ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 daha önce mayıs ayında test ettiği dolar bazlı 230 seviyesinden gelen alımlarla günü %3'ün üzerinde artıda tamamladı. Günün öne çıkan gelişmesi canlı TV yayınına katılan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in fon piyasasına ilişkin alınacak önlemlere ilişkin açıklamaları oldu. Küresel piyasalarda da Brent fiyatındaki sert dalgalanma dikkat çekti. Dün BİST'de endeksi yukarı taşıyan hisseler Aselsan, BIM, Ereğli olurken, BIST-100'de günü ekside kapatan hisse sayısı sadece altıydı. Piyasa bir taraftan tasfiye sürecindeki fonlardan kaynaklanan hisse hareketlerinden etkilenirken bir yandan da yarın açıklanacak TCMB faiz kararını fiyatlamaya çalışıyor. Bugün 3Ç26 bilanço dönemi TAV Havalimanlarının dönem sonuçları ile başlamış olacak. BIST-100 endeksinin bugün 12 bin seviyesi üzerinde dengelenme çabası içinde olmasını bekleriz.

● Teknik Yorum: Endeks günü %3,22 yükselişle 11.798 seviyesinde tamamladı. Kapanışın 454 puanlık hareket alanının üst %98'inde gerçekleşmesi, alıcıların günün genelinde belirgin biçimde güçlü olduğunu gösteriyor. İşlem hacmi 20 günlük ortalamanın %13 altında gerçekleşti. Hacmin ortalamaya yaklaşması ve kapanışın günün en yüksek seviyesine yakın oluşması, tepki hareketinin önceki yükseliş denemelerine kıyasla daha güçlü bir fiyat davranışı sergilediğine işaret ediyor. Teknik açıdan dikkat çekici gelişme, 11.350–11.400 bölgesinden gelen alımların endeksi yeniden 11.653 seviyesinin üzerine taşıması oldu. Daha önce paylaştığımız dolar bazlı haftalık grafikteki 230 dolar destek alanı da uzun vadeli destek arayışı açısından önemini koruyor. Bununla birlikte endeks halen EMA20 (12.328), EMA50 (13.007) ve EMA200'ün (13.171) altında bulunuyor. Dolayısıyla kısa vadeli toparlanma olasılığı devam etse de düşüş trendinde henüz dönüş teyidi oluşmuş değil. XU030 endeks günü %3,20 yükselişle 14.677 seviyesinde tamamlarken, hareket alanının üst %97'sinde kapanış gerçekleştirdi. Piyasa katılımında belirgin bir iyileşme yaşandı. XU030 kapsamındaki 30 hissenin tamamı yükseldi; yükselen hisse oranı %100 seviyesinde gerçekleşti. ASELS %6,36, GUBRF %4,77 ve TAVHL %4,47 ile yükselişe öncülük ederken TOASO %1,15, PETKM %1,29 ve TUPRS %1,47 ile daha sınırlı artış kaydetti. Genel görünümde BIST100'ün 11.350–11.400 bölgesinden güçlü tepki vermesi, günün en yüksek seviyesine yakın kapanması ve piyasa katılımının %100'e ulaşması, kısa vadeli teknik görünümde önemli bir iyileşme sağladı. Bununla birlikte 11.936–12.039 bölgesi daha önce kaybedilen ana destek alanı olması nedeniyle yukarı yönlü hareketin ilk önemli direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu bölgenin geri alınması toparlanmanın devamını destekleyebilecekken, 12.332 sonraki direnç alanını oluşturuyor. Ana düşüş trendinde daha anlamlı bir iyileşme için 12.328/332 EMA20'nin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önem taşıyor. Destek: 11.653 / 11.350–11.400 Direnç: 11.936–12.039 / 112.328 (EMA20)

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın

Portföy Seçimleri

● Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Anadolu Hayat, Aselsan, Enka İnşaat, Garanti Bankası, Koç Holding, Rönesans Gayrimenkul, Şok Marketler, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi Bankası. Detaylar için tıklayın

Şirket Haberleri

● Pegasus (PGSUS; Nötr; 12A HF: 215 TL) / Türk Hava Yolları (THYAO; Nötr; 12A HF: 330 TL): Boeing 737 MAX 10'un FAA sertifikası alması, gelecekteki filo teslimatlarına ilişkin belirsizlikleri azaltıyor. ABD Federal Havacılık İdaresi (FAA), 20 Ekim 2026 tarihinde Boeing 737 MAX 10 modeline tip sertifikası vererek, 230 yolcuya kadar kapasite sunan 737 MAX ailesinin en büyük modelinin önündeki önemli bir düzenleyici engeli kaldırdı. Gelişme, Aralık 2024'te 100 adet Boeing 737 MAX 10 uçağı için kesin sipariş veren ve ilave 100 uçak için opsiyon hakkı bulunan Pegasus açısından özellikle önem taşıyor. Pegasus'un söz konusu uçakların teslimatlarını 2028 yılında almaya başlaması planlanıyor. Türk Hava Yolları da Eylül 2026'da imzaladığı, 100 adet kesin Boeing 737-8 siparişi ve 50 adet opsiyon içeren anlaşma kapsamında uçakları 737 MAX 10 modeline dönüştürme hakkına sahip bulunuyor. Gelişmeyi PGSUS ve THYAO açısından hafif olumlu değerlendiriyoruz.

● Vestel Elektronik (VESTL; Öneri Yok): 2029 vadeli Eurobond'u için takas teklifi ve muvafakat talebi sürecini başlattı. Şirket, bankalarla yürüttüğü borç yapılandırma görüşmelerine paralel olarak, yıllık %9,75 faizli ve toplam 500 milyon USD nominal tutarlı Eurobond'un yatırımcılarına iki seçenek sundu. Seçenek A'da tahvilin vadesi 15 Mayıs 2029'dan 15 Mayıs 2035'e uzatılıyor, yıllık faiz oranı %4,00'e indiriliyor ve anaparada kesinti yapılmaksızın yıllık geri ödemeler öngörülüyor. Seçenek B'de ise takasa sunulan mevcut tahviller, anapara tutarının %55'ine eşit nominal değerde, yıllık %6,00 faizli ve 15 Mayıs 2032 vadeli yeni Eurobond'larla değiştiriliyor; yeni tahvilin anaparası yıllık taksitlerle geri ödeniyor. Her tahvil sahibi iki seçenekten birini tercih edebiliyor. Şirket, Seçenek B kapsamındaki yeni borçlanma aracı için SPK'ya başvuracak ve takas işlemi onayın ardından gerçekleşecek. Şirket, başvurunun yeni bir borçlanma amacı taşımadığını ve işlemin borçluluk seviyesini artırmayacağını belirtiyor. Yeniden yapılandırmanın uygulanması, tahvil sahipleri toplantısında gerekli Olağanüstü Karar'ın alınmasına, işlem belgelerindeki diğer koşulların yerine getirilmesine ve SPK onayına bağlı bulunuyor. Şirketin 5411 sayılı Bankacılık Kanunu'nun geçici 32. maddesi kapsamında bankalarla yürüttüğü Finansal Yeniden Yapılandırma görüşmelerinde ise mevcut borçların iki yıl anapara ve faiz ödemesiz dönem içerecek ve 2041'de vadesi dolacak şekilde yapılandırılması önerisi üzerindeki müzakereler devam ediyor. Yorum: Teklif, tahvil borcunun maliyetini ve/veya anapara tutarını azaltma potansiyeli taşıyor. Bununla birlikte, yeniden yapılandırma ihtiyacına işaret ediyor ve sonuç tahvil sahiplerinin katılımına ve gerekli onayların alınmasına bağlı bulunuyor. Nötr.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.