Vestel'den 500 milyon dolarlık Eurobond için yeniden yapılandırma teklifi: Anapara kesintisi seçeneği masada

Vestel Elektronik (VESTL), toplam 500 milyon dolar nominal tutarlı, yüzde 9,75 faizli ve 2029 vadeli Eurobondları için takas teklifi ve muvafakat talebi süreci başlattı. Şirket, tahvil sahiplerine vadenin 2035'e uzatıldığı anapara kesintisiz seçenek ile mevcut anaparanın yüzde 55'inin geri ödenmesini öngören 2032 vadeli seçenek olmak üzere iki alternatif sundu.

Bankalarla 2041 vadeli yapılandırma görüşmeleri sürüyor

Vestel Elektronik'in Kamuyu Aydınlatma Platformuna (KAP) yaptığı açıklamaya göre, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu'nun geçici 32. maddesi kapsamında yürütülen finansal yeniden yapılandırma görüşmeleri devam ediyor.

Şirket, mevcut banka borçlarının iki yıl boyunca anapara ve faiz ödemesiz olacak şekilde 2041 vadeli olarak yeniden yapılandırılmasını teklif etti. Bu teklif üzerindeki müzakereler finansal yeniden yapılandırmaya katılan bankalarla sürdürülüyor.

İlk seçenek: Anapara kesintisi olmadan 2035'e uzatma

Eurobond sahiplerine sunulan A seçeneğinde, mevcut tahvillerin 15 Mayıs 2029 olan vadesinin 15 Mayıs 2035'e uzatılması öngörülüyor.

Bu seçenekte yıllık faiz oranı yüzde 9,75'ten yüzde 4'e düşürülürken, anapara tutarında herhangi bir kesinti yapılmayacak. Geri ödemeler yıllık taksitler halinde gerçekleştirilecek.

İkinci seçenek: Yüzde 45 anapara kesintisiyle 2032 vadesi

Daha kısa vadede geri ödeme ve likidite isteyen tahvil sahipleri için hazırlanan B seçeneği kapsamında, mevcut tahviller anapara tutarının yüzde 55'ine eşit yeni tahvillerle değiştirilecek.

Bu seçenek, anaparada yüzde 45 kesinti anlamına gelirken, yeni Eurobondların yıllık faiz oranı yüzde 6 olacak. Tahviller 15 Mayıs 2032 vadeli olacak ve yıllık anapara geri ödemeleri içerecek.

Vestel, B seçeneği kapsamında ihraç edilecek yeni tahvillerin onaylanması için Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvuruda bulunacağını açıkladı.

Şirket, başvurunun yeni borçlanma amacı taşımadığını ve işlemin toplam borçluluk seviyesinde artış yaratmayacağını vurguladı.

Yeniden yapılandırma için tahvil sahiplerinin ve SPK'nin onayı gerekiyor

Vestel, Eurobond yeniden yapılandırmasının uygulanabilmesi için tahvil sahipleri toplantısında gerekli olağanüstü kararın alınmasının şart olduğunu bildirdi.

Sürecin tamamlanması ayrıca işlem belgelerinde belirtilen diğer koşulların yerine getirilmesine ve SPK onayına bağlı olacak.

Şirketin yeniden yapılandırma teklifleri, 500 milyon dolar nominal tutarlı, ISIN kodları XS2817919587 ve US92548MAA53 olan mevcut Eurobondları kapsıyor.