ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank)

ABD-İran arasında diplomatik çözüm beklentileri zayıflarken, risk iştahı azalıyor

● ABD'de Mich. Üniv. Tüketici Güven Endeksi eylülde 3,6 puan düşüşle 48,1'e geriledi.

● Dayanıklı mal siparişleri ağustosta öncü veriye göre aylık bazda değişim göstermedi (%0,0).

● Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre; yabancı turist sayısı ilk sekiz ayda yıllık %1,8 azaldı.

Yeni haftanın başlangıcında küresel risk iştahı ABD Başkanı Trump'ın İran'ın ateşkes ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik teklifini reddetmesiyle gerilerken, önceki haftayı diplomatik çözüm iyimserliğiyle 104$'da yatay tamamlayan Brent petrol varil fiyatı bu sabah %2,3 artarak 107$ ile tekrar savaş dönemi ortalamasının üzerinde işlem görüyor (mart-mayıs ort.: 102$, haziran-ağustos ort.: 86$, eylül ort: 102$). Diğer yandan Trump'ın dün Katar arabuluculuğunda bu hafta diplomatik temasların hızlanacağını açıklaması ve İran Dışişleri Bakanı Erakçi'nin diplomatik çözüm arayışının sürdüğünü belirtmesi diyalog kanallarının tamamen kapanmadığı sinyali verse de, görüşmelerde İran'ın yaptırımların hafifletilmesi ve deniz ablukasının kaldırılması önceliklerinden vazgeçmeyeceğini duyurması, ABD tarafının da nükleer program konusunda ilave tavizler talep etmeyi sürdürmesi taraflar arasında temel görüş ayrılıklarının korunduğuna işaret ediyor. Sahada ise İran destekli Yemenli Husiler ile Suudi Arabistan arasındaki çatışmalar devam ediyor. Dün ayrıca İran basınında İran'ın Hürmüz Boğazı'nda hafta sonu 19 gemiye müdahale ettiği haberi paylaşılmıştı. 10 yıllık ABD tahvil gerisi yeni güne 5 baz puan artışla son 19 yılın yeni zirvesi olan %5,21'de başlarken, dolar endeksindeki yukarı yönlü eğilim bu sabahki %0,1 artışla korunuyor. Değerli metallerde satış baskısı devam ediyor. Hisse senetleri tarafında, Avrupa vadeli işlemleri Bölge'nin ana endekslerinde pozitif açılışa işaret ediyor. ABD vadelileri ile Asya seansındaki işlemlerde ise genele yayılan satıcılı seyir ön planda.

MSCI Dünya Endeksi Cuma günü olumlu seyreden jeopolitik haber akışlarıyla %0,58 değer kazanırken, haftayı %0,89 artışla tamamladı. ABD'de S&P 500 ve Nasdaq'ın sırasıyla %1,21 ve %2,06 yükseldiği geçen hafta, yapay zeka bağlantılı teknoloji hisseleri ile diğer sektörler; ölçek bazında ise Muhteşem Yedili (%+3,04) grup ile faiz hassasiyeti yüksek olan küçük işletmelerin yer aldığı Russell 2000 (%-0,80) arasındaki ayrışma devam etti. Sektörel detayda, teknoloji (%+3,11), iletişim (%+2,15) ve sağlık (%+1,70) sürükleyici oldu. En fazla değer kaybedenlerde ise enerji (%-2,99) ve enerji dağıtım şirketlerinin yer aldığı kamu hizmetleri (%-3,20) ile finans (%-1,58) ve uzun vadeli faizlerdeki yukarı yönlü seyirden olumsuz etkilenen gayrimenkul (%-1,38) oldu. Avrupa'da Stoxx Europe 600 enerji fiyatlarındaki gerilemeden destek bularak haftayı %0,50 yükselişle tamamladı.

Geçen hafta %9,4 gerileyen Bölge'nin gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF bu sabah %1,6 artışla 73€'da işlem görüyor. Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge borsalarında pozitif açılışa işaret ediyor. Asya borsalarında ise bu sabah genele yayılan satıcılı seyir hakim. Öncü borsalardan, Çin'de Şangay %1,82, Japonya'da Nikkei 225 %0,17 ve Güney Kore'de KOSPI %2,32 aşağıda işlem görüyor. Faizler tarafında, OIS piyasası fiyatlamalarında ECB'ye atfedilen bir sonraki faiz artışı olasılığı aralık ayında ağırlık kazanırken, yıl sonuna kadar beklenen toplam artış 35 baz puanda.

Fed vadeli faiz kontratlarında, geçen hafta faaliyete dair güçlü sinyaller veren PMI verisi, FOMC üyelerinden gelen ilave faiz artış sinyalleri ve artan jeopolitik belirsizlikler bileşiminde ekim ayı faiz artış olasılığı bu sabah %68'e yükselirken, önümüzdeki bir yıllık vade için fiyatlanan toplam faiz artışı 94 baz puana ulaştı. 10 yıllık ABD tahvil getirisi haftalık 16 baz puan artışla %5,16'ya, 2 yıllık getiri 11 baz puan artışla %4,85'e yükseldi. Dolar Endeksi diğer önemli para birimleri karşısında %0,7 değer kazandı (100,97). Euro/dolar paritesi haftayı %0,8 düşüşle 1,138 seviyesinde tamamladı. Faiz artış beklentileri ve dolar endeksindeki yukarı yönlü eğilimle geçen hafta %2,1 gerileyen altının ons fiyatı bu sabah %2,1 düşüşle 4197$'da, haftalık %3 gerileyen gümüş fiyatı ise bu sabah %3,5 kayıpla 62$'da işlem görüyor.

● ABD'de Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksinde son iki aydır düşüş gösteriyor; endeks eylül ayında nihai veriye göre 3,6 puan düşüşle mayıs ayından bu yana en düşük seviye olan 48,1'e geriledi (öncü veri: 47,8). Beklentiler endeksi mayıs ayından bu yana en düşük seviyesine inerek manşet endeksteki düşüşte etkili oldu (51,5-->46,3). Mevcut durum endeksinde düşüş daha sınırlı kaldı (51,9-->50,9). Enflasyon beklentileri yükseldi; 12 ay sonrası enflasyon beklentisi bir önceki aya göre 0,6 puan artarak %4,6'ya yükselirken (hazirandan bu yana en yüksek seviye), beş yıllık beklenti 0,1 puanlık artışla %3,4'e çıktı. Yüksek seyreden enflasyon beklentileri, tüketici güveni üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

● ABD'de dayanıklı mal siparişleri temmuz ayındaki aylık %0,9 artışın ardından ağustosta öncü veriye göre 0,1 milyar $ azalarak (beklenti: %-0,3) 338,6 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Yeni siparişler ulaştırma kalemi hariç tutulduğunda %0,3, savunma kalemi hariç tutulduğunda ise %0,1 arttı. Son dört ayın üçünde düşüş gösteren ulaştırma ekipmanları %0,6 düşüş gösterdi.

● Yurt dışında veri yoğun bir hafta; yarın ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Çarşamba ABD'de ADP istihdam, kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE), Çin'de imalat sanayi PMI, Almanya'da öncü TÜFE, Perşembe günü küresel çapta imalat PMI ve ABD'de ISM imalat sanayi endeksi, Euro Bölgesi'nde öncü TÜFE, Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdam bu hafta içinde açıklanacak önemli veriler arasında yer alıyor.

● Yurt içinde Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre; yabancı turist sayısı ağustos ayında yıllık bazda yataya yakın seyretti. Böylece Ocak-Ağustos döneminde yıllık %1,8 azalışla 34,8 milyona geriledi. İlgili dönemde Rusya'dan (%3,6) gelen turist sayısı artarken, Almanya (%-0,2), İngiltere (%-9,6) ve İran'dan (%-1,7) gelen turist sayısı azaldı.

● Yurt içinde bu hafta yarın eylül ayı ekonomik güven endeksi, Çarşamba günü işsizlik oranı, nihai ağustos ayı dış ticaret, Perşembe günü ise İSO Türkiye İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi verileri açıklanacak.

Hisse senetlerine ilişkin analiz daha sonra gönderilecek

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.