Fed'den faiz artışı beklentileri güçlendi, tahvil faizleri yükselirken, vadeli endeksler geriledi

ABD'de eylül ayı enflasyonunun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinin ardından ABD Merkez Bankasının (Fed) ek faiz artırımlarına yönelik piyasa beklentileri güçlendi.

ABD Hazine tahvili getirileri sert yükselirken dolar değer kazandı, altın fiyatları ve Wall Street endeks vadeli işlemleri geriledi. Piyasalar 2027 sonuna kadar üç ilave faiz artışını fiyatlamaya başlarken, Bank of America Fed'in Haziran 2027'ye kadar üç kez faiz artırmasını beklediğini bildirdi.

ABD Çalışma Bakanlığının açıkladığı verilere göre, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) eylül ayında yıllık yüzde 3,7 artarak yüzde 3,6 olan piyasa beklentisini aştı. Ağustos ayında yıllık enflasyon yüzde 3,4 seviyesindeydi.

Aylık enflasyon yüzde 0,6 ile beklentilere paralel gerçekleşirken, gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek enflasyon yıllık yüzde 2,4'ten yüzde 2,6'ya yükseldi. Piyasa beklentisi yüzde 2,5 seviyesindeydi.

Aylık çekirdek enflasyon ise yüzde 0,3 ile yüzde 0,2'lik beklentinin üzerinde gerçekleşti.

Piyasalar Fed'den üç ek faiz artışı fiyatlıyor

Enflasyon verilerinin ardından kısa vadeli ABD faiz vadeli işlem sözleşmeleri gerilerken, Fed'in ekim ayındaki toplantısında faiz artırma olasılığına yönelik fiyatlamalar güçlendi.

Piyasalar, 2027 sonuna kadar üç ilave faiz artışını fiyatlamaya başladı. Bank of America ise Fed'in Haziran 2027'ye kadar üç faiz artırımı gerçekleştirmesini beklediğini açıkladı.

Fed, eylül ayında üç yıl aradan sonra ilk kez faiz artırmıştı. Bu toplantıda politika yapıcıların çoğunluğu, yıl sonuna kadar bir faiz artışı daha yapılmasını öngörmüştü.

Fed Başkanı Kevin Warsh, faiz kararlarının tek bir aylık enflasyon verisine dayandırılmaması gerektiğini daha önce belirtmişti.

ABD tahvil getirilerinde sert yükseliş

Beklentileri aşan enflasyon verisinin ardından ABD Hazine tahvili getirilerinde yükseliş yaşandı.

10 yıllık ABD tahvil getirisi, veri öncesindeki yüzde 5,261 seviyesinden yüzde 5,291'e kadar yükseldi. Sonraki piyasa verilerinde getiri, 6 baz puanın üzerinde artışla yüzde 5,278 seviyesinde kaydedildi.

İki yıllık tahvil getirisi yüzde 4,781'den yüzde 4,914'e yükselirken, gün içinde yüzde 4,92 ile 29 Eylül'den bu yana en yüksek seviyesini gördü. Günlük artış 12,72 baz puana ulaştı.

30 yıllık tahvil getirisi ise yüzde 5,539'dan yüzde 5,599'a kadar çıktı. Daha sonraki işlemlerde getiri, 2 baz puanın üzerinde artışla yüzde 5,59 seviyesinde seyretti.

ABD'nin 10 ve 30 yıllık tahvil getirileri geçen hafta 24 yılın yeni zirvelerini görmüştü.

Wall Street vadeli endeksleri geriledi

Enflasyon verisi ve tahvil getirilerindeki yükselişin ardından ABD hisse senedi endeks vadeli işlemlerinde düşüş yaşandı.

S&P 500 endeksine bağlı vadeli işlemler yüzde 0,2 gerilerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 vadeli işlemleri yüzde 0,5 değer kaybetti.

Dow Jones vadeli işlemleri ise 62 puanlık düşüşle yüzde 0,1 geriledi.

Dolar yükseldi, altın yüzde 1'e yakın düştü

Enflasyon verisinin ardından dolar endekslerinde yükseliş kaydedildi.

Veri öncesinde yatay seyreden Wall Street Journal Dolar Endeksi yüzde 0,3 arttı. Dolar endeksi (DXY) ise gün içinde yaklaşık 0,40 puan yükselerek 102,52 seviyesine ulaştı.

Spot altının ons fiyatı 4.085 dolara kadar gerilemin ardından düne göre yüzde 1,3 düşüşle 4105,50 dolarda.