ANALİZ- Günlük Bülten (Ziraat Yatırım)

BIST100 %0,2 düşüşle 14.576 • 2Y gösterge tahvil %40,1 • Brent 89,30 USD

Güne hafif satıcılı başlayan BIST100, sonrasında gelen alımlarla birlikte pozitif bölgeye geçti. Gün içinde %1'in üzerinde primlenen endeks, kapanışa doğru kazanımlarının büyük kısmını geri vererek günü %0,4 yükselişle 13.252 seviyesinden tamamladı. Sırasıyla TUPRS, ASELS ve ASTOR, BIST100'e puan bazlı en çok destek veren hisseler oldu. İşlem hacmi 133 milyar TL ile düşük kaldı. Öte yandan, BIST100 dışı endekste bir miktar azalsa da satış baskısı devam etti. Yurt içinde fon tasfiye sürecine ilişkin açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, sermaye piyasalarında yaşanan sorunun sınırlı bir alanda olduğunu, yapısal bir sorun bulunmadığını ve geçici etkiler ortadan kalktıkça piyasanın normalleşeceğini ifade etti. Hazine ise akşam saatlerinde 1,5 milyar USD tutarında sürdürülebilirlik temalı eurobond ihracı gerçekleştirdi. Ocak 2037 vadeli tahvil %7,65 getiriyle satılırken, ilk fiyat beklentisi olan %7,875'in 22,5 baz puan altında kalındı. Küresel tarafta günün ana gündemini öncü PMI verileri oluşturdu. ABD'de bileşik PMI 58,4'e çıkarak Temmuz 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Yeni siparişlerdeki güçlü artışa karşılık girdi fiyatları göstergesinin yaklaşık dört yılın zirvesine yükselmesi, güçlü büyüme görünümünün yanında enflasyon risklerinin de devam ettiğine işaret etti. Euro Bölgesi bileşik PMI endeksi ise eylülde 52,0'dan 53,1'e yükselerek 51,7 olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti ve son üç yılın en yüksek seviyesine çıktı. İyi ABD verileri ve petrol fiyatlarındaki artışla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 15 baz puan yükselerek %5,11'e çıktı. Satışı hızlandıran bir diğer unsur beş yıllık tahvil ihalesindeki zayıf talep oldu; beş yıllık faiz 2007'den bu yana ilk kez %5'in üzerine çıktı. Fed tarafında ise Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr, enflasyonu merkez bankasının %2'lik hedefine geri döndürmek için muhtemelen daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyulacağını söyledi. Güçlü veriler ve şahin mesajların ardından piyasalarda Fed'in ekim ayında faiz artıracağına ilişkin beklenti %70'e çıktı. Hisse piyasaları da yükselen tahvil faizlerinin baskısıyla günü satıcılı tamamladı. S&P500 %0,8 ve Nasdaq %1,1 geriledi. Avrupa borsaları da genel olarak baskı altında kalırken, Euro Stoxx 50 günü %0,4 kayıpla tamamladı. Jeopolitik tarafta ise günün ilk bölümünde ABD ve İran arasında aylardır ilk kez dolaylı görüşmeler gerçekleştirilmesi ve Suudi Arabistan'ın Doğu - Batı boru hattındaki akışı yeniden artırması enerji arzına ilişkin endişeleri kısmen azalttı. Ancak Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına ilişkin taraflar arasındaki görüş ayrılıklarının sürmesi ve gerçekleşebilecek bir anlaşmanın tahmin edilen kadar hızlı olmayacağı yönündeki görüşün güç kazanmasıyla birlikte petrol fiyatları yönünü yukarı çevirdi. Brent petrol günü %3,9 yükselişle 103,1 USD seviyesinden tamamladı. Ons altın ise bu ortamda %1,7 geriledi. Bugün küresel piyasaların ana gündemini ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in Washington'da gerçekleştireceği görüşme oluşturacak. Zirve öncesinde ABD Hazine Bakanı Bessent, iki ülkenin ticaret ateşkesini 10 Ocak'a kadar iki ay uzattığını duyurdu. Piyasalar açısından özellikle ticaret ateşkesine ilişkin mesajlar ile teknoloji ve kritik mineral ticaretinde atılabilecek adımlar takip edilecek. Ayrıca ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve yeni konut satışları açıklanacak. Yurt içinde ise TCMB'nin haftalık rezerv ve menkul kıymet istatistikleri izlenecek. Bu sabahki fiyatlamalara bakıldığında, Brent petrol satıcılı. ABD on yıllık tahvil faizi %5,11 civarında. Diğer yandan, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1'e yakın gerilerken, ABD vadelilerinde sınırlı kayıplar gözleniyor. Dolar endeksi 101 seviyesinin üzerinde yatay. Borsa İstanbul'da ise hisse bazlı ayrışmaların öne çıktığı, görece düşük hacimli ve baskılı bir seyir izlenebilir.