HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- İş Yatırım, AKSEN'i 117,5 TL/hisse hedef fiyat ve %61 artış potansiyeli ile model portföye ekledi

İş Yatırım, AKSEN'i  117,5 TL/hisse hedef fiyat ve %61 artış potansiyeli ile model portföye ekledi:

Model Portföy Değişiklikler

AKSEN'i 117,5 TL/hisse hedef fiyat %61 artış potansiyeli ile model portföye ekliyoruz.

Şirketi; yurtdışındaki alım garantili anlaşmaları ile öngörülebilir nakit akışı, agresif kurulu güç artışı ve FAVÖK büyümesi sebebiyle beğenmeye devam ediyoruz. Son dönemde gerileyen hisse fiyatının, giriş için cazip bir seviye sunduğunu düşünüyoruz. Önümüzdeki çeyreklerde devreye girecek kapasite artışları ve FAVÖK büyümesinin hissede katalist olacağını öngörüyoruz. Bu ivmenin 2026 sonuna kadar devreye girecek 515 MW, 2027 yılında ise 600 MW yeni kapasitelerle desteklenmeye devam etmesini bekliyoruz. Böylece 2026 yıl sonunda FAVÖK'te %17 reel büyüme, 2027 yılında ise %50 reel büyüme öngörüyoruz. Tahminlerimiz sırasıyla 7,3x 2026T FD/FAVÖK ve 4,9x 2027T FD/FAVÖK çarpanlarına işaret ediyor.

Riskler: yeni kapasitelerin gecikmesi, kur artışı kaynaklı net karın baskılanması, küresel faizlerdeki yukarı yönlü baskı kaynaklı artabilecek borç maliyeti

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.