Güne Başlarken Bilinmesi Gerekenler: Dolar güçleniyor, tahvil faizleri zirvede, altın geriliyor

Küresel piyasalarda yeni güne yüksek tahvil faizleri, güçlü dolar ve yapay zeka yatırımlarına ilişkin değerlendirmeler damga vuruyor. Euro 17 ayın en düşük seviyelerine yakın seyrederken altın geriliyor; Japonya Merkez Bankası'ndan daha şahin bir sinyal gelebileceği belirtiliyor. Yurt içinde ise TCMB verileri ile Hazine'nin TL ve dolar cinsi borçlanmaları takip edilecek.

Euro 17 ayın dibine yakın

Euro, Fransa'daki mali ve siyasi belirsizlik ile İspanya'daki erken seçim kaynaklı baskılarla 1,1219 dolar civarına geriledi ve Mayıs 2025'ten bu yana en düşük seviyelerine yakın kaldı. Commonwealth Bank of Australia, paritenin 1,10 doların altına inebileceğini belirtirken, SMBC Nikko da ECB'nin ilave faiz artırımlarına ilişkin beklentilerin zayıflamasının euroyu baskılayabileceğini değerlendirdi.

Dolar tahvil faizlerinden destek buluyor

Dolar endeksi 102,17 seviyesine yükselerek önceki seansta gördüğü 18 ayın zirvesine yakın seyretti. ABD'de ekim ayı Fed faiz artırımı beklentilerinin zayıflamasına rağmen uzun vadeli tahvil faizlerinin çok yıllı zirvelerde kalması doları destekliyor.

ABD tahvil eğrisinde dikleşme sürüyor

HSBC, uzun vadeli ABD Hazine tahvili faizlerindeki yükselişin getiri eğrisinde belirgin dikleşme yarattığını ve 5-30 yıllık bölümde bu eğilimin süreceğini öngördü. Citadel Securities ise tahvil satışının ağırlıklı olarak enflasyon kaygısından değil, güçlü ABD büyümesi ve yapay zeka yatırımlarının artırdığı sermaye talebinden kaynaklandığını değerlendiriyor.

ABD Hazinesi bugün 58 milyar dolarlık üç yıllık tahvil ihalesi gerçekleştirecek. JPMorgan, üç yıllık faizin mevcut seviyelerde kalması halinde ihalenin Mayıs 2006'dan bu yana en yüksek getiriyle gerçekleşebileceğini ancak talebin güçlü olmasını beklediğini belirtti.

Altın 4.130 doların altına geriledi

Spot altın güçlü dolar ve yükselen ABD tahvil faizlerinin baskısıyla yüzde 0,3 düşerek 4.128,83 dolara geriledi. Teknik görünümde 4.110 dolar desteğinin altında 4.084 dolar hedefi öne çıkarken, 4.152 doların aşılması durumunda 4.178-4.194 dolar bölgesi gündeme gelebilir.

Ekim ayında Fed faiz artırımı beklentilerinin zayıflaması altındaki kayıpları sınırlarken, piyasalarda aralık ayında faiz artışı olasılığı yüzde 87 seviyesinde fiyatlanıyor.

BOJ yüzde 2 enflasyon hedefinin yakalandığı sinyalini verebilir

Japonya Merkez Bankası'nın ekim ayındaki görünüm raporunda temel enflasyonun yaklaşık yüzde 2'lik hedefe ulaştığı mesajını vermesi bekleniyor. Banka içinde eylüldeki artışın hemen ardından 29-30 Ekim toplantısında yeni bir faiz artırımına gidilmesine temkinli yaklaşılırken, piyasalarda aralık ayı seçeneği öne çıkıyor.

Japonya Asya'nın petrol stoklarını güçlendirmeyi hedefliyor

Japonya, Asya ülkelerinde ham petrol rezervlerini artırmak için ortak eylem planları üzerinde anlaşmaya varmayı hedefliyor. 10 milyar dolarlık finansal desteğe dayanan POWERR Asia girişimi kapsamında Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri ile de enerji güvenliğine yönelik özel görüşmeler yapılacak.

Morgan Stanley dolarda geri çekilmeleri alım fırsatı olarak görüyor

Morgan Stanley, dolar görüşünü "yükseliş eğilimli nötr" seviyesine çekerek geri çekilmelerde alım yaklaşımını benimsedi. Banka yende düşüş beklentisini korurken, enerji fiyatlarındaki olası yükselişe karşı Norveç kronunu euro ve İsveç kronuna tercih ediyor.

Fransa tahvillerinde siyasi risk baskısı

Pantheon Macroeconomics, Fransız tahvillerindeki satışın mevcut kamu maliyesi görünümünün gerektirdiğinden daha güçlü olduğunu ancak artan siyasi belirsizlikle uyumlu bulunduğunu belirtti. Kuruma göre mali görünüm tek başına OAT-Bund farkının 140 baz puana çıkmasını açıklamazken, gelecek yılki seçimler öncesindeki siyasi belirsizlik tahviller üzerindeki baskının sürmesine yol açabilir.

Wall Street bankalarında işlem gelirleri hız kesiyor

Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America ve Citigroup'un üçüncü çeyrekte toplam piyasa gelirlerinin yıllık yüzde 17 artışla yaklaşık 38,9 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Artış güçlü kalmasına rağmen ikinci çeyrekteki yüzde 30'luk büyümenin altında olacak; küresel bankaların 2026 işlem gelirlerinin ise yüzde 16 artışla rekor 306 milyar dolara ulaşması öngörülüyor.

BofA'dan yapay zeka işlemleri için "seçici yön değişimi" mesajı

Bank of America, yapay zeka sermaye harcamalarından faydalanan hisseleri alıp beyaz yakalı tüketim temalarını satmaya dayalı işlemlerde "kolay para" döneminin zorlaştığını belirtti. Stratejistler, yapay zeka yatırımlarındaki gücün büyük ölçüde fiyatlanmış olabileceğini ve ABD tüketicisinin harcama kapasitesinin küçümsenmemesi gerektiğini savundu.

AMD: Talep arzın üzerinde

AMD CEO'su Lisa Su, talebin arzı aştığını ve şirketin 2027'de tedariki önemli ölçüde artıracağını söyledi. Su, TSMC'nin üretim kapasitesini genişletmesine dikkat çekerken AMD'nin bellek üreticileriyle de müşteri talebini karşılamak için koordinasyon içinde çalıştığını belirtti.

Moonshot AI halka arza hazırlanıyor

Çinli yapay zeka şirketi Moonshot AI, yaklaşık 50 milyar dolar değerlemeyle son özel yatırım turunu tamamladı ve 2027'nin ilk çeyreğinde Hong Kong'da halka arzı hedefliyor. Şirketin halka arzda 5 milyar dolara kadar kaynak toplamayı değerlendirdiği, yıllık tekrarlayan gelirinin ise aralık ayına kadar mevcut 1 milyar dolardan 2 milyar dolara çıkmasının beklendiği belirtildi.

Musk'ın serveti yeniden 1 trilyon doların üzerinde

Elon Musk'ın serveti SpaceX ve Tesla hisselerindeki yükselişle bir günde 65 milyar dolar artarak 1,04 trilyon dolara çıktı. SpaceX hisseleri ekim başından bu yana yüzde 13, Tesla yüzde 6,7 yükselirken, SpaceX ağustos dibinden yüzde 58 toparlandı.

Smart Güneş Enerjisi'nden 14 milyon dolarlık sözleşme

Smart Güneş Enerjisi, yurt içinde yerleşik büyük bir kurumsal şirketle fotovoltaik güneş enerji santrali ve enerji nakil hattının anahtar teslim kurulumu için vergiler hariç 14 milyon dolarlık sözleşme imzaladı. Şirket, yeni iş ilişkisinin ciro ve kârlılığa olumlu katkı sağlamasını bekliyor.

Söke Değirmencilik 210 milyon TL'lik geri alım programı başlattı

Söke Değirmencilik, 1 yıl süreli pay geri alım programı başlattı. Program kapsamında azami 30 milyon adet pay geri alınabilecek ve işlemler için en fazla 210 milyon TL fon kullanılabilecek.

Bugünün ekonomi takvimi

Yurt içi: 14.30'da TCMB Reel Efektif Döviz Kuru, 15.00'te Hazine'nin 4 yıl vadeli TLREF'e Endeksli ve 8 yıl vadeli tahvil ihaleleri, 16.00'da TÜİK Mevsim Etkisinden Arındırılmış TÜFE, 17.00'de Hazine'nin 1 yıl vadeli ABD doları cinsi tahvil ihracı ve 18.00'de TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri raporu izlenecek.

Yurt dışı: 09.35'te BOJ Başkanı Ueda'nın konuşması; 09.45'te Fransa sanayi üretimi ve bütçe dengesi; 10.30'da Euro Bölgesi, Fransa, Almanya ve İtalya inşaat PMI verileri; 11.30'da İngiltere inşaat PMI; 12.00'de Euro Bölgesi perakende satışları ve İngiltere'nin 2035 vadeli endekse bağlı tahvil ihalesi takip edilecek.

12.10'da ECB'den Donnery, 12.30'da Almanya'nın 2 yıllık tahvil ihalesi, 13.00'te ABD Lojistik Yöneticileri Endeksi, 14.40'ta ECB'den Buch, 15.15'te ABD haftalık ADP istihdam değişimi, 15.30'da ABD ağustos dış ticaret dengesi, ihracat ve ithalat verileri açıklanacak.

15.55'te ABD Redbook, 16.00'da ECB'den Cipollone ve Elderson, 16.05'te Fed'den Williams, 17.00'de ABD RCM/TIPP Ekonomik İyimserlik Endeksi ve 17.45'te Fed'den Bowman'ın konuşması piyasaların gündeminde olacak.