ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Fon düzenlemeleri sonrası BIST'de dengelenme çabası sürüyor: Dün banka endeksi olumlu yönde ayrışırken, BIST-100 ve BIST-30 endeksleri birbirine yakın hareket etti. Tasfiye edilecek fonların yoğun olarak tuttuğu hisselerde taban seviyesinden kapanışlar devam etti. Dün ayrıca SPK, şirketlerin pay geri alımlarında toplam bedelin üst sınırına ilişkin düzenlemeyi ikinci bir duyuruya kadar kaldırdı. SPK'nın geçen yıl aldığı bir kararla geri alınan payların toplam bedelinin, kâr dağıtımına konu edilebilecek kaynakların toplamını aşmayacağı kuralı getirilmişti. SPK geçtiğimiz hafta da bankaların pay geri alımlarının yıl sonuna kadar sermaye yeterliliği hesaplamasından düşülmeyeceği açıklaması yapmıştı. Veri takviminde bugün sektörel enflasyon beklentileri ve hanehalkı beklenti anketi var. Ayrıca gelecek hafta Salı günü bankacılık sektörü ağustos ayı toplu finansal sonuçları da piyasa beklentileri üzerinde etkili olabilir. BİST'de sıkışık yatay seyrin devamını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: Endeks günü %1,04 düşüşle 13.199 seviyesinde tamamladı. Gün %0,76 aşağı boşlukla başladı; 13.370 seviyesine kadar gelen toparlanma denemesi kalıcı olamadı ve satışların yeniden ağırlık kazanmasıyla kapanış 13.169–13.370 bandının yalnızca %15'inde gerçekleşti. Bu fiyat davranışı gün içi tepkinin satıldığını ve satıcıların etkin olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte işlem hacminin 20 günlük ortalamanın yalnızca %62'sinde kalması, düşüşün güçlü bir hacim genişlemesiyle desteklenmediğine işaret ediyor. Teknik yapı halen belirgin biçimde zayıf. BIST100 EMA20 (13.864), EMA50 (14.007) ve EMA200'ün (13.375) tamamının altında bulunuyor. EMA20'nin EMA50'nin altında olması ve iki ortalama arasındaki farkın açılmaya devam etmesi de kısa vadeli trend yapısındaki bozulmayı teyit ediyor. Fiyatın 0/3 ortalama altında kalması nedeniyle yukarı yönlü hareketler şimdilik ana trend değişiminden çok tepki niteliğinde değerlendirilmeli. Buna karşılık bugünkü düşüşün önemli bir farkı hacim tarafında. İşlem hacmi 20 günlük ortalamanın yaklaşık %38 altında kaldı. Bu nedenle fiyat ve momentum göstergeleri negatifleşirken satış tarafında güçlü bir hacim teyidi oluşmadı. XU030 tarafında da dünkü toparlanmanın önemli bölümü geri verildi. Endeks %1,06 düşüşle 16.218 seviyesinde kapandı. Gün içinde 16.478'e kadar yükselmesine rağmen kapanışın 16.191–16.478 bandının yalnızca %10'unda gerçekleşmesi oldukça zayıf bir gün içi fiyat davranışına işaret ediyor. Piyasa katılımında da dünkü güçlü görünüm zayıfladı. Dün XU030 hisselerinin %83'ü yükselirken bugün bu oran %47'ye geriledi; 14 hisse yükseldi, 16 hisse düştü. Dolayısıyla bugünkü satış tüm piyasaya yayılan sert bir satış dalgası niteliğinde değil, ancak dünkü geniş tabanlı alımın devam edemediğini gösteriyor. FROTO %1,73, THYAO %1,53 ve EKGYO %1,51 ile pozitif ayrışırken DSTKF %-9,97, TUPRS %-4,28 ve TOASO %-2,16 ile negatif tarafta öne çıktı. BIST100 açısından aşağıda 13.169–13.123 bölgesi ilk önemli destek alanı haline geliyor. Bugünkü dip 13.169 olurken geçen haftadan gelen 13.123 referansı bu bölgeyi güçlendiriyor. Bunun altında dün görülen 12.896, ardından ana dip 12.817-12626 bulunuyor. Yukarıda ise 13.375 EMA200 ilk ve en önemli direnç. Bugünkü 13.370 zirvesinin bu ortalamanın hemen altında kalması seviyenin teknik önemini artırıyor. EMA200 üzerinde kalıcılık sağlanabilirse cuma günkü 13.427 ve ardından perşembe günkü 13.581 seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. Daha güçlü trend onarımı açısından 13.864–14.007 EMA20/EMA50 bölgesi halen ana direnç alanı. Genel görünümde pazartesi başlayan stabilizasyon girişimi bugün zayıfladı. BIST100'ün EMA200'ü test edip aşamaması, günü hareket alanının yalnızca %15'inde tamamlaması kısa vadeli teknik baskının devam ettiğini gösteriyor. Buna karşılık hacmin ortalamanın %38 altında kalması ve piyasa katılımının %47 ile dengeli sayılabilecek bir bölgede bulunması, bugünkü düşüşün yeni ve güçlü bir satış dalgası olarak henüz teyit edilmediğine işaret ediyor. 13.169–13.123 bölgesinin korunması taban arayışını sürdürebilir; görünümde ilk anlamlı iyileşme için 13.375 EMA200'ün geri alınması gerekiyor. BIST100 için 13.169–13.123–12.896-12626 destek; 13.375–13.427–13.581 direnç olarak izlenebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.