ANALİZ- Günlük Bülten (Ata Yatırım)

Borsa İstanbul'da Zayıf Görünüm.

Borsa İstanbul'da geçtiğimiz hafta satış baskısının yeniden güç kazandığını gördük. Haftanın genelinde düşüş eğilimli hareket eden BIST 100 Endeksi, özellikle cuma günü artan satışların etkisiyle günü %2.89, haftayı ise %4.44 oranında değer kaybıyla 11,721 seviyesinden tamamladı.

Bankacılık Endeksi'nde %1.87, Sanayi Endeksi'nde ise %3.70 oranında değer kaybı yaşanırken, sanayi sektörü hisselerinde satış baskısının daha yoğun hissedildiğini gözlemledik.

Haftanın en önemli gelişmelerinden biri MSCI'nın Türkiye piyasasına ilişkin açıklaması oldu. MSCI, halka açıklık oranlarının hesaplanması ve bazı hisselerde koordineli işlemlere yönelik endişeler nedeniyle Türkiye endekslerinde belirli değişiklikleri geçici olarak dondurdu. Kurum ayrıca piyasa şeffaflığı ve denetim mekanizmalarında yeterli ilerleme sağlanmaması durumunda Türkiye'nin gelişmekte olan piyasa statüsünün 2027 yılında yeniden değerlendirilebileceğini belirtti. Bu açıklamanın özellikle haftanın son işlem gününde piyasalardaki satış baskısını artıran önemli gelişmelerden biri olduğunu düşünüyoruz.

Önümüzdeki haftanın veri gündemine baktığımızda yurt içinde en önemli başlığın perşembe günü açıklanacak TCMB faiz kararı olduğunu görüyoruz. Piyasa beklentisi politika faizinin %37'den %36'ya indirilmesi yönünde. Ayrıca hafta içinde açıklanacak reel kesim güven endeksi, kapasite kullanım oranı ve tüketici güven endeksi takip edilecek.Avrupa tarafında Almanya ÜFE verileri, ZEW ekonomik beklenti endeksi ve haftanın son işlem gününde açıklanacak Euro Bölgesi öncü PMI verileri ön plana çıkıyor. ABD tarafında ise konut başlangıçları, inşaat izinleri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve cuma günü açıklanacak imalat ve hizmet PMI verileri takip edilecek.

Küresel piyasalara baktığımızda ise ABD vadeli endekslerinde yataya yakın bir seyir izlenirken, Asya borsalarında karışık bir görünümün hâkim olduğunu görüyoruz. Japonya Nikkei Endeksi %0.74 oranında değer kaybederken, Güney Kore Kospi Endeksi %0.72, Shanghai Endeksi ise %0.16 oranında yükseliş gösteriyor. Emtia tarafında Brent petrolün %1.86 oranında değer kazanarak 105,91 dolar seviyesine yükseldiğini, ons altının ise 4.181 dolar seviyesinde hareket ettiğini görüyoruz. Haftaya zayıf başlamasını beklediğimiz endekste, 500 günlük üssel ortalamanın geçtiği bölge olan 11,800 seviyesinin üzerinde kapanış görmedikçe güç kaybının devamını bekliyor olacağız.

Bu nedenle yeni pozisyon açılmasını riskli bulmakla beraber, taşınan pozisyonlar açısından ise 11,800 seviyesinin altındaki fiyatlamalarda hisse bazlı destek bölgelerinin daha yakından takip edilmesini ve desteklerin kırılması sonrasında pozisyonların azaltılmasını önermekteyiz.Geri çekilme eğiliminin devamı halinde ise 11,605 seviyesini gün içi ilk destek noktası olarak takip edeceğiz. Bu desteğin kırılması sonrasında ise 11,470 ve 11,200 seviyelerini alt destek bölgeleri olarak izleyeceğiz.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.