ANALİZ- Ak Sigorta 3. Çeyrek Finansal Sonuçları (PhillipCapital)
Aksigorta 3Ç26 finansallarında bir önceki çeyreğe göre %16,6 QoQ, geçen yılın aynı çeyreğine göre ise %6,1 YoY artışla 875,1 milyon TL net kâr açıkladı (2Ç26: 750,3 milyon TL; 3Ç25: 824,9 milyon TL). Bu rakam, medyan piyasa beklentisi olan 785 milyon TL'nin üzerinde bir sonuç ortaya koydu.
Çeyreklik performansta teknik bölüm dengesindeki %24,2 QoQ artış belirleyici olurken, 9A26 kümülatif net kâr 1.894 milyon TL ile %6,9 YoY gerilemiştir. 3Ç26'da brüt yazılan primler %27,4 YoY artışla 10.510 milyon TL'ye ulaşmış olup, bu büyümenin öncüsü %122 YoY artışla en hızlı büyüyen segment olan trafik segmenti olmuştur.
3Ç26'da teknik bölüm dengesi %2,7 YoY artışla 1.035 milyon TL olmuştur. Güçlü prim büyümesine rağmen teknik kârlılıktaki artışın sınırlı kalmasında, artan net tazminatlar ile yükselen diğer teknik giderler etkili olmuştur. Segment bazında ise 9A26'da motor dışı ve sağlık branşları teknik kârlılığın ana sürükleyicisi olmaya devam ederken, motor segmentinde teknik kâr %7 YoY gerileyerek 1.873 milyon TL'ye inmiştir.
Net bileşik oran, gider oranındaki iyileşmenin desteğiyle 2Ç26'daki %130'dan %123'e gerilemiş, ancak %88 seviyesindeki hasar oranı (3Ç25: %82) baskı unsuru olmaya devam etmektedir.
Hisse için bir önceki çeyrekte 11,00 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi belirtmiştik. Şirketin 23 Ekim saat 17.00'de gerçekleştireceği 3Ç26 görüşmesinin ardından daha detaylı bir not paylaşacağız.
ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.