ANALİZ- Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu...

Haftanın son işlem gününe %0,19 artışla 12.271,92 puandan başlayan ve seans içinde 12.233-12.368 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,17 kazançla 12.270,18 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,38 değer kaybederken Sınai Endeks %0,02 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre değişmeyerek %39,83 seviyesinde sabit kalırken 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artışla %35,54 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 49,07-49,15 ve Euro/TL 55,11-55,52 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 257 oldu.

Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre ihracat, Eylül ayında yıllık %15,4 artışla 26 milyar dolar ve ithalat %5,9 artışla 31,2 milyar dolar oldu. Dış ticaret açığı %25,8 azalarak 5,2 milyar dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı Eylül'de %83,2 oldu. Dış ticaret açığı, Ocak-Eylül döneminde ise %5,8 artarak 71 milyar dolara yükseldi.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında toplanan Fon Koordinasyon Kurulu'nun ikinci toplantısına ilişkin İletişim Başkanlığı'nın açıklamasında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30 Eylül tarihli kararları çerçevesinde hesaplanacak net yatırım tutarı hesap yöntemi ile fon hesaplarına ilişkin ödeme kararına yönelik ikincil düzenlemelerin ve ödeme takviminin değerlendirildiği belirtildi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global Ratings yetkilileri, Türkiye'de bazı fonların tasfiye sürecine ilişkin gelişmelerin ülkenin kredi notu açısından aşağı yönlü bir baskı oluşturmasının beklenmediğini açıkladı. Kurumun Türkiye'ye yönelik bu yılki ikinci kredi notu değerlendirmesini 16 Ekim'de yayımlaması bekleniyor.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), kredili sermaye piyasası işlemlerinde özkaynak oranının esnetilerek uygulanmasına ilişkin tedbirin süresini 30 Ekim 2026 seans sonuna kadar uzattı. Uygulama SPK'nın 17 Eylül 2026 tarihli kararıyla yürürlüğe konmuştu.

ABD Borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,49 artışla 51.176,96 puana, S&P500 Endeksi %0,73 kazançla 7.722,72 puana ve Nasdaq Endeksi %1,19 artarak 27.190,86 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.

ABD'de tarım dışı istihdam Eylül ayında 29 bin kişi arttı. Beklenti 90 bin kişilik artış yönündeydi. Ağustos ayına ilişkin veri 133 bin artışa revize edildi. İşsizlik oranı %4,2 oldu. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,1 ve yıllık %3 arttı. Beklenti aylık %0,3 ve yıllık %3,1 artış olması yönündeydi. ABD'de imalat sanayi yeni siparişleri Ağustos ayında aylık %0,1 artarak 663,5 milyar dolara yükseldi.

ABD Başkanı Donald Trump, İran meselesi çözüldüğünde petrol fiyatlarının eski seviyesine hatta daha aşağısına düşeceğini söyledi. Trump, Avrupa'nın elinde bol miktarda dizel bulunduğunu belirterek ihracat yasağı uygulamayacaklarını ifade etti.

Fed Başkanı Kevin Warsh, faizlerin gelecekteki seyrine ilişkin yatırımcılara net sinyaller vermekten kaçınacağını belirtti.

İran Meclis Başkanı Muhammed Bakır Kalibaf, Katar arabuluculuğunda ABD'ye iletilen 7 şart uygulanmadıkça Hürmüz Boğazı'nın açılmayacağını söyledi.

İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü İsmail Bekayi, ABD'nin İran'a sunduğu son teklifin önceki tekliflerle hemen hemen aynı olduğunu ve nükleer meseleleri gündeme getirdiklerini belirtti. Bekayi, ABD'nin teklifine ilişkin ek hususlar olduğunu ve bunların karşı tarafa iletileceğini söyledi.

Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi Eylül ayında %0,6 arttı. Ağustos ayında %3,2 olan yıllık enflasyon, Eylül ayında %3,8'e yükseldi. Çekirdek enflasyon ise aylık %0,2 ve yıllık %2,5 oldu.

Bugün Gündemdekiler...

Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 49,16 ve Euro/TL 55,07 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,28 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1195 sınırında. Brent tipi petrol 101,33 dolardan, altının onsu 4.154,41 dolardan ve gramı ise 6.566,89 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde enflasyon yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek.

Piyasa Katılımcıları (Beklenti) Anketi...

Eylül 2026 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ağustos ayında %1,84 artan TÜFE'nin Eylül ayında %2,12, Ekim ayında %1,97, 2026 sonunda %29,61 ve 2027 sonunda %22,69 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2026 sonunda 51,57 ve 12 ay sonrasında ise 58,60 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2026 sonunda 50,1 milyar dolar, 2027 sonunda ise 44,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2026 ve 2027'de sırasıyla %3 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin ilk toplantıda %37,00 ve 2026 yıl sonunda ise %35,07 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi

5.10.2026 tarihli teknik takip listemizde HRKET, KRSTL ve FRMPL yer almaktadır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.