Çip piyasasında 2029 endişesi: Sektörün önde gelen şirketleri değer kaybetti

Küresel teknoloji piyasalarında çip ve yapay zeka şirketlerine yönelik satış dalgası ABD, Avrupa ve Asya borsalarında etkili oldu. Bellek çipi üreticilerinde son beş günde yüzde 26'ya varan kayıplar yaşanırken, Çinli üreticilerin artan rekabeti ve 2029 yılında bellek çipi piyasasında arz fazlası oluşabileceğine yönelik endişeler öne çıktı.

Samsung ve SK Hynix hisselerinde sert düşüş

Son beş günlük dönemde Güney Koreli SK Hynix hisseleri yüzde 26, Samsung hisseleri yüzde 22 ve ABD'li Micron hisseleri yaklaşık yüzde 11 değer kaybetti.

Satış baskısında, Çinli bellek çipi üreticisi ChangXin Memory Technologies'in (CXMT) yeni mimariye dayalı sunucu belleği geliştirme planlarını açıklaması etkili oldu.

Daha yüksek veri depolama yoğunluğu sağlayabilecek teknolojinin Samsung, SK Hynix ve Micron'un küresel pazar paylarını tehdit edebileceği endişeleri gündeme geldi.

Ancak Rosenblatt Securities Analisti Kevin Cassidy, CXMT'deki gelişmelerin küresel bellek çipi arz-talep dengesini değiştirmesini beklemediklerini belirtti.

2029 yılında arz fazlası oluşabileceği öne sürüldü

Güney Kore'de yayımlanan Maeil Business Newspaper'daki bir köşe yazısında, Seul Ulusal Üniversitesinden Profesör Hwang ve Kore Yarı İletken Endüstrisi Birliği yöneticisi Ahn Ki-hyun'un 2029 yılında bellek çipi piyasasında büyük bir arz artışı beklediği aktarıldı.

Yazıda, artan arzın yoğun rekabete yol açabileceği ve 2030 yılına kadar sektörün güçlü büyüme döngüsünün sona erebileceği belirtildi.

Tesla ve SpaceX CEO'su Elon Musk da Çin'in 2028 yılında büyük miktarda RAM üreteceğini ifade etti. Bununla birlikte, 2029 yılına ilişkin arz fazlası tahmini diğer analistler tarafından henüz desteklenmedi.

ABD'de Nvidia, AMD ve Intel hisseleri geriledi

Küresel satış dalgası ABD'de çip üreticilerinin hisselerine de yansıdı.

Piyasa öncesi işlemlerde Nvidia yüzde 1,8, AMD yüzde 3,7 ve Intel yüzde 3,6 geriledi.

Marvell hisseleri yüzde 3,7, Applied Materials yüzde 3,0 ve Broadcom yüzde 1,7 değer kaybetti.

Avrupa'da teknoloji endeksi üç haftanın en düşük seviyesinde

ABD ve Asya piyasalarındaki kayıpların ardından Avrupa'da çip ve yapay zeka bağlantılı şirketlerin hisselerinde de sert düşüşler görüldü.

Pekin saatiyle 15.26 itibarıyla Stoxx Europe 600 Teknoloji Endeksi yüzde 3,5 gerileyerek üç haftayı aşkın sürenin en düşük seviyesine indi. Teknoloji sektörü, Stoxx 600 kapsamındaki sektörler arasında en fazla değer kaybeden grup oldu.

ASML, STMicroelectronics, BE Semiconductor Industries (BESI), Infineon ve ASM International hisselerinde yaklaşık yüzde 6,5 ile yüzde 9,8 arasında düşüşler kaydedildi.

Çip plakası üreticileri ve ekipman tedarikçilerinden Soitec, Aixtron, Technoprobe ve SUSS MicroTec hisseleri ise yaklaşık yüzde 9 ile yüzde 11 arasında geriledi.

Yapay zeka ile bağlantılı diğer şirketlerden Nokia, Prysmian, Legrand, Schneider Electric ve ABB hisselerinde de yaklaşık yüzde 4 ile yüzde 7 arasında kayıplar yaşandı.

Bellek çipi fiyatlarında 2028 için düşüş tahmini

Yapay zeka ve veri merkezlerinden gelen güçlü talep, bellek çipi arzında sıkışıklığa ve fiyat artışlarına yol açtı.

Yeni üretim tesislerinin faaliyete geçmesinin üç ila beş yıl sürmesi nedeniyle birçok analist, arz sıkıntısının 2028 yılına kadar devam edebileceğini öngörüyor.

Counterpoint Research, DRAM fiyatlarının 2028 yılında 2027'ye göre yaklaşık yüzde 23 gerilemesini bekliyor. Buna rağmen fiyatların 2025 seviyesinin yaklaşık yüzde 230 üzerinde kalacağı tahmin ediliyor.

Counterpoint Research Analisti Jeongku Choi, üreticiler ile alıcılar arasında üç ila beş yıllık uzun vadeli anlaşmalar yapılmasının, olası bir daralma döneminde geçmişte görülen sert fiyat düşüşlerini sınırlayabileceğini belirtti.