ANALİZ- FX Bülteni (Ziraat Yatırım)

FX BÜLTENİ

USD/TRY: Küresel tarafta dünün ana gündemini ABD'den gelen yoğun veri akışı oluşturdu. Fed'in yakından takip ettiği PCE fiyat endeksi ağustosta aylık bazda beklentiye paralel %0,3 artarken, yıllık enflasyon %3,4 ile %3,7'lik beklentinin altında kaldı. Çekirdek PCE de aylık %0,2 ve yıllık %3 ile %0,3 ve %3,3 olan beklentilerin altında gerçekleşti. Bununla birlikte tüketici harcamalarının aylık %0,9 artması iç talebin güçlü kalmaya devam ettiğine işaret etti. Eylül ayı ADP özel sektör istihdamı da 75 bin kişilik beklentiye karşı 90 bin kişi arttı. ABD ekonomisinin ikinci çeyrek büyümesi de yıllıklandırılmış bazda %1,5'ten %2,2'ye yukarı revize edildi. Beklentilerin altında kalan PCE verilerinin ardından Fed'in ekim ayında yeniden faiz artıracağına ilişkin piyasa fiyatlaması yaklaşık %40'ın altına geriledi. Öte yandan, veri sonrası gerileyen tahvil faizleri günün devamında yeniden yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi günü %5,29 seviyesinde tamamlarken, Dolar endeksinde (DXY) kapanış 101'in üzerinde gerçekleşti. Hisse piyasalarında ABD endeksleri beklentilerin altında kalan PCE verisinin ardından güne alıcılı başladı. Kapanışta ise S&P500 eksiye geçse de Nasdaq %0,2 oranında primle kapattı. Jeopolitik tarafta ise ABD-İran görüşmelerindeki belirsizlik devam ediyor. Bu sabahki fiyatlamalara bakıldığında, Micron'un güçlü bilançosuyla teknoloji hisselerine gelen alımlar ABD vadelilerini destekliyor; Nasdaq 100 vadelisi %1, S&P 500 vadelisi %0,6 artıda. Öte yandan, Dolar'da dirençli görüntü korunuyor. Dolar/TL 49,03 civarında işlem görüyor. Bu sabah yurt içinde açıklanan İSO Türkiye İmalat PMI, eylülde 48,1'den 47,9'a geriledi. Endeksin 50 eşik değerinin altında kalması imalat sektöründe daralmanın sürdüğüne işaret etti. Bugün ayrıca saat 12:00'de İTO İstanbul enflasyonu takip edilecek. Öğleden sonra ise saat 14:30'da TCMB'nin haftalık menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Cumhurbaşkanı Erdoğan ise 14:00'te TBMM'nin yeni yasama yılı açılışında konuşacak. Yurt dışında ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları (beklenti: 200 bin), ISM imalat endeksi (beklenti: 55,0) ve S&P Global imalat PMI nihai verisi (beklenti: 57,0) takip edilecek. Ayrıca Fed yetkililerinin konuşmaları öne çıkıyor.

EUR/USD: Paritede dolar lehine görünüm korunurken, yüksek ABD tahvil getirileri ve Fed'in para politikasına ilişkin temkinli beklentiler paritenin yukarı yönlü hareketini sınırlıyor. ABD tahvil getirileri seviyeler bulunmaya devam ederken, dolar endeksinin eylül ayında güçlenmesi de paritedeki baskıyı artırıyor. Bununla birlikte, beklentilerin altında kalan çekirdek PCE verisi Fed'in ekim ayında faiz artırabileceğine yönelik fiyatlamanın %40'ın altına gerilemesine neden oldu. Euro tarafında ise Fransa'nın mali görünümüne ilişkin endişeler ve tahvil piyasasındaki zayıf seyir ortak para biriminin performansını sınırlıyor. Bugün Lagarde ve Fed üyelerinin mesajlarının yanı sıra ABD ISM imalat endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. Teknik seviyelere bakıldığında, 1,13-1,1265 seviyeleri destek olarak öne çıkarken, 1,1340-1,1360 seviyeleri direnç konumunda.

XAU/USD: Ons Altın, önceki seansta %0,6 değer kaybederek 4.157 USD seviyesinden kapanış yaptı. Dün beklentilerin altında kalan ABD PCE enflasyonu ve Orta Doğu'dan petrol akışının savaş öncesi seviyelere yaklaşmasıyla enerji kaynaklı fiyat baskılarının hafifleyebileceği beklentisi ons altına sınırlı destek sağladı. Verinin ardından Fed'in ekim toplantısında faiz artıracağına yönelik beklentilerin %40'ın altına gerilemesi de kısa vadede fiyatlamaları destekleyen bir diğer unsur oldu. Buna karşın, ABD 10 yıllık tahvil faizinin %5,30 civarında yüksek seyretmesi ve Dolar Endeksi (DXY) güçlü görünümünü koruması değerli madendeki toparlanmayı sınırladı. Bu sabaha alıcılı başlayan ons altında, alımların devam etmesi halinde 4.230 - 4.275 USD direnç seviyeleri hedef olabilir. Aksi durumda, 4.145 - 4.100 USD destek seviyeleri öne çıkıyor.

Brent Petrol: Brent petrolde Körfez'den ham petrol ihracatının toparlanması, ABD stoklarındaki beklenmedik artış ve ABD-İran görüşmeleri takip ediliyor. Kasım vadeli kontratın dün sona ermesiyle aralık vadeli kontrata geçildi. Haber akışına göre, Körfez'den ham petrol sevkiyatları 27 Eylül ile biten haftada günlük 12,5mn varile yükselerek savaş öncesi ortalamanın yaklaşık 1mn varil altında gerçekleşti. Diplomasi tarafında İran, son teklifine ABD'den yanıt aldığını açıkladı. Görüşmelerde, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması karşılığında ABD'nin İran limanlarına yönelik ablukayı kaldırması ele alınıyor. İran'ın petrol satışlarına yeniden muafiyet tanınması ve dondurulmuş varlıklarının bir kısmına erişiminin sağlanması da gündemde. Ancak taraflar, bu adımların hangi sırayla uygulanacağı konusunda henüz anlaşmış değil. Teknik görünümde, 95,00 - 92,00 USD seviyeleri sıralı destekler konumunda. Yükseliş halinde ise 101,00 - 105,00 USD seviyeleri sıralı dirençler olarak takip edilebilir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.