ANALİZ- Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım)

Yurt İçi Piyasalar

Dün küresel piyasalarda Orta Doğu'ya ilişkin barış umutlarıyla olumlu bir hafta başlangıcı izlenirken, Borsa İstanbul'da seansın son saatinde gelen istifa haberleriyle satışlar derinleşti. BIST100 endeksi 11.745 puandan açılış yaparak günü % 2,49 kayıpla 11.430 puanda tamamladı. Gün içinde en yüksek 11.768 seviyesini gören endeks, 11.396 seviyesine kadar geriledi. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 120 milyar TL'nin altında 106 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Sektörel bazda bankacılık endeksi ağırlıklı YKBNK etkisiyle % 0,28 oranında pozitif ayrışırken, sınai endeks % 3,52 oranında geriledi. Finansal kiralama ve faktoring endeksi, sektöre yönelik kredi riski uyarısının da etkisiyle % 7,39 kayıpla günün en zayıf sektörü oldu. Endekse YKBNK, AKBNK ve TAVHL payları pozitif yönde etki ederken, ASELS, TUPRS ve BIMAS payları negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü 35,64 seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 251 bps seviyesinde tamamladı.

TÜİK verilerine göre Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi Ağustos ayında aylık % 3,41 artarken, yıllık artış Temmuz ayındaki % 27,62'den % 30,28'e yükseldi. Temmuz ayında yalnızca % 0,20 artan endeksteki ivmelenmede belirleyici kalem, aylık % 9,58 ve yıllık % 43,14 artış kaydeden enerji ve yağlayıcılar oldu. Gübre ve toprak geliştiricilerde ise aylık artış % 0,59 ile sınırlı kaldı. Tarımda kullanılan mal ve hizmetlerde yıllık artışın % 28,82'den % 31,63'e çıkmasını, enerji kaynaklı maliyet baskısının üretici tarafında yeniden güç kazandığının göstergesi olarak değerlendiriyoruz. Son aylarda gerileyen tarım üretici fiyatlarıyla birlikte düşünüldüğünde, girdi maliyetlerindeki bu hızlanmanın üretici marjlarını daralttığını ve gecikmeli olarak gıda fiyatlarına yansıma riskini artırdığını düşünüyoruz. Bu tablo, gıda üreticileri ve gıda perakendecileri için önümüzdeki aylarda maliyet tarafını yeniden izlenmesi gereken bir unsur haline getiriyor.

Beklentilerimiz: Dün seansın son saatlerinde gelen SPK Başkanı'nın istifası ve Hazine ve Maliye Bakan Yardımcısı'nın emeklilik talebine ilişkin haberler, Cuma günkü MSCI kararının ardından kırılgan olan piyasada satış baskısını derinleştirdi. Bugün piyasanın gündemi, TBMM Genel Kurulu'nda görüşülmeye başlanması beklenen fon tasfiyesine ilişkin kanun teklifinde ve SPK yönetimine yapılacak atamada olacak. Teklifin kısa sürede yasalaşarak yatırımcılara ara ödemelerin önünü açmasını, belirsizliklerin azalması ve fon kaynaklı satış baskısının hafiflemesi açısından önemli bir adım olarak görüyoruz. Bununla birlikte soruşturmanın genişleme ihtimali ve tasfiye kapsamındaki fonlardan gelebilecek varlık satışları, kısa vadede dalgalanmanın sürmesine neden olabilir. Diğer taraftan, Perşembe günkü PPK toplantısında 100 baz puanlık faiz indirimi beklentisinin korunmasını, dünkü satışlarda da görece dirençli kalan bankacılık başta olmak üzere faiz hassas sektörler açısından destekleyici buluyoruz. Kısa vadede oynaklığın devam etmesini beklemekle birlikte, yasal sürecin ilerlemesi ve düzenleyici belirsizliklerin giderilmesiyle BIST'te daha sağlıklı bir fiyatlama ortamı oluşacağını düşünüyor, sert satışların ardından gelinen seviyeleri orta vadeli fırsat olarak değerlendirmeye devam ediyoruz.

Şirket Haberleri

DOAS: Şirket ve bağlı ortaklığı Doğuş Oto'nun iş ortaklıkları olan TÜVTÜRK Kuzey ve TÜVTÜRK Güney Taşıt Muayene İstasyonları şirketlerindeki %33,33 oranındaki paylarının tamamının satışına yönelik niyet mektupları imzalandı. Potansiyel alıcılar Turka Birinci Bölge ve Turka İkinci Bölge Araç Muayene şirketleri olup, satış bedelleri ve işlemlerin tamamlanma tarihleri henüz belirlenmedi.

TURSG: Şirket, Genel Müdür Taha Çakmak'ın istifası nedeniyle 2026 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının açıklanmasına ilişkin hazırlıkların tamamlanamadığını ve sonuçların açıklanmasının ertelendiğini duyurdu. Yeni açıklama tarihi henüz bildirilmedi.

GARAN: Garanti BBVA, toplam yaklaşık 2,05 milyar TL anapara ve akdi faiz bakiyesi bulunan dört tahsili gecikmiş alacak portföyünü 216 milyon TL bedelle sattı. Portföylerin üçü toplam 160 milyon TL karşılığında Gelecek Varlık Yönetimi'ne, biri ise 56 milyon TL karşılığında Birikim Varlık Yönetimi'ne devredildi.

GLYHO: Dolaylı bağlı ortaklık Global Ports Holding'in Eylül 2026 döneminde konsolide gemi sayısı yıllık %14, yolcu hareketleri ise %12 arttı. Konsolidasyon kapsamı dışındaki limanlar da dahil edildiğinde toplam 648 gemi ve 1.773.099 yolcu hareketi gerçekleşti.

CGCAM: Şirket, yurt içi müşterilerinden toplam 111.719.627 TL tutarında yeni sipariş aldı. Siparişlerin sevkiyatına Kasım 2026'da başlanması öngörülüyor.

BESTE: Şirket, halka arz gelirlerinin kullanım yerleri arasında bulunan yeni GES ve RES tesislerinin kurulması veya satın alınması amacının araç muayene istasyonu kurulumu olarak değiştirilmesini 13 Kasım 2026 tarihli olağanüstü genel kurulun onayına sunacak.

KZBGY: Şirketin Marmaris projesine ilişkin 2.677.149.516 TL tutarındaki idari para cezasını iptal eden mahkeme kararına karşı Marmaris Belediyesi'nin yaptığı istinaf başvurusu reddedildi. Karar şirket lehine sonuçlanırken, Danıştay nezdinde temyiz yolu açık bulunuyor.

BORLS: Şirketin finansal yeniden yapılandırma sürecinde, alacaklı kuruluşlar kredi borçlarının yeniden yapılandırılmasını prensip olarak uygun buldu. Görüşmeler hukuki dokümantasyon aşamasına geçerken, henüz bağlayıcı bir finansal yeniden yapılandırma sözleşmesi imzalanmadı.

RALYH: Şirketin finansmana erişim ve likidite sorunları nedeniyle yaptığı konkordato başvurusu üzerine, mahkeme 19 Ekim 2026 itibarıyla 3 ay süreyle geçici mühlet kararı verdi.

Pay Alım Satım Bildirimleri

AAGYO: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 7,56-7,92 TL fiyat aralığından toplam 250.000 TL nominal değerli AAGYO payları geri alınmıştır.

AHGAZ: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 44,82-45,70 TL fiyat aralığından) toplam 350.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.

AKFGY: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 2,34-2,42 TL fiyat aralığından toplam 6.900.000 TL nominal değerli AKFGY payları geri alınmıştır.

ARSAN: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 2,95-2,97 TL fiyat aralığından toplam 266.000 TL nominal değerli ARSAN payları geri alınmıştır.

ATAKP: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 32,66-33,68 TL fiyat aralığından) toplam 60.000 TL nominal değerli ATAKP payları geri alınmıştır.

ENERY: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 13,26-13,50 TL fiyat toplam 1.760.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.

GRSEL: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 257,50-267,50 TL fiyat aralığından toplam 17.313 TL nominal değerli GRSEL payları geri alınmıştır.

KLGYO: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 3,97 TL fiyattan toplam 463.000 TL nominal değerli KLGYO payları geri alınmıştır.

MASFN: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 31,92-32,50 TL fiyat aralığından toplam 80.000 TL nominal değerli MASFN payları geri alınmıştır.

NTHOL: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 34,80-35,44 TL fiyat aralığından toplam 350.000 TL nominal değerli NTHOL payları geri alınmıştır.

TABGD: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 196,90-199,30 TL fiyat aralığından toplam 25.000 TL nominal değerli TABGD payları geri alınmıştır.

TUKAS: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 1,94-1,99 TL fiyat aralığından toplam 9.378.029 TL nominal değerli TUKAS payları geri alınmıştır.

TUREX: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 5,438 TL fiyattan toplam 400.000 TL nominal değerli TUREX payları geri alınmıştır.

ORGE: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 19,98-21,00 TL fiyat aralığından toplam 1.290.000 TL nominal değerli ORGE payları geri alınmıştır.

PCILT: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 30,369 TL fiyattan toplam 181.700 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.

GENIL: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 4,919 TL fiyattan toplam 2.000.000 TL nominal değerli GENIL payları geri alınmıştır.

ATATP: Şirketimizce 19.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 211,40-214,10 TL fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal değerli ATATP payları geri alınmıştır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.