ANALİZ- FX Bülteni (Ziraat Yatırım)

FX Bülteni

USD/TRY: Dün Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmelerin petrol arzına ilişkin endişeleri artırmasıyla Brent petrol gün içinde %5'e yakın yükseldi; ancak ABD ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını da içeren aşamalı bir çözümü görüştüğüne yönelik haberlerle kazanımlarının bir kısmını geri verdi. Petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyonist baskıları artırması ve güçlü PMI verilerinin ardından faiz beklentilerinin yüksek kalması ABD tahvil faizlerini yukarı iterken, zayıf geçen beş yıllık tahvil ihalesi de satış baskısını artırdı ve 10 yıllık tahvil faizi %5,20'ye yükseldi. Fed üyelerinin faiz politikasına ilişkin temkinli mesajları da yüksek faiz beklentilerini güçlendirdi. Bu sabaha bakıldığında ise petrol fiyatlarındaki ve ABD tahvil faizlerindeki gerileme küresel risk iştahını desteklerken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,17 seviyesine çekildi; dolar ise dört günlük yükselişin ardından yatay seyrediyor. Dolar/TL ise 48,97 seviyesinde işlem görürken, küresel piyasalardaki sınırlı rahatlamaya rağmen kurdaki yukarı yönlü baskı sürüyor. Ajandada bugün yurtiçinde ağustos ayına ilişkin yabancı turist giriş-çıkış verileri, yurt dışında ise ABD dayanıklı mal siparişleri ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi takip edilecek.

EUR/USD: EUR/USD, dünkü işlem gününü yatay bir görünümle 1,1380 seviyesinden tamamladı. ABD'de güçlü ekonomik aktivite verileri ve Fed yetkililerinden gelen şahin mesajların ilave faiz artırım beklentilerini güçlendirmesi Doları desteklerken parite 1,14 seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. ABD tahvil faizlerinin %5 civarındaki yüksek seviyelerini koruması da faiz farkı üzerinden parite üzerindeki baskıyı artırıyor. Ek olarak, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik ABD-İran görüşmelerinin petrol fiyatlarını aşağı çekmesi de Euro Bölgesi'nde enerji kaynaklı enflasyon riskini bir miktar hafifleterek görünümü Dolar lehine destekledi. Parite bu sabah, 1,1385 civarında işlem görürken, Dolar endeksi (DXY) 101,1 bölgesinde dengeleniyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %5,17 ile yüksek seyrini sürdürüyor. Paritede geri çekilmenin devam etmesi halinde 1,1350 - 1,1285 destek noktaları test edilebilir. Aksi durumda, 1,1430 - 1,1500 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

XAU/USD: Ons Altın dün %0,3 değer kaybederek günü 4.275 dolardan tamamladı. Fed'in ekim toplantısında faiz artırma olasılığı yaklaşık %73 olarak fiyatlanırken, ABD tahvil getirilerindeki yükseliş dün de devam etti. Bu sabah ise ABD ile İran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını içeren aşamalı bir anlaşmayı değerlendirdiği haberleriyle petrol fiyatları geriliyor. Enerji fiyatlarındaki düşüş enflasyon kaygılarını bir miktar hafifletse de henüz bir anlaşma açıklanmamış olması, bu hareketin kalıcılığını belirsiz kılıyor. Dolar Endeksi'nde ise sınırlı geri çekilme gözlemleniyor. Ons Altın açısından bugün ABD tahvil faizlerinin seyri ile dayanıklı mal siparişleri ve Michigan Üniversitesi anketindeki enflasyon beklentileri öne çıkıyor. Teknik görünümde 4.310 - 4.360 seviyeleri sıralı dirençler konumunda. Düşüş halinde ise 4.230 - 4.170 seviyeleri sıralı destekler olarak takip edilebilir.

Brent Petrol: Brent petrol, dün Suudi Arabistan'a yönelik yeni Husi saldırılarının arz güvenliğine ilişkin endişeleri artırmasıyla %3,4 yükselerek 106,6 USD seviyesinden günü tamamladı. Bu sabah ise ABD ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve ABD'nin İran'a yönelik ekonomik ablukasını kademeli olarak kaldırmasını içeren bir anlaşma üzerinde görüşmeler yürüttüğüne yönelik haberlerle birlikte satıcılı seyrediyor. Diplomatik çözüm beklentileri fiyatları baskılarken, Suudi Arabistan'a yönelik saldırıların devam etmesi ve Hürmüz'deki petrol akışının henüz normalleşmemesi jeopolitik risk priminin yüksek kalmasına neden oluyor. Teknik seviyelere bakıldığında 107,50 ve 108,50 USD seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103,50 ve 101,00 USD seviyeleri destek konumunda.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.