ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

● MSCI'ın Türkiye endekslerinde dondurma kararı sonrası BİST-100 dünkü düşüşle birlikte zirve seviyesinden %25 geriledi. Yaklaşık aynı dönemde BIST-100 dışı hisseler endeksi ise değerinin yarısını kaybetti. Fiyat baskısının ilgili fonların tasfiye sürecinde devam etmesi beklenebilir. Ayrıca piyasa tasfiye kapsamındaki fon payı sahiplerine yapılacak ödemeler konusunun hafta içerisinde TBMM gündemine gelmesini bekliyor. 3Ç26 bilanço dönemi yarın açıklanacak Tav Hava limanları ve Perşembe günkü Ereğli sonuçları ile başlayacak. Haftanın gündeminde öne çıkan gelişme ise TCMB'nin Perşembe günkü faiz kararı olacak. Karar öncesi banka hisselerindeki olumlu ayrışma dün de devam etti: Ana endeksteki %2,5 kayba karşın banka endeksi günü hafif artıda kapattı. Endeksi en çok aşağı çeken hisseler olarak Aselsan, Tüpraş ve BIM dikkat çekti. Son gerilemenin ardından BIST-100 sene başındaki seviyesinin hafif üzerinde bulunuyor. Satış baskısı sürmekle birlikte endeksin bu seviyelerde bir miktar direnç göstermesi beklenebilir.

● Teknik Yorum: Endeks haftanın ilk işlem gününü %2,49 düşüşle 11.430 seviyesinde tamamladı. Kapanışın 372 puanlık günlük hareket alanının alt %9'unda gerçekleşmesi, satışların kapanışa kadar etkili olduğunu ve anlamlı bir toparlanma oluşmadığını gösteriyor. İşlem hacmi 20 günlük ortalamanın %28 altında gerçekleşti. Hacim ortalamanın altında kalmasına rağmen fiyat hareketinin sertleşmesi, kısa vadeli satış baskısının sürdüğüne işaret ediyor.

Teknik görünümde, geçtiğimiz hafta kaybedilen 12.039–11.936 destek bölgesinin ardından 11.653 seviyesinin de aşağı geçilmesi, düşüş trendinin devamını teyit ediyor. Endeksin EMA20 (12.384), EMA50 (13.057) ve EMA200'ün (13.185) tamamının altında bulunması, kısa ve orta vadeli teknik yapının negatif olduğunu gösteriyor. EMA50 ile EMA200 arasındaki negatif farkın 128 puana yükselmesi, hareketli ortalama yapısındaki bozulmanın derinleştiğine işaret ediyor. XU030 endeks günü %2,31 düşüşle 14.222 seviyesinde tamamladı.

Gün içerisinde 14.175'e kadar gerileyen endeks, 442 puanlık hareket alanının alt %11'inde kapanış gerçekleştirdi. Piyasa katılımında negatif görünüm devam ediyor. XU030 kapsamındaki 5 hisse yükselirken 24 hisse geriledi, 1 hisse değişmedi; yükselen hisse oranı %17 seviyesinde gerçekleşti. TAVHL %1,29, YKBNK %1,12 ve GARAN %0,76 ile pozitif ayrışırken ASELS %-5,29, TUPRS %-4,99 ve GUBRF %-4,43 ile satışlara öncülük etti. Bankacılık hisselerindeki sınırlı pozitif ayrışmaya rağmen satışların piyasanın geneline yayılması, yükseliş yönündeki katılımın halen yetersiz olduğunu gösteriyor.

Genel görünümde BIST100'ün 11.653 seviyesini de kaybederek yeni kısa vadeli dip seviyeyi test etmesi, düşüş trendindeki bozulmanın devam ettiğini gösteriyor. 11.397 seviyesi son seansta görülen dip. Dolar bazlı haftalık grafikler için mayıs 2025 dip bölgesi olarak ilk izleme noktası ve kuvvetli destek bölgesi olarak düşünülebilir. Dolayısıyla aşağı kırılması durumu da daha olumsuz bir gelişme olabilecektir. Bu aşamada tepki çabasını olası görmekle birlikte kısa vadeli iyimserlik için 11653-11768 seviyesi üzerine geri dönülmeli. Teknik görünümde daha anlamlı iyileşme ise 11936-12039 bandı üzeriyle mümkün. Destek: 11.397 /11.150 /10.900 Direnç: 11.653 / 11.768 / 11.936–12.039

Şirket Haberleri

● Doğuş Otomotiv (DOAS; EÜG; 12A HF: 305 TL): TÜVTÜRK paylarının satış süreci niyet mektubu aşamasına ilerledi. Doğuş Otomotiv, bağlı ortaklığı Doğuş Oto Pazarlama ile birlikte TÜVTÜRK Kuzey ve TÜVTÜRK Güney'de sahip olduğu %33,33 oranındaki payların tamamının satışına yönelik 16 Ekim'de niyet mektupları imzaladığını açıkladı. Şirketin 13 Ekim'de satış görüşmelerine başlandığını duyurmasının ardından söz konusu niyet mektupları sırasıyla Turka Birinci Bölge ve Turka İkinci Bölge ile imzalandı. Mevcut araç muayene imtiyazlarının süresi Ağustos 2027'de sona erecek olup Turka, 2027–2047 dönemine ilişkin işletme haklarını hâlihazırda kazanmış durumda. Henüz satış bedeli, nihai satış sözleşmesi veya işlemin tamamlanmasına ilişkin takvim açıklanmadı. Gelişmeyi DOAS açısından hafif olumlu değerlendiriyoruz. Niyet mektuplarının imzalanmasının, mevcut imtiyaz süreleri sona ermeden önce TÜVTÜRK iştiraklerinin nakde dönüştürülmesi sürecinde ilave ilerlemeye işaret ettiğini düşünüyoruz. İşlemin sağlayacağı finansal fayda, üzerinde anlaşılacak satış bedeline, işlem maliyetlerine ve vergi etkilerine bağlı olacak. Dolayısıyla, bu aşamada kâr tahminleri veya değerleme üzerindeki olası etkinin sayısallaştırılması için yeterli bilgi bulunmadığını düşünüyor ve bağlayıcı işlem koşullarının açıklanmasını bekliyoruz.

● Türkiye Sigorta (TURSG; EÜG; 12A HF: 10,25 TL), 19 Ekim 2026 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, azami üç yıl süreli ve 4 milyar TL bütçeli (piyasa değerinin %4,3'ü) bir pay geri alım programı başlattığını açıkladı. Program kapsamında, azami 600 milyon TL nominal değerli pay (ödenmiş sermayenin %3,0'ü ve fiili dolaşımdaki payların %13,4'ü) geri alınabilecektir.

● Garanti Bankası (GARAN; EÜG; 12A HF: 181,50 TL) 6A26 itibarıyla takipteki kredi hacminin ~%2'sini oluşturan 2,1 milyar TL tutarındaki tahsili gecikmiş alacak portföyünü ~%89 iskonto ile 216 milyon TL bedele sattı. Böylece bankanın 2026'daki toplam TGA satışı 15,1 milyar TL'ye ulaşırken, bu işlemlerden sağlanan toplam gelir ise 2,1 milyar TL'ye yükseldi. 6A26 itibarıyla, bankanın takipteki kredi oranı %4,1 seviyesindeydi.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.