 |
|
 |
BIST-100
11.220,37
 %3,08 |
|
TAHVİL
39,28
 %0,31 |
|
USD/TL
49,7372
%0,23 |
|
EURO/TL
55,8033
%0,20 |
|
EURO/USD
1,1211
%0,28 |
|
ALTIN
4.013,54
%1,81 |
|
HAM PETROL
109,88
%2,03 |
|
S&P 500
7.663,43
%1,21 |
|
GRAM ALTIN
6422,20
%0,05 |
|
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ
35,52
%0,08 |
|
VIOP ENDEKS KONTRATI
14100,000
%3,83 |
|
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ
4,960
%3,31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23 |
|
Ekim
Cuma |
|
 |
|
TCMB, beklentilere paralel 100 baz puan faiz indirdi… |
|
![ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest)]() |
|
|
|
| |
| BIST 100: Endeks TCMB'nin faiz indirim kararının ardından artan satış baskısı ile 11.350 olan ana desteğinin altına geri çekildi. Endekste 11.200 ilk planda destek iken, bu seviyenin altına yönelimde dip oluşumu sekteye uğrayabilir. 11.100 ve 11.000 sonraki destekler olarak takip edilebilir. 11.350 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. Dolayısıyla da 11.350'nin altında kalındığı sürece temkinli olmakta fayda bulunuyor... |
|
|
|
| TL Bonolar: TCMB'nin faiz kararı öncesinde geri çekilen kısa vadeli tahvil faizleri sonrasında hafif tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizi %39,28, 10 yıllık tahvil faizi %35,52 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin faiz indirimi gerçekleştirmesi tahvillerin performansına olumlu yansıyabilir. ABD tahvil faizleri son haftaların düşük seviyelerinde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllıkta %34 seviyeleri direnç konumunda… |
|
|
|
| USD/TL: Dolar endeksindeki geri çekilme, son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Ancak dolar kurunda yükseliş eğilimi korunuyor. Kur 49,60 direncinin de üzerine yükseliş sonrasında 49,70 direncinin de üzerine yönelmiş durumda. Kurda 49,60 destek konumunda iken, 49,70'in üzerinde 49,80 ve 49,90 direnç seviyeleri olarak izlenebilir... |
|
|
|
| EUR/USD: Parite bu hafta 1,12-1,13 bandında yukarı tepki çabası gösteriyor. Ancak Fransa'da gerçekleşen protestolar son dönemde Euro üzerinde baskıya neden oldu. Dolayısıyla da parite yükselişini ileri taşımakta zorlanıyor. 1,1250'nin üzeri görünümün güçlenmesi, alçalan kanalın kalıcı olarak yukarı tamamlanması ve 1,13-1,1350 dirençlerine yönelim için izlenebilir. 1,12 ilk planda destek iken, 1,11 desteğinin üzerinde kalması dip oluşumunun sekteye uğramaması için önemli... |
|
|
|
Günün Öne Çıkanları:
• TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) beklentiler dâhilinde 100 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirdi...
• Tasfiyesine karar verilen bazı yatırım fonları hakkında kanun teklifi TBMM Genel Kurulu'nda kabul edilerek yasalaştı…
• Düzenleme kapsamında, fonların malvarlığından hukuka aykırı yollarla çıkarılan değerlerin geri kazanılması, fonlarda oluşan kayıp ve zararların sorumlulardan tahsil edilmesi ve elde edilen tutarların fon pay sahiplerine ödenmesine ilişkin usul ve esaslar hüküm altına alındı…
• Petrol fiyatları Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyelerine yöneldi…
• Almanya, Euro Bölgesi, ABD'de PMI imalat ve hizmet endeksleri, ABD'de Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek…
|
|
|
|
|
|
|
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
| 10:30 |
Almanya |
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Öncü |
Ekim |
53,5 |
53,9 |
|
| 10:30 |
Almanya |
HCOB / PMI Hizmet Endeksi - Öncü |
Ekim |
52,5 |
52,9 |
|
| 11:00 |
Euro Bölgesi |
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Öncü |
Ekim |
52,5 |
52,9 |
|
| 11:00 |
Euro Bölgesi |
HCOB/ PMI Hizmet Endeksi - Öncü |
Ekim |
52,5 |
53,0 |
|
| 16:45 |
ABD |
S&P / PMI İmalat Endeksi - Öncü |
Ekim |
|
55,9 |
|
| 16:45 |
ABD |
S&P / PMI Hizmet Endeksi - Öncü |
Ekim |
|
58,8 |
|
| 17:00 |
ABD |
Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai) |
Ekim |
|
46,3 |
|
|
|
|
|
|
|
  |
| TCMB, Ocak ayından bu yana ilk kez faiz indirimi gerçekleştirdi. Buna göre TCMB; politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizini %37'den %36, gecelik vadede borç verme faizini %40'tan %39, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise %35,5'ten %34,5'e düşürme yönünde karar aldı. Hatırlanacağı üzere TCMB; Ağustos'ta, 1 Mart'ta ara verilen bir hafta vadeli repo ihalelerine tekrar başlanmasına karar verirken, yeniden haftalık repo ihalesine geri dönmüştü. Dolayısıyla da ortalama fonlama maliyeti %40'tan yeniden %37'ye düşüş gösterdi. TCMB, uzun bir aranın ardından, enflasyonun 57 ay sonra %30'un altına geri çekilmesi ile beraber likidite koşullarını gevşetmiş oldu. Toplantı metnine baktığımızda; aylık dalgalanmalara karşın, son dönem enflasyon gerçekleşmeleri ve öncü göstergelerin ana eğilimdeki gerilemeyi teyit ettiğini belirten TCMB, iktisadi faaliyete ilişkin veriler ve arz şoklarının yurt içi fiyatlara yansımasının sınırlı kalmasının, iç talepteki zayıf seyrin devam ettiğini gösterdiğini değerlendirdi. TCMB canlılığını koruyan jeopolitik gerilimler neticesinde yüksek seyreden enerji fiyatlarının enflasyon görünümü üzerinde oluşturduğu yukarı yönlü risklerin sürdüğünü ve jeopolitik gelişmelerin maliyet kanalı, iktisadi faaliyet ve beklenti kanalı üzerinden enflasyon görünümüne etkilerinin yakından takip edildiğini belirtti. Fiyat istikrarı sağlanana kadar sürdürülecek sıkı para politikası duruşunun talep, kur ve beklenti kanalları üzerinden dezenflasyon sürecini güçlendireceğini ifade eden TCMB, politika faizine ilişkin atılacak adımların; enflasyon gerçekleşmelerini, ana eğilimini ve beklentilerini göz önünde bulundurarak ara hedeflerle uyumlu biçimde dezenflasyonun gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceği vurguladı. TCMB'nin kararı öncesinde satılıcı bir seyir izleyen BIST 100 Endeksi, toplantının ardından ek satış baskısı altında kaldı. Endeks 11.350 olan önceki dip seviyesinin altında 11.200'e doğru geri çekildi. Endeks günü %3,1, bankacılık endeksi %3,6 düşüşle tamamladı. Son 1,5 aydır aşağı yönlü trendde hareket eden endekste, dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. 11.350 seviyesi artık direnç olarak izlenebilir. 11.350'nin üzeri toparlanma ve tepki alımları için takip edilebilir. Ancak 11.350'nin altında kalındığı sürece geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 11.200 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin altında 11.100 ve 11.000 sonraki destekler olarak izlenebilir. 11.350'nin altında düzeltme hareketinin devamına karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Gün içi trade pozisyonlarında kârları dinamik şekilde realize etmekte daha uygun görünüyor. Bankacılık endeksinde 15.700; aylık bazdaki kısa vadeli sıkışmanın alt bölgesine işaret ediyordu. Faiz indirim kararına rağmen; bankacılık endeksinde 15.700'ün aşağı geçilmesi ile kısa vadeli görünüm zayıf hale geldi. 15.290 önemli dip iken, bu seviyenin altına olası yönelimde düzeltme hareketi ileri taşınabilir. Bu durumda 15.130 ve 15.000 sonraki destek seviyeleridir. |
|
![ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest)]() |
|
|
|
|
  |
| BIST 100 Endeksi TCMB'nin gevşeme yönündeki adımına rağmen, artan satış baskısı ile 11.350 olan ana desteğinin altına geri çekildi. Bu sabah Asya borsaları satıcılı ve ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Çin borsası Ağustos 2025'ten bu yana en düşük seviyelerine geriledi. BIST 100 Endeksi'nde 11.200 ilk planda destek iken, bu seviyenin altına yönelimde dip oluşumu sekteye uğrayabilir. 11.100 ve 11.000 sonraki destekler olarak takip edilebilir. 11.350 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. Dolayısıyla da 11.350'nin altında kalındığı sürece temkinli olmakta fayda bulunuyor. Borsa İstanbul'da 2026 yılı 3. çeyrek bilanço sezonu hisse bazında hareketliliğe neden olabilir. |
|
![ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest)]() |
|
|
|
|
  |
| Son dönemde aşağı yönlü hareketler sergileyen içeride kısa vadeli tahvil faizleri, TCMB'nin faiz indirimine rağmen hafif yukarı tepki gösterdi. Ancak TL faizlerin kısa vadeli düşük seviyelerdeki seyrine devam ettiğini belirtelim. Son 20 yılın en yükseğine yakın seviyelerde güç kaybeden ABD tahvil faizleri; son haftaların en düşük seviyelerinde hareket ediyor. Petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareket küresel tahvil piyasasının toparlanmasını sınırlıyor. Petrol fiyatlarındaki yukarı baskı ile enflasyon riskleri yüksek kalmaya devam edebilir. Bu durum merkez bankalarından sıkılaştırıcı yöndeki adım beklentilerinin devamına neden olabilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi 250'nin üzerinde bir seyir izliyor. Son durumda 254 seviyesinde bulunmaktadır. |
|
![ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest)]() |
|
|
|
|
  |
| EUR/USD paritesi 1,1250 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Parite son dönemde 1,11 civarında son 1,5 yılın en düşük seviyelerinde gösterdiği yukarı yönlü tepki ile 1,12'nin üzerinde hareketlilik sergiliyor. Dolayısıyla da parite son dönemde 1,11-1,13 bandında seyir izliyor. Fransa'da son dönemde gerçekleşen protestolar Euro üzerinde baskıya neden oldu. Dolayısıyla da parite 1,1250'nin üzerinde yükselişini ileri taşımakta zorlanıyor. Parite son durumda kısa vadeli sıkışma içerisinde dengelenme eğilimi sergiliyor. Aylık süreçte aşağı yönlü trenddeki hareketin ardından; 1,1250'nin üzerinde kalıcı olunması kısa vadeli güçlenme, yukarı tepkinin devamı ve alçalan kanalın yukarı tamamlanması için öne çıkıyor. Bu durumda parite yükselen trendine başlayarak, devamında 1,13 ve 1,1350 dirençlerine yönelim gösterebilir. Öte yandan; 1,12'nin altına yönelim halinde geri çekilme riskinin mevcut olduğunu söyleyebiliriz. 1,11 seviyesi aylık bazdaki aşağı yönlü hareketin en düşük seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da 1,11'in üzeri kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması için izlenebilir. Dolar endeksi 102'nin altındaki seyrini korumaya çalışıyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile dirençli seyrine devam ediyor. Kur 49,60-49,70 bandının aşarken, 49,70'in üzerinde yükseliş denemelerine başlamış durumda. Kurda bu seviyenin üzerinde 49,80 ve 49,90 dirençler olarak izlenebilir. |
|
![ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest)]() |
|
|
|
|
  |
| Ons altında, önemli destek seviyelerinin altında kısa vadeli görünüm zayıf hale geldi. Altın fiyatları, haftaya gerçekleştirilecek olan Fed'in toplantısı yaklaşırken, yüksek petrol fiyatlarının faizlerin uzun süre yüksek kalacağı beklentisini güçlendirmesi ile düşüş gösterdi. Ons altın; son dönemde 4100-4220 dolar bandı dahilinde seyir izlerken, bu aralık kısa vadeli yönün yukarı kalması için önemli idi. Bu bölgenin altında ise 4060 dolar aylık bazda sıkışmanın alt bölgesine işaret ediyordu. Dolayısıyla da 4060 dolar bant hareketinin korunması ve olumlu seyrin devamı için öne çıkıyordu. Ancak 4060 dolar desteğinin altına yönelim ile birlikte kısa vadeli görünümün zayıf hale geldiğini söyleyebiliriz. 4060 dolar artık direnç konumunda. 4060 doların üzeri tepki alımları için izlenebilir. 4000 dolar ve 3940 dolar sonraki destekler olarak takip edilebilir. Gram altında; dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın; ons altına paralel hareketle 6470 TL desteğinin altına düşüş gösterdi. Gram altında da görünümün zayıfladığını belirtelim. 6375 TL ilk planda, devamında ise 6300 TL sonraki destek konumunda. Gram altında 6470 TL direncinin yeniden aşılması tepki alımları ile 6500 TL direncine yönelim için öne çıkıyor. |
|
![ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest)]() |
|
|
|
|
 |
| BIST 100 Endeksi'nde 11.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir. |
|
![ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest)]() |
|
|
