ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank)

Sınıflandırma: Akbank Kamuya Açık Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

ABD enflasyon verisi sonrası küresel piyasalarda sert satışlar hakim

● ABD'de TÜFE eylülde aylık %0,6 artarken, yıllık enflasyon %3,4'ten %3,7'ye yükseldi.

● ABD'de bugün ise eylül ayı ÜFE ve perakende satış verileri açıklanacak.

● Yurt içinde bütçe dengesi, hizmet ve inşaat üretim endeksleri verileri yayınlanacak.

Küresel piyasalarda risk iştahı ABD'de eylül ayı çekirdek enflasyonunun beklentilerin üzerinde gelmesiyle gerilerken, dün ABD borsalarında yaşanan sert satışlar saat farkıyla bu sabah Asya piyasalarında devam ediyor. Veri sonrasında piyasaların ekim ayına atfettiği faiz artışı olasılığı %22'den %52'ye kadar yükseldikten sonra bu sabah tekrar %29'a kadar geriledi. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ve Fed'in yakından takip ettiği PCE enflasyonuna dair önemli bilgiler sunan ÜFE verisi ile Fed Başkanı Warsh'un Tayland'daki IMF toplantıları kapsamında yapacağı konuşma yakından takip edilecek. Zira son haftalarda Fed yetkililerinden gelen faiz artışı konusunda aceleci olunmayacağı yönündeki açıklamalar ekim ayı fiyatlamasının zayıflamasında belirleyici olmuştu.

Cumartesi günü Fed'in iletişim karartma dönemine girilecek olması nedeniyle bugün ve yarın üyelerden gelen açıklamaları takip ediyor olacağız. Beklenenden daha yüksek gelen eylül ayı enflasyon verisi sonrasında da üyelerin bu görüşü savunup savunmadığı piyasa fiyatlamaları açısından önemli. Jeopolitik tarafta, İran destekli Husiler Suudi enerji alt yapısını hedef almaya devam edeceklerini açıklarken, Hürmüz Boğazı çevresinde gemilere yönelik saldırıların devam etmesiyle dün son 3 haftanın en yüksek seviyesine ulaşan Brent petrol varil fiyatı bu sabah ABD'nin petrol taşımacılığı maliyetlerini düşürmek amacıyla bazı gemilere yönelik yaptırımları hafifletmeyi değerlendirmesinin etkisiyle %1,6 gerileyerek 104,4$'da işlem görüyor. Salı günü Ocak 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaşan Avrupa'nın gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF ise bu sabah %1 düşüşle 86,3€'da alıcı buluyor. Hisse senedi piyasalarında dünkü satıcılı seyrin ardından bu sabah ABD ve Avrupa vadeli işlemleri ile Asya seansındaki işlemlerde satışlar devam ediyor. ABD tahvil getirileri yeni güne güvenli liman talebinin artmasıyla tüm vadelerde 7-8 baz puan aşağıda başlarken, faiz seviyeleri ve dolar endeksindeki düşüşten (%-0,5) destek bulan altının ons fiyatı %1 artışla 4150$'da işlem görüyor.

MSCI Dünya Endeksi dün Avrupa ve Asya borsalarındaki ılımlı seyre karşılık ABD borsalarında derinleşen satışlarla %0,98 değer kaybetti. ABD'de S&P 500 (%-1,11) ve Nasdaq'taki (%-1,88) düşüşler defansif sektörlerden sağlık (%+2,44) ve temel tüketim (%+2,38) ile enerji (%+0,80) haricinde genele yayılırken, ana endeksin yaklaşık yarısını oluşturan teknoloji (%-2,62) ve iletişim (%-1,73) en fazla gerileyen ilk iki sektör oldu. Avrupa'da Stoxx Europe 600 dün %0,43 değer kazanarak dünyanın geri kalanından olumlu ayrıştı. Bölge'nin gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF bu sabah %1 düşüşle 86,2€'da işlem görüyor. Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge borsalarında negatif açılışa işaret ediyor. Asya borsalarında bu sabah teknoloji yoğun endekslerde sert kayıplar takip ediliyor. Öncü borsalardan, Çin'de Şangay %2,18, Japonya'da Nikkei 225 %4,44 ve Güney Kore'de KOSPI %7,75 aşağıda işlem görüyor.

Faizler tarafında, OIS piyasasında ECB'nin ekim ayını pas geçip aralıkta faizlerini artırması senaryosu fiyatlanmaya devam ediyor. Fed vadeli faiz kontratlarında ise dün beklentilerin üzerinde açıklanan çekirdek enflasyon verisinin ardından ekim ayına atfedilen olasılık %22'den %29'a yükselirken aralık ayı için 25 baz puanlık faiz artışına kesin gözüyle bakılıyor. Ancak ekim ayı fiyatlamalarının bugün TSİ 15:30'da açıklanacak ÜFE verisi ve Fed yetkililerinden bu hafta gelebilecek açıklamalarla aşağı veya yukarı yönde hızla değişebileceğini belirtelim. 10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 2 baz puanlık düşüşle %5,19'a gerilerken, 2 yıllık getiri 1 baz puan artışla %4,80'e yükseldi. Dolar Endeksi diğer önemli para birimleri karşısında %0,4 değer kazandı (102,55). Euro/dolar paritesi %0,4 düşüşle 1,116'ya geriledi. Dün enflasyon verisi sonrasında %1,3 değer kaybeden altının ons fiyatı bu sabah %1 artışla 4147$'da, dün %6,1 gerileyen gümüş fiyatı ise bu sabah %0,9 yükselişle 56$'da işlem görüyor.

● ABD'de çekirdek enflasyon verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Manşet TÜFE eylülde beklentilere paralel olarak aylık %0,6 artarken, yıllık enflasyon ise %3,4'ten %3,7'ye yükseldi. Aylık bazda benzin fiyatlarındaki %9,1 artışın etkisiyle enerji fiyatları %5,2 (ağustos: %2,1) arttı. Fiyat baskılarının enerji dışındaki kalemlere de yayıldığı görülüyor. Barınma grubu fiyatlarındaki aylık artış %0,4 oldu (ağustos: %0,3). Gıda ve enerji hariç aylık enflasyon %0,3 ile beklentilerin (%0,2) üzerinde artarken, yıllık artış %2,4'ten %2,6'ya yükseldi. Aylık bazda eğlence, ikinci el otomobil ve kamyonlar, eğitim, uçak bileti fiyatları, sağlık hizmetleri ve giyim artış gösterirken, iletişimde ise azaldı.

● ABD'de MBA haftalık konut kredisi başvuruları son altı haftadır azalış gösteriyor; 9 Ekim ile biten haftada %2,7 geriledi. 30 yıl vadeli sabit faiz oranı sınırlı artarken %7,5 ile Kasım 2023 başından bu yana en yüksek seviyesinde gerçekleşti.

● Yurt dışında bugün ABD'de eylül ayı ÜFE verisi takip edilecek. Ayrıca ABD'de perakende satışlar ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Euro Bölgesi ve İngiltere'de sanayi üretimi verileri açıklanacak.

● Yurt içinde bugün eylül ayı merkezi yönetim bütçe dengesi, ağustos ayı hizmet ve inşaat üretim endeksleri ile ücretli çalışan sayısı verileri açıklanacak. Bütçe dengesi ağustos ayında 12,9 milyar TL, faiz dışı denge ise 209,9 milyar TL fazla vermişti. Hazine nakit dengesi eylül ayında 467,2 milyar TL, faiz dışı denge ise 193,3 milyar TL açık verdi.

Hisse senetlerine ilişkin analiz daha sonra gönderilecek

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.