Meta hisseleri Muse etkisiyle uçtu: TD Cowen hedef fiyatı 865 dolara çıkardı

Meta Platforms hisseleri, şirketin Muse kişisel yapay zekâ asistanına yönelik güçlü ilgi ve yeni ürün hamlelerinin desteğiyle eylül ayında yüzde 36 yükselerek Temmuz 2013'ten bu yana en güçlü aylık performansına yöneldi. Hisselerdeki yükselişle birlikte şirketin piyasa değeri 2 trilyon dolar sınırına yaklaştı.

Meta hisseleri yaklaşık altı hafta önce, 29 Temmuz'da açıklanan zayıf gelir görünümünün ardından yılbaşından itibaren yüzde 18 ekside bulunuyordu. Hisseler 18 Ağustos'tan bu yana ise yaklaşık yüzde 43 yükselerek güçlü bir toparlanma gösterdi.

TD Cowen hedef fiyatı 865 dolara yükseltti

Meta hisselerine yönelik olumlu beklentilere TD Cowen da katıldı. Kurum, Meta için hedef fiyatını 750 dolardan 865 dolara yükseltti.

Revizyon, Meta'nın yapay zekâ ürünleri ve reklam gelirlerindeki büyüme beklentilerinin yatırımcıların odağında olduğu bir dönemde geldi.

Muse hisselere destek verdi

Meta'nın kişisel yapay zekâ asistanı Muse'un uygulama listelerinde üst sıralara yükselmesi hisselerdeki son rallinin önemli katalizörlerinden biri oldu.

Şirket ayrıca Maplebear/Instacart ile market alışverişi, Expedia ile seyahat alanında ortaklıklar duyurdu. Meta, Muse Charm adlı avuç içi büyüklüğünde cihaz ile kamerasız akıllı gözlüklerini de tanıttı.

JPMorgan analisti Doug Anmuth da 10 Eylül'de Meta için tavsiyesini "nötr"den "ağırlık artır" seviyesine yükseltmişti.

Yapay zekâ yatırımları hızlanıyor

Meta'nın 2026 yılı sermaye harcamalarının yaklaşık 140 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu rakam 2025'te yaklaşık 70 milyar dolar seviyesindeydi.

Sermaye harcamalarının 2027'de 197 milyar dolara, 2028'de ise 215 milyar dolara yükselmesi beklenirken, yüksek yatırım harcamalarının serbest nakit akışı üzerinde baskı yaratacağı tahmin ediliyor.

Şirketin 2025'te 46 milyar dolar olan serbest nakit akışının 2026'da eksi 6,4 milyar dolara, 2027'de ise eksi 29,2 milyar dolara gerilemesi bekleniyor.

Gelirde yüzde 26 büyüme beklentisi

Meta'nın 2026 gelirinin yüzde 26 artışla 254 milyar dolara, net kârının ise yüzde 33 yükselişle 80,6 milyar dolara ulaşması öngörülüyor. 2027'de gelir büyümesinin yüzde 20, kâr artışının ise yüzde 9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Hissenin ileriye dönük fiyat/kazanç oranı yaklaşık 21 kata yükselirken, bu oran haziran ayında 14 katın altında bulunuyordu.