ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank)

Sınıflandırma: Akbank Kamuya Açık Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

ABD'de beklenti üstü enflasyon verileri piyasa faiz fiyatlamalarını değiştirmedi

● Bütçe dengesi eylül ayında 532,2 milyar TL, faiz dışı denge 269,2 milyar TL açık verdi.

● ABD'de ÜFE eylülde aylık %1,3 artarken, yıllık enflasyon %5,6'dan %6,3'e yükseldi.

● Yurt içinde TCMB ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi'ni yayınlayacak.

ABD'de bu hafta yukarı yönde sürpriz yapan TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından bu sabah Bangkok'ta düzenlenen IMF-Dünya Bankası yıllık toplantılarında konuşan Fed Başkanı Kevin Warsh, ekim toplantısına dair yeniden faiz artırımı yapılıp yapılmayacağına ilişkin herhangi bir sinyal vermezken, Fed vadeli kontratlarında fiyatlanan ekim ayı faiz artışı olasılığı bu sabah %15'e kadar geriledi. Küresel hisse senetlerindeki satış baskısı ve güvenli limanlara yönelim tercihiyle son 3 işlem gününde 18 baz puan geri çekilen 10 yıllık ABD tahvil getirisi yeni güne 3 baz puan yukarda başlıyor.

Faiz seviyelerindeki düşüş ve Dolar endeksindeki dün ve bu sabahki gevşemenin desteğiyle değerli metallerdeki toparlanma ılımlı düzeyde de olsa devam ediyor. Altının ons fiyatı bu sabah 4181$ ile ekim ayı ortalamasının %0,6 üzerinde. Hisse senetleri tarafında ise ABD ve Avrupa vadelileri pozitif açılışa işaret ederken, Asya seansındaki işlemlerde öncü endeksler tepki alımlarıyla yükselmekle birlikte hafta geneli teknoloji hisseleri öncülüğünde oluşan sert satışları telafi etmede yetersiz kalıyor.

Küresel endeks sağlayıcısı MSCI'ın hisse sahipliği ve piyasa işlemlerindeki şeffaflık sorunlarının giderilmediği gerekçeleriyle Endonezya'yı gelişmekte olan piyasa statüsünden çıkarmaya hazırlandığını açıklamasıyla ülkenin gösterge borsa endeksi bu sabah %10,76 düşüşle işlem görüyor. Jeopolitik tarafta, sahada Suudi Arabistan ile Husiler arasındaki çatışma sürerken, ABD'nin küresel navlun ücretlerini düşürmek amacıyla Rusya, İran ve Venezuela gibi ülkelerden petrol ve petrol ürünleri taşıyan bazı gölge filo gemilerine yönelik yaptırımları kaldırmayı değerlendirdiği haberleri ve Uluslararası Enerji Ajansı'nın mart ayında açıklanan rekor acil rezerv salımından geriye kalan petrolün sürülmesi konusunda anlaşmaya vardığını açıklaması enerji fiyatlarındaki yukarı yönlü eğilimi baskılıyor. Dün %0,1 aşağıda kapanan Brent petrol varil fiyatı bu sabah %0,5 düşüşle son 1 haftalık ortalaması olan 105,4$'da işlem görüyor.

MSCI Dünya Endeksi dün Avrupa ve ABD endekslerindeki toparlanma öncülüğünde %0,34 değer kazanırken, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi Asya borsalarındaki sert satışlar nedeniyle %3,10 geriledi. ABD'de güne satıcılı başlayan S&P 500 (%+0,33) ve Nasdaq (%+0,08) yarı iletkenlere gelen tepki alımlarıyla pozitif kapanış yaptı.

Sektörel detayda, enerji (%-1,55), teknoloji (%-0,54) ve enerji bağlantılı şirketlerin yer aldığı kamu hizmetleri (%-0,21) haricinde tüm sektörler yükselirken, önceki 3 işlem gününde aralıksız gerileyen küçük ölçekli şirketlerin yer aldığı Russell 2000 endeksi %1,38 değer kazandı. Avrupa'da önceki iki haftada Fransa'ya dair mali endişelerle baskılanan Stoxx Europe 600 dün %0,40 artarak son 3 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bölge'nin gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF bu sabah %1,1 düşüşle 85,5€'da işlem görüyor. Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge borsalarında pozitif açılışa işaret ediyor.

Asya borsalarında da yeni günde teknoloji yoğun endeksler öncülüğünde yükselişler takip ediliyor. Öncü borsalardan, Çin'de Şangay %0,38, Japonya'da Nikkei 225 %1,95 ve Güney Kore'de KOSPI %3,76 yukarda işlem görüyor. Faizler tarafında, OIS piyasasında ECB'nin ekim ayını pas geçip aralıkta faizlerini artırması senaryosu %94 olasılıkla fiyatlanıyor. Fed vadeli faiz kontratlarında ise bu hafta yukarı sürpriz yapan TÜFE ve ÜFE verilerine rağmen piyasaların aralık ayına yoğunlaşan temel senaryosu devam ediyor.

10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 13 baz puanlık düşüşle %5,09'a, 2 yıllık getiri 6 baz puan düşüşle %4,74'e geriledi. Dolar Endeksi diğer önemli para birimleri karşısında %0,5 değer kaybetti (102,00). Euro/dolar paritesi %0,6 artışla 1,122'ye yükseldi. Faiz seviyeleri ve dolar endeksindeki geri çekilmeden destekle dün %1,6 değer kazanan altının ons fiyatı bu sabah %0,1 artışla 4175$'da, dün %3,3 yükselen gümüş fiyatı ise bu sabah %0,7 artışla 57,8$'da işlem görüyor.

● ABD'de enerji fiyatları kaynaklı ÜFE eylülde aylık %1,3 ile beklentilerin (%0,6) üzerinde arttı. Yıllık enflasyon %5,6'dan %6,3'e Aralık 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Nihai talep malları fiyatları, enerji fiyatlarındaki %10,8 yükselişin etkisiyle %2,6 artarken, nihai talep hizmetleri fiyatları %0,8 yükseldi. Gıda, enerji ve ticaret hariç ÜFE aylık %0,5 artarken, yıllık artış ise %4,8'den %5,0'e yükseldi.

● ABD'de işsizlik maaşı başvurularında düşük seyir devam etti. Başvurular 10 Ekim'de sona eren haftada 199 bin seviyesinde gerçekleşti (beklenti: 200 bin). Dört haftalık ortalama ise 250 kişi artışla 198.0500 değerini aldı. Devam eden başvurular ise 3 Ekim haftasında hafif düşüşle 1,71 milyon seviyesinde gerçekleşti. ABD'de perakende satışlarda artış eylül ayında benzin satışları öncülüğünde devam etti; aylık %0,8 arttı (beklenti: %0,3). Benzin istasyonları ve otomobil hariç tutulduğunda satışlardaki aylık artış %0,2 oldu.

● Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi eylül ayında 532,2 milyar TL ile Hazine nakit dengesinin üzerinde (-467,2 milyar TL) açık verdi. Faiz dışı açık ise 269,2 milyar TL oldu. 2025 yılı aynı döneminde bütçe dengesi 309,6 milyar TL, faiz dışı denge ise 73,0 milyar TL açık vermişti. Böylece, 12 aylık birikimli bütçe açığı 2,2 trilyon TL'den 2,4 trilyon TL'ye yükselirken (%GSYİH: -3,1), 12 aylık birikimli faiz dışı fazla 402,7 milyar TL'den 206,5 milyar TL'ye (%GSYİH: 0,3) geriledi.

● Hizmet üretim endeksi ağustos ayında takvim etkilerinden arındırılmış olarak yıllık %2,3 arttı (temmuz: %3,1). Mevsimsellikten arındırılmış olarak ise ağustosta aylık artış hızı ivme kaybederek %0,2 oldu (haziran: %0,8, temmuz: %0,9). Sektörel verilere göre aylık bazda ulaştırma ve konaklama sektörlerinde üretim azaldı. İnşaat üretim endeksi takvim etkilerinden arındırılmış olarak üç aylık art arda düşüş göstermesinin ardından ağustosta yıllık bazda %2,3 arttı. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak ise son iki aydır artış gösteriyor; temmuzda aylık %1,4, ağustosta ise %4,0 arttı. Sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısında ağustosta yıllık artış %2,0 oldu.

● Yurt içinde bugün TCMB ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi'ni yayınlayacak. Bugün ayrıca konut ve işyeri satış istatistikleri ile konut fiyat endeksi verileri açıklanacak.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.