırlı kalması, tepkinin henüz piyasa geneline yayılan bir yükseliş hareketine dönüşmediğini gösteriyor. Genel görünümde BIST100'ün 10.707 seviyesinden yüksek işlem hacmiyle toparlanması, sert düşüşün ardından alıcıların yeniden devreye girdiğine işaret ediyor. Bununla birlikte günün negatif tamamlanması, haftalık kaybın %5,16'ya ulaşması ve piyasa katılımının zayıf kalması nedeniyle bu hareketi henüz trend dönüşü olarak değerlendirmek mümkün değil. 10.700 çevresi, son seansta güçlü tepkinin başladığı önemli bir dip alanı olarak izlenebilir; ancak kalıcı destek olarak teyit edilmiş bir durum yok. Yukarıda 11.400 bölgesinin geri alınması, kısa vadeli toparlanmanın devamı açısından ilk önemli eşik olurken 11.653–11.807 bandı sonraki direnç alanını oluşturuyor. Ana düşüş trendinde daha anlamlı iyileşme için 12.059 EMA20'nin geri alınması önem taşıyor. Destek: 10.707 / 10.350/ 10.000 Direnç: 11.400 / 11.653–11.807 / 12.059 (EMA20).

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın

Portföy Seçimleri

● Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Anadolu Hayat, Aselsan, Enka İnşaat, Garanti Bankası, Koç Holding, Rönesans Gayrimenkul, Şok Marketler, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi Bankası. Detaylar için tıklayın

Şirket Haberleri

● Arçelik (ARCLK; Nötr; 12A HF: 133 TL), yaklaşık 200 milyon EUR yatırımla hayata geçirdiği Manisa Çamaşır Makinesi İşletmesi'nin resmî açılışını 23 Ekim'de gerçekleştirdi. Şirketin 2021'de devraldığı üretim kampüsünde 92 bin m² alana kurulu işletme, yıllık yaklaşık 4 milyon adet üretim kapasitesine sahip. Arçelik CEO'su Can Dinçer, üretimin %44'ünün 106 ülkeye ihraç edildiğini ve tesisin genel otomasyon seviyesinin %75'e ulaştığını belirtti. Kampüsteki 10,2 MWp gücündeki güneş enerjisi santrali, işletmenin yıllık elektrik ihtiyacının yaklaşık %46'sına eşdeğer üretim sağlıyor. Koç Holding Dayanıklı Tüketim Grubu Başkanı Polat Şen ise Arçelik'in son beş yılda Türkiye'deki üretim altyapısına yaklaşık 458 milyon EUR yatırım yaptığını açıkladı (Koç Holding, Bloomberg HT). Yorum: Yüksek otomasyon ve yenilenebilir enerji kullanımının birim üretim maliyetlerini destekleyebileceğini değerlendiriyoruz. Ancak Ocak 2024'ten itibaren kademeli olarak üretime başlayan tesis, Çayırova'daki 3,5 milyon adet kapasiteli çamaşır makinesi üretiminin Manisa'ya taşınması kapsamında hayata geçirildi. Bu nedenle yaklaşık 4 milyon adetlik kapasiteyi grubun net kapasite artışı olarak ele almıyoruz. İlave satış hacmi veya maliyet tasarrufuna ilişkin finansal hedef paylaşılmadığından tahminlerimizde şu an için değişiklik öngörmüyoruz. Nötr.

● Borusan Boru (BRSAN; E.Ü.G.; 12A HF: 922 TL), endüstri, inşaat ve otomotiv sektörlerine yönelik Türkiye faaliyetlerinin, sermayesinin %100'üne sahip olacağı bir bağlı ortaklık bünyesinde yürütülmesi seçeneğine ilişkin fizibilite ve değerlendirme çalışmaları başlatılmasına karar verdi. Çalışmalarla Gemlik merkezli üretim yapılanmasının desteklenmesi ve ilgili iş kollarında yönetim ve kaynak kullanımının etkinliğinin artırılması amaçlanıyor. Üretim ve ticari faaliyetlerin sürekliliği ile şirketin kontrolünde ve tam konsolidasyon kapsamında kalması esas alınacak. Karar yalnızca değerlendirme çalışmalarının başlatılmasını kapsarken işleme ilişkin hukuki süreç, çalışma sonuçlarının ardından Yönetim Kurulu'nun ayrıca karar alması halinde başlatılabilecek. Yorum: Henüz nihai bir işlem kararı alınmaması ve tam konsolidasyonun korunmasının esas alınması nedeniyle açıklamanın mevcut konsolide finansal tahminlerimize doğrudan bir etkisini öngörmüyoruz. Nötr.

● Türk Altın İşletmeleri (TRALT; Öneri Yok), İngiltere ve Galler Yüksek Mahkemesi'nin 16 Ekim 2026'da Birleşik Krallık'taki iştiraki Koza Ltd.'nin tasfiyesine karar verdiğini ve mühürlü kararın şirkete ulaştığını açıkladı. Mahkeme, Resmi Tasfiye Memuru'nu görevlendirirken Akın İpek'in yargılamanın ertelenmesine yönelik başvurularını ve istinaf izni talebini reddetti. Bununla birlikte, İpek'in İstinaf Mahkemesi'nden yeniden başvuru izni isteme hakkı bulunuyor. Olası kanun yolu süreci sonuçlanıncaya veya aksi yönde yeni bir karar verilinceye kadar Koza Ltd.'nin malvarlığından dağıtım yapılması geçici olarak durduruldu. Tasfiye kararının uygulanmasına ilişkin diğer hususlar için 8 Kasım 2026'dan sonra belirlenecek bir tarihte ek duruşma yapılması öngörülüyor. Yorum: Kararı, 6 Ekim'de açıklanan tasfiye talebinin kabulünün ardından şirket lehine bir hukuki adım olarak değerlendiriyoruz. Ancak malvarlığından dağıtımın geçici olarak durdurulması nedeniyle bu aşamada doğrudan bir nakit girişi öngörmüyoruz. Nötr.

● Tüpraş (TUPRS; EÜG.; 12A HF: TRY460), küçük modüler reaktör (SMR) teknolojilerini değerlendirmek üzere ABD Ticaret ve Kalkınma Ajansı (USTDA) ile anlaşma imzaladı. Yaklaşık bir yıl sürecek çalışma kapsamında, farklı SMR teknolojileri teknik olgunluk, lisanslama, güvenlik, yakıt tedariki, ekonomik fizibilite ve potansiyel endüstriyel kullanım alanları açısından incelenecek. Çalışma sonunda teknoloji seçeneklerine ilişkin kapsamlı bir değerlendirme raporu hazırlanacak. Hafif Olumlu.

● MLP Sağlık (MPARK; EÜG; 12A HF: 710 TL): Lightyear ortaklıktan çıkışını tamamladı. MLP, Lightyear Healthcare B.V.'nin Temmuz 2025'te duyurulan anlaşma kapsamında, MPARK'ın sermayesinin %14,04'üne karşılık gelen 26,8 milyon adet A grubu payının devrini tamamladığını açıkladı. Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO Muharrem Usta'nın kontrolündeki F.O.M Grup, 14,97 milyon adet pay (%7,84) satın alarak şirketteki doğrudan ortaklık oranını %19,08'e yükseltti. Hikmet Çavuş ve Hakan Özcan'ın her biri %2,59, Samsunpark %0,83 ve Adem Elbaşı %0,21 oranında pay devraldı. Böylece Lightyear'ın MPARK ortaklığı sona erdi. Öte yandan Hikmet Çavuş, Hakan Özcan ve Samsunpark, MPARK'ın yedi hastane işleten Samsun Medikal'in kalan %20 oranındaki azınlık payını 115 milyon ABD doları bedelle satın almak üzere daha önce duyurduğu işlemde de paylarını satan ortaklar arasında yer alıyordu. Söz konusu işlemle MPARK, Samsun Medikal'in dolaylı olarak %100'üne sahip olmuştu. Lightyear'ın ortaklıktan çıkışının uzun süredir devam eden ortaklık yapısına ilişkin belirsizliği ortadan kaldırması nedeniyle açıklamayı olumlu değerlendiriyoruz.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.