ANALİZ- Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım)

Yurt İçi Piyasalar

Dün küresel piyasalarda ABD'de beklentilerin üzerinde gelen üretici fiyatları verisiyle risk iştahı zayıf seyrederken, Borsa İstanbul'da kayıplar devam etti. BIST100 endeksi 12.053 puandan açılış yaparak günü % 0,40 kayıpla 12.070 puanda tamamladı. Gün içinde en düşük 11.962 seviyesini gören endeks, en yüksek 12.160 seviyesine kadar yükseldi. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 138 milyar TL'nin altında 92 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Sektörel bazda bankacılık endeksi ağırlıklı AKBNK etkisiyle % 1,12 oranında pozitif ayrışırken, sınai endeks % 1,27, hizmetler endeksi ise % 0,84 oranında geriledi. Holding endeksinin % 0,76 kayıpla kapandığı seansta, finansal kiralama ve faktoring endeksindeki % 4,92'lik düşüş günün en sert sektörel kaybı oldu. Endekse ASELS, AKBNK, GARAN payları pozitif yönde etki ederken, TUPRS, BIMAS, ASTOR payları negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü 8 bp ile 34,44 seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 249 bps seviyesinde tamamladı.

TÜİK verilerine göre Eylül ayında trafiğe kaydı yapılan taşıt sayısı aylık %6,3, yıllık %18 azalarak 161 bin 27 adet seviyesinde gerçekleşti. Otomobil kayıtları da aylık %2,6, yıllık %19,9 gerilerken, Ocak-Eylül döneminde trafiğe kaydı yapılan toplam taşıt sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %14,5 düşüşle 1,50 milyon adet oldu. Taşıt kayıtlarındaki zayıflığı, yüksek finansman maliyetleri ve sıkı kredi koşullarının dayanıklı tüketim talebi üzerindeki etkilerinin devam ettiğine işaret eden bir görünüm olarak değerlendiriyoruz. Veri ışığında, özellikle otomobil kayıtlarındaki gerilemenin yurt içi otomotiv talebinde temkinli seyrin sürdüğünü gösterdiğini ve iç pazara duyarlı otomotiv şirketlerinin satış hacimleri açısından sınırlayıcı olabileceğini düşünüyoruz.

Beklentilerimiz: MSCI'nin dün gece açıkladığı kararın, bugün endeksteki fiyatlamada ana etken olmasını bekliyoruz. MSCI, Türkiye endekslerinde yabancı payı ve pay sayısı artışlarını, yeni hisse girişlerini ve üst büyüklük segmentine geçişleri durdururken, Haziran 2027'ye kadar yeterli ilerleme sağlanmaması halinde Türkiye'nin sınır piyasa statüsüne indirilmesinin gündeme gelebileceğini bildirdi. Karar doğrudan zorunlu fon satışını gerektirmese de, yabancı yatırımcıların Türkiye piyasasına yönelik temkinli yaklaşımını güçlendiriyor. Bu nedenle özellikle yabancı yatırımcı ilgisinin yüksek olduğu büyük ölçekli hisselerde açılışta satış baskısının öne çıkabileceğini düşünüyoruz. Yurt içinde ise bugün açıklanacak Piyasa Katılımcıları Anketi'nde faiz indirim beklentilerinin korunması, özellikle bankacılık hisselerinin daha dirençli kalmasına sebep olabilir. Piyasa kapanışı sonrasında beklenen kredi notu değerlendirmesinde ise mevcut not ve görünümün korunmasını bekliyoruz. Orta vadede fon kaynaklı sorunlarının çözümüne yönelik atılacak adımları önemli bulurken, kanun teklifinin Genel Kurul'dan geçmesi ve ara ödemelerin başlamasının belirsizlikleri azaltarak yatırımcı güvenini destekleyeceğini düşünüyoruz. Bu çerçevede haftanın son işlem gününde dalgalı ve satış baskısının öne çıktığı bir seyir beklemekle birlikte, olası sert geri çekilmelerin özellikle faiz hassasiyeti yüksek bankacılık ve holding hisselerinde orta vadeli alım fırsatları yaratabileceği görüşündeyiz.

Şirket Haberleri

MIATK: Bağlı ortaklık Tripy Mobility Teknoloji tarafından, Karabük'te elektrikli araç şarj istasyonlarının kurulumuna ilişkin 5 yıl süreli sözleşme imzalandı. Sözleşme kapsamında şirketin 21.600.000 TL gelir elde etmesi öngörülüyor.

AKSUE: Şirketin enerji üretim kapasitesinin artırılması amacıyla; Ayduran Elektrik'in satın alma opsiyonunun değerlendirilmesine karar verildi.

EUPWR: Şirket, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından gerçekleştirilen ihalede 1. oldu. İhale baz bedeli 390.931.876 TL'dir. Proje kapsamında kullanılacak ürünler Europower Enerji'den, Güç Transformatörleri ise Europower World Enerji'den temin edilecek.

EDATA: Yürütülmekte olan adli süreç kapsamında, şirketin bazı yöneticileri ve ana ortakları hakkında adli tedbir kararları bulunmaktadır. Söz konusu süreç ilgili kişilere yönelik olup, şirket tüzel kişiliği hakkında bu kapsamda alınmış herhangi bir adli tedbir veya faaliyetlerini kısıtlayıcı karar bulunmamaktadır.

TATEN: Şirketin TEİAŞ aleyhine açtığı, 2025 yılı RES katkı payı bedeline ilişkin davada ilk derece mahkemesi şirket lehine karar verdi. Mahkeme, 466.201.636 TL'nin ilgili ödeme tarihlerinden itibaren işletilecek avans faiziyle birlikte şirkete iadesine hükmetti. Karar henüz kesinleşmedi.

CELHA: Şirketin 2026 yılı içerisinde yurt içi ve yurt dışında kazandığı 39 yeni müşteriye gerçekleştirdiği sevkiyatlar ile bu müşterilerden alınan bakiye siparişlerin toplam tutarı, 2025 yılı enflasyon muhasebesi uygulanmamış net satış hasılatının %10'unu aştı

TURSG: Şirket Genel Müdürü Taha Çakmak, 15 Ekim 2026 itibarıyla görevinden istifa etti. Genel Müdürlük görevine henüz yeni bir atama yapılmadı.

YKBNK: Rekabet Kurulu, Yapı Kredi Portföy Yönetimi'nin Azimut Group'a devrinin ardından, portföy yönetim şirketi tarafından yönetilen yatırım ürünlerinin 15 yıl süreyle Yapı Kredi tarafından dağıtılmasına yönelik sözleşmeye bireysel muafiyet tanıdı.

ZOREN: Şirketin Tekkehamam II Jeotermal Enerji Santrali projesine ilişkin idari karara yönelik yaptığı itiraz, Ankara Bölge İdare Mahkemesi 8. İdari Dava Dairesi tarafından reddedildi. Esasa ilişkin yargı süreci devam ediyor.

VSNMD: Şirket, %60 pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Vişne Chem'i konsolidasyon kapsamına dahil etme kararı aldı. Bu doğrultuda 30 Eylül 2026 tarihli ara dönemden itibaren konsolide finansal tablolar yayımlanacak.

Pay Alım Satım Bildirimleri

AAGYO: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 8,30-8,32 TL fiyat aralığından toplam 69.813 TL nominal değerli AAGYO payları geri alınmıştır.

AKFGY: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 2,45-2,51 TL fiyat aralığından toplam 6.800.000 TL nominal değerli AKFGY payları geri alınmıştır.

AKHAN: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 29,80-30,00 TL fiyat aralığından toplam 150.000 TL nominal değerli AKHAN payları geri alınmıştır.

AKSGY: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 9,20-9,34 TL fiyat aralığından toplam 2.010.000 TL nominal değerli AKSGY payları geri alınmıştır.

ARMGD: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 119,70-124,00 TL fiyat aralığından toplam 404.316 TL nominal değerli ARMGD payları geri alınmıştır.

ARSAN: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 3,10-3,12 TL fiyat aralığından toplam 300.000 TL nominal değerli ARSAN payları geri alınmıştır.

ASGYO: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 9,13-9,24 TL fiyat aralığından toplam 600.000 TL nominal değerli ASGYO payları geri alınmıştır.

ATAKP: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 32,36-32,74 TL fiyat aralığından toplam 60.000 TL nominal değerli ATAKP payları geri alınmıştır.

BMSCH: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 8,80 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli BMSCH payları geri alınmıştır.

BOBET: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 14,48-14,50 TL fiyat aralığından toplam 114.074 TL nominal değerli BOBET payları geri alınmıştır.

BULGS: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 11,50-11,55 TL fiyat aralığından toplam 150.000 TL nominal değerli BULGS payları geri alınmıştır.

CITAS: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 93,65-98,10 TL fiyat aralığından toplam 40.884 TL nominal değerli CITAS payları geri alınmıştır.

EKDMR: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 26,84-27,66 TL fiyat aralığından toplam 133.934 TL nominal değerli EKDMR payları geri alınmıştır.

GEDIK: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 4,82-4,86 TL fiyat aralığından toplam 327.400 TL nominal değerli GEDIK payları geri alınmıştır.

KLGYO: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 3,9705 TL fiyattan toplam 492.000 TL nominal değerli KLGYO payları geri alınmıştır.

KLRHO: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 10,80 TL fiyattan toplam 118.000 TL nominal değerli KLRHO payları geri alınmıştır.

KPEKS: Şirketimizce 15.10.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 49,70-50,50 TL fiyat aralığından toplam 210.000 TL nominal değerli KPEKS payları geri alınmıştır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.