ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Sınıflandırma: Akbank Kurum İçi Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Dün BIST'de sanayi ve perakende hisselerinde toparlanma, buna karşılık ay başından bu yana olumlu ayrışan banka hisselerinde satıcılı eğilim vardı. Bankaların olumsuz ayrışmasında sektörün 3Ç26 kârlarına ilişkin beklentilerin yeterince güçlü olmaması ve faiz indirim sürecine ilişkin risklere dikkat çeken yabancı kurum raporlarının etkili olduğunu değerlendiriyoruz. Veri tarafında ise İSO ihracat iklim endeksinin, ihracat pazarlarındaki olumlu eğilimler sayesinde son 52 ayın zirvesine ulaşması dikkat çekti. Veri aynı zamanda imalat sanayi şirketleri için olumlu bir gösterge olarak değerlendirilebilir.

Dün küresel piyasalar ise ABD'nin Körfez Bölgesindeki jeopolitik gerilimi düşüren açıklamaları ile bir miktar rahatladı: Brent fiyatı ve ABD tahvil faizleri hafif gerilerken, altında hafif yükseliş gördük. Piyasalar gelecek hafta Meclis'e sunulması beklenen kapsam dahilindeki fonların tasfiyesine ilişkin yasal düzenleme paketini ve bankalar başta olmak üzere şirketlerin 3Ç26 sonuçlarına ilişkin öngörülerini takip edecek. BİST'de kısa vadede güçlü bir toparlanma ihtimali zayıf görünüyor. Bugün de 12 bin üzerinde yatay eğilimin korunmasını bekleriz.

● Teknik Yorum: Endeks günü %0,75 yükselişle 12.214 seviyesinde tamamladı. Kapanışın 195 puanlık hareket alanının %90'ında gerçekleşmesi, özellikle günün ikinci bölümünde alıcıların kontrolü yeniden ele aldığını gösteriyor. Buna karşılık işlem hacminin 20 günlük ortalamanın yalnızca %52'sinde kalması, gün içi toparlanmanın henüz güçlü hacim desteğiyle gerçekleşmediğine işaret ediyor. Bugünkü hareketin en önemli tarafı, dün yeniden gündeme gelen 12.048–11.936 ana destek bölgesinin korunması oldu. Endeks gün içinde 12.039'a kadar gerileyerek dünkü 12.048 seviyesinin hafif altına inse de satışların devamı gelmedi. Kapanışın günlük zirveye yakın gerçekleşmesi, dünkü sert satışın ardından kısa vadeli fiyat davranışında anlamlı bir iyileşme oluşturdu. Ana hareketli ortalama yapısı halen belirgin negatif. BIST100 EMA20 (12.826), EMA50 (13.404) ve EMA200'ün (13.271) tamamının altında bulunuyor.

EMA20'nin EMA200 ve EMA50 altında kalması kısa vadeli düşüş eğiliminin ortalama yapısına yerleştiğini gösteriyor. Üstelik EMA20 ile EMA50 arasındaki farkın yaklaşık 579 puana genişlemesi, kısa vadeli trenddeki bozulmanın henüz giderilmediğine işaret ediyor. Dolayısıyla bugünkü yükseliş fiyat davranışında olumlu bir gelişme olsa da ana trend açısından henüz yeterli onarım sağlamış değil. XU030 tarafında da benzer ancak bazı yönleriyle daha güçlü bir gün içi toparlanma var. Endeks günü %0,82 yükselişle 15.138 seviyesinde tamamladı ve kapanışını hareket alanının %91'inde gerçekleştirdi. Piyasa katılımı ise bugünkü toparlanmanın en güçlü göstergelerinden biri.

Dün XU030 kapsamındaki hisselerin yalnızca %13'ü yükselirken bugün oran %73'e çıktı; 22 hisse yükseldi, 7 hisse geriledi ve 1 hisse yatay kaldı. ASTOR %6,81, TRMET %3,40 ve TUPRS %3,29 ile yükselişe öncülük etti. Buna karşılık YKBNK %-2,57, AKBNK %-1,59 ve ISCTR %-1,39 ile negatif ayrıştı. Burada dikkat çekici nokta, piyasa katılımındaki güçlü toparlanmaya rağmen bankacılık hisselerinin negatif ayrışması. YKBNK, AKBNK ve ISCTR'nin düşüş tarafında yer alması, geniş tabanlı alımların sektörler arasında eşit dağılmadığını gösteriyor. Dolayısıyla yükselen hisse oranının %73'e ulaşması olumlu olmakla birlikte, toparlanmanın daha güçlü ve sürdürülebilir hale gelebilmesi için bankacılık tarafının da harekete katılması önem taşıyabilir. Aşağıda bugünkü 12.039 seviyesi ilk önemli destek konumunda.

Bunun altında 12.000 psikolojik seviyesi ve 1 Ekim'de görülen 11.936 ana dip bulunuyor. Özellikle 11.936–12.048 bölgesinin korunması, kısa vadeli taban oluşturma ihtimalini destekleyebilir. Buna karşılık 11.936'nın kapanış bazında kaybedilmesi, düşüş trendinde yeni dip oluşumu riskini yeniden artıracaktır. Yukarıda ise ilk direnç 12.234 bölgesi. Bugünkü zirvenin önceki destek seviyesiyle örtüşmesi, bu alanın kısa vadeli önemini artırıyor. Bölgenin aşılması halinde 12446-12626 bandı gündeme gelebilir.

Daha anlamlı teknik onarım için ise aşağı yönlü hareket eden EMA20 (12.826) seviyesinin geri alınması gerekiyor. Genel görünümde BIST100 ana düşüş trendi içerisinde kritik destek bölgesinden yeni bir tepki oluşturdu. Günlük dipten gelen alımların kapanışı hareket alanının %90'ına taşıması ve yükselen hisse oranının %73'e çıkması kısa vadeli görünümü belirgin biçimde iyileştiriyor. Buna karşılık yükselişin hacmi ortalamanın %48 altında ve endeks halen üç ana hareketli ortalamanın altında. Bu nedenle mevcut hareketi trend dönüşünden ziyade satış baskısının hafiflediği bir tepki olarak değerlendirmek daha doğru. 12.039–11.936 destek bölgesinin korunması ve 12.234–12.626 dirençlerinin aşılması, tepkinin güç kazanması açısından belirleyici olacaktır. BIST100 için 12.039–12.000–11.936 destek; 12.234–12.446–12.626 direnç olarak izlenebilir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.