Güne Başlarken Bilinmesi Gerekenler: Fon soruşturması sürüyor; Koordinasyon Kurulu oluşturuldu, piyasalar PCE verisini bekliyor

Küresel piyasalarda haftanın ortasında ABD enflasyon verileri, Fed'in faiz patikasına ilişkin beklentiler, yükselen tahvil faizleri ve Orta Doğu'daki gelişmeler öne çıkarken, Türkiye'de sermaye piyasalarına ilişkin alınan yeni kararlar gündemin ilk sırasına yerleşti. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan başkanlığında yapılan eşgüdüm toplantısında yatırımcı haklarının korunması, fon tasfiyelerinin hızlandırılması ve ödemelerin mümkün olan en kısa sürede yapılması temel öncelik olarak belirlendi.

Sermaye piyasalarında Fon Koordinasyon Kurulu dönemi

Cumhurbaşkanı Erdoğan başkanlığında ekonomi kurmayları ve ilgili kurumların üst düzey yöneticilerinin katılımıyla sermaye piyasalarındaki son gelişmeler ele alındı. Tasfiyesine karar verilen fonlarda yatırımcıların haklarının korunması, ödemelerin adil ve sağlıklı biçimde hızlandırılması amacıyla Cumhurbaşkanı Yardımcısı başkanlığında "Fon Koordinasyon Kurulu" oluşturuldu.

Devlet Denetleme Kurulu da Erdoğan'ın talimatıyla yatırım fonu işlemlerine yönelik inceleme ve denetim sürecini başlattı. SPK ise tasfiye kapsamındaki fonlarda hak sahipliği mutabakatı tamamlanan yatırımcılara, mal varlığı ve likidite durumuna göre ödeme yapılmasına ilişkin yol haritasını sundu.

Toplantıda ayrıca Katılımevim ve Birevim Tasarruf Finansman Şirketleri ile İktisat Katılım Bankası'nın Türkiye Emlak Katılım Bankası'na devrine ilişkin süreç hakkında bilgi verildi. Benzer sorunların tekrarını önlemek amacıyla sermaye piyasalarının işleyişi ve denetim mekanizmalarını güçlendirecek ilave idari ve hukuki düzenlemelerin hazırlanacağı belirtildi.

Türkiye'de yoğun veri günü

Türkiye'de saat 10.00'da TÜİK dış ticaret istatistikleri, işgücü istatistikleri ve Hizmet Üretici Fiyat Endeksi'ni açıklayacak. Saat 11.00'de TÜRK-İŞ'in açlık ve yoksulluk sınırı, 12.00'de Hazine'nin dış borç, kamu net borç ve AB tanımlı genel yönetim borç istatistikleri izlenecek.

TCMB saat 14.30'da aylık para ve banka istatistiklerini yayımlayacak. Günün yerel veri akışı, Hazine'nin saat 17.00'de açıklayacağı iç borçlanma stratejisiyle tamamlanacak.

ABD'de günün ana başlığı PCE enflasyonu

Fed'in yakından izlediği kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi TSİ 15.30'da açıklanacak. Beklenti manşet PCE'nin ağustosta aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 3,7; çekirdek PCE'nin ise aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,3 artması yönünde.

Aynı saatte ABD'nin ikinci çeyrek büyüme verisinin nihai okuması, kişisel gelir ve harcamalar ile ticaret ve stok verileri de açıklanacak. TSİ 15.15'te yayımlanacak ADP özel sektör istihdam verisinde 70 bin kişilik artış bekleniyor.

Williams sonrası faiz artışı beklentileri geriledi

New York Fed Başkanı John Williams, eylül ayındaki 25 baz puanlık faiz artışının ardından yeni bir adım için acele edilmemesi gerektiğini söyledi. Williams, ekonominin tahminlerine paralel seyretmesi halinde yılın ilerleyen dönemlerinde bir faiz artışının daha uygun olabileceğini belirtti.

Williams'ın açıklamalarının ardından Fed'in ekim ayında 25 baz puan faiz artırma ihtimali yüzde 70,9'dan yüzde 49,3'e geriledi. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr ise enflasyonun yüzde 2 hedefine dönüşü için ilave politika ayarlamalarının gerekebileceğini söyledi.

ABD tahvil faizleri zirvelerden geriledi

ABD Hazine tahvili faizleri Asya işlemlerinde salı günkü yüksek seviyelerinden geriledi. 10 yıllık faiz 2 baz puan düşüşle yüzde 5,233'e, salı günü yüzde 5,621 ile 24 yılın zirvesini gören 30 yıllık faiz ise 3 baz puan gerileyerek yüzde 5,563'e indi.

Barclays, ABD ekonomisinde yapay zekâ yatırımlarının kalıcı verimlilik artışı yaratması halinde 30 yıllık tahvil faizinin zaman içinde yüzde 6'ya kadar çıkabileceğini öngördü.

Wall Street ikinci günü de düşüşle kapattı

Dow Jones yüzde 0,26 düşüşle 51.349,92, S&P 500 yüzde 0,17 kayıpla 7.670,84 ve Nasdaq yüzde 0,09 gerileyerek 26.797,54 puana indi. Conference Board tüketici güven endeksi eylülde 6,7 puan düşerek 81,9'a geriledi ve 2014'ten bu yana en düşük seviyesine indi.

JOLTS açık iş sayısı da ağustosta 7,079 milyona gerileyerek 7,23 milyonluk beklentinin altında kaldı.

Altın aylık yüzde 6 kayba yöneldi

Spot altın ons başına 4.180,30 dolar civarında yatay seyrederken eylül ayındaki kaybı yüzde 6'ya ulaştı. Piyasalar, PCE verisinin Fed faiz beklentileri, dolar ve tahvil faizleri üzerindeki etkisini izliyor.

CME FedWatch verilerine göre piyasalar ekim ayında faiz artışı ihtimalini yüzde 47, aralık ayında ise yüzde 92 olarak fiyatlıyor.

Petrolde arz görünümü rahatlıyor

Goldman Sachs, gizli sevkiyatlar dahil Basra Körfezi'nden petrol ihracatının eylülde iki katına çıktığını ve 2025 ortalamasına geri döndüğünü tahmin etti. JPMorgan ise Orta Doğu ham petrol akışlarının yaklaşık 17,5 milyon varil/gün ile savaş öncesi seviyelerin yüzde 98'ine ulaştığını belirtti.

Hürmüz Boğazı üzerinden akışların yaklaşık 13 milyon varil/güne yaklaşmasında Suudi Arabistan başı çekerken, İran'ın eylülde deniz yoluyla ham petrol ihracatı gerçekleştirmediği belirtildi. Rafine ürün akışları ise savaş öncesi seviyelerin yaklaşık yüzde 58'inde kalıyor.

ABD petrol stokları beklentinin aksine arttı

API verilerine göre ABD ham petrol stokları 25 Eylül haftasında 1,019 milyon varil arttı; beklenti 1,14 milyon varillik düşüş yönündeydi. Benzin stokları da 542 bin varil azalması beklenirken 2,991 milyon varil yükseldi.

Bugün TSİ 17.30'da resmi EIA stok verileri açıklanacak.

Çin imalatı yeniden büyüme bölgesinde

Çin'in resmi imalat PMI'ı eylülde 49,8'den 50,1'e yükselerek iki aylık daralmanın ardından yeniden büyüme bölgesine geçti. İmalat dışı PMI da 49,0'dan 50,2'ye yükselirken, özel sektör RatingDog imalat PMI 52,1 olarak gerçekleşti.

Üretim alt endeksi 51,7, yeni siparişler endeksi 50,5 seviyesinde gerçekleşti.

Japonya'da sanayi üretimi beklentinin aksine düştü

Japonya'da sanayi üretimi ağustosta aylık yüzde 1,7 geriledi ve üst üste ikinci ay düşüş kaydetti. Piyasa beklentisi yüzde 1,7 artış yönündeydi; yıllık üretim ise yüzde 3,4 arttı.

Motorlu taşıt üretimi yüzde 6,8, genel amaçlı ve iş dünyasına yönelik makine üretimi yüzde 6 düştü. Üreticiler eylülde yüzde 3,2 ve ekimde yüzde 3,1 toparlanma bekliyor.

ABD-İran görüşmelerinde ilerleme sınırlı

Katar'ın arabuluculuğunda yürütülen ABD-İran görüşmelerinde önemli bir ilerleme sağlanamadı. Katar'ın iki sayfalık uzlaşma planının İran'ın ABD deniz ablukasının kaldırılması talebi ile Washington'ın nükleer taviz beklentisini birlikte ele aldığı belirtildi.

Tarafların pozisyonlarını koruması, askeri çatışmanın yeniden yoğunlaşabileceğine ilişkin endişeleri canlı tutuyor.

Avrupa'da enflasyon ve tahvil arzı izlenecek

Fransa'nın eylül öncü enflasyonu, Almanya'nın işsizlik verileri ve gün içinde eyalet bazlı enflasyon göstergeleri takip edilecek. Almanya genelinde eylül yıllık enflasyonunun yüzde 2,9'dan yüzde 3,2'ye yükselmesi bekleniyor.

Citi, Euro Bölgesi'nde ekim ayında brüt devlet tahvili ihracının 123 milyar euroya ulaşacağını öngörüyor. 10 yıldan uzun vadeli tahvillerin toplam geleneksel tahvil arzındaki payının eylüldeki yüzde 37'den ekimde yüzde 17'ye gerilemesi bekleniyor.