ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank)

Sınıflandırma: Akbank Kamuya Açık Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

ABD-İran hattında hızlanan diplomasi trafiği küresel piyasalarda iyimserliği destekliyor

● Yurt içinde Tüketici Güven Endeksi (m.a.) aylık 1,2 puan artışla 91,9 değerini aldı.

● Bugün sektörel enflasyon beklentileri ve hanehalkı beklenti anketi açıklanacak.

● ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere'de eylül ayı öncü PMI verileri yayınlanacak.

ABD Başkanı Trump dün Birleşmiş Milletler Genel Kurulu'nda yaptığı konuşmasında, İran'a anlaşma çağrısında bulunurken, savaşın kasım ayındaki ABD ara seçimlerinin hemen ardından sona erebileceğine inandığını açıkladı. Trump ayrıca ABD'li yetkililerin İranlı temsilcilerle 3 saat süren çok verimli bir görüşme gerçekleştirdiğini ve çok yakında bir toplantı daha planladıklarını belirtti. Toplantıya özellikle İran tarafında kimlerin katıldığına ilişkin ayrıntı paylaşılmasa da yakın gelecek için görüşmelerin süreceği sinyali verilmesi ve İran basınında da ABD'nin ablukayı kaldırması halinde İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açabileceğine ilişkin çıkan haberler jeopolitik risk algısının iyileşmesi açısından ön plana çıkan olumlu gelişmeler oldu.

ABD-İran arasında diplomatik çözüm arayışı hızlanırken dün ayrıca Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı petrol boru hattındaki operasyonlarını yeniden başlattığını duyurmasıyla üst üste beşinci günde de gerileyerek 100$ eşiğinin altına çekilen Brent petrol varil fiyatı bu sabah %1,1 düşüşle 98,1$'da işlem görüyor (mart-mayıs ort.: 102$, haziran-ağustos ort.: 86$, eylül ort: 101$). Avrupa'nın gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF ise bu sabah 71€ ile eylül ayının en düşük seviyesinde. Diğer yandan, değerli metaller Fed yetkililerinden gelmeye devam eden sıkılaşma yönündeki kararlı söylemlerle baskılanırken, dolar endeksindeki yukarı, 2 ve 30 yıllık tahvil getiri farkındaki aşağı yönlü eğilim sürüyor. Hisse senedi piyasalarında Avrupa ve ABD vadelileri ana endekslerdeki pozitif seyrin yeni günde sınırlı düzeyde de olsa korunduğuna işaret ediyor. Asya borsalarında ise bu sabah Çin haricinde genele yayılan yükselişler hakim.

MSCI Dünya Endeksi dün ABD ve Asya borsalarındaki teknoloji tarafında devam eden yükselişin desteğiyle %0,01 yukarda kapandı. ABD'de S&P 500 günü yatay tamamlarken, Nasdaq %0,45 yükselerek rekor seviyeye ulaştı. Sektörel detayda, son günlerde olduğu gibi finans (%-1,98) ve enerji (%-1,01) en fazla değer kaybeden alt endeksler oldu. Teknoloji endeksi ise yarı iletkenler öncülüğünde (%+1,44) %0,63 yükseldi. Böylece, son bir aylık getiri sıralamasında teknoloji (%+7,02) ve Muhteşem Yedili (%+8,44) grubun ağırlıklı kısmını oluşturduğu iletişim (%+6,26) ile getirisi negatif bölgede kalan diğer tüm sektörler arasındaki ayrışma devam etti.

Avrupa'da hafta başından bu yana jeopolitik risk algısındaki iyileşmeden destek bulan Stoxx Europe 600 dün %0,13 değer kazandı. Bölge'nin gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF bu sabah %2,9 düşüşle 71,2€'da işlem görüyor (27 Şubat'a göre değişim: %+125, ağustos başından bu yana değişim: %+23). Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge borsalarında pozitif açılışa işaret ediyor. Asya borsalarında bu sabahki yükselişler ılımlı düzeyde devam ediyor. Öncü borsalardan, Çin'de Şangay %0,37 aşağıda, Güney Kore'de KOSPI %0,47 ve Tayvan Borsası %0,54 yukarda işlem görüyor.

Faizler tarafında, OIS piyasası fiyatlamalarında ECB'den yıl sonuna kadar beklenen toplam artış dün 4 baz puan artışla 39 baz puana yükseldi. Fed vadeli faiz kontratlarında ekim ayına atfedilen olasılık %53'te seyrederken, Aralık 2026, Mart 2027 ve Haziran 2027 toplantıları için toplam 3 faiz artışı fiyatlaması korunuyor. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin dün, enflasyonist şokların etkisinin azalmasının zaman alabileceğini belirterek, yüksek seyreden fiyat baskılarının kalıcı hale gelme riski taşıdığı uyarısında bulunurken, ilave sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulup duyulmayacağı konusunda ise sinyal vermedi.

Bu yıl para politikası konusunda oy kullanma hakkı bulunmayan Boston Fed Başkanı Susan Collins, biraz daha kısıtlayıcı faiz oranının enflasyonun kalıcı olarak hedefe dönmesini sağlamaya yardımcı olacağını değerlendirdi. 2 ve 10 yıllık ABD tahvil getirileri dün birer baz puan artışlarla sırasıyla %4,75 ve %4,96'ya yükseldi. Dolar Endeksi diğer önemli para birimleri karşısında %0,2 değer kazandı (100,60). Euro/dolar paritesi %0,1 düşüşle 1,145 seviyesine geriledi. Dün %0,4 yükselen altının ons fiyatı bu sabah %0,3 düşüşle 4346$'da, dün %1,6 artan gümüş fiyatı ise yeni günde %0,5 kayıpla 66,7$'da işlem görüyor.

● ABD'de Richmond Fed İmalat Anketi'ne göre, imalat faaliyeti eylül ayında zayıfladı. Endeks ağustos ayında +4 seviyesinde iken eylülde -2 (beklenti: +2) seviyesinde gerçekleşti. Alt endekslerden istihdam endeksi iyileşme gösterirken, yeni siparişler ve sevkiyatlar endeksleri düşüş kaydetti.

● Euro Bölgesi'nde eylül ayı tüketici güven endeksi öncü veriye göre 1,0 puan düşüşle -16,5, AB'de ise 0,8 puan azalışla -15,8 değeri aldı. Böylece endeks dört aylık art arda toparlanma sürecinin ardından yeniden geriledi. Yurt dışında bugün eylül ayı öncü imalat ve hizmet PMI verileri açıklanacak.

● Yurt içinde Tüketici Güven Endeksinde (TGE) artış eğilimi devam etti; TGE mevsimsellikten arındırılmış olarak eylülde aylık 1,2 puan artışla 91,9 değerini alarak Temmuz 2018'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Endeks uzun dönem ortalamasının da 2,5 puan üstünde bulunuyor. Alt endekslerden; hanenin mevcut dönem maddi durumu değerlendirmesi (-0,1 puan), genel ekonomik duruma ilişkin mevcut dönem değerlendirmesi (-2,3 puan) azalırken, genel ekonomik durum beklentileri (+0,4 puan), hanenin maddi durum beklentisi (+0,5 puan) artış gösterdi.

● Reel sektörün (finansal kesim dışındaki firmalar) net döviz açık pozisyonu temmuz ayında arttı. Döviz yükümlülüklerinin (+7,3 milyar $) döviz varlıklarının (+2,3 milyar $) üzerinde artması neticesinde açık pozisyon aylık 5,0 milyar $ artarak 210,8 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Kısa vadeli net döviz fazlası aylık 2,2 milyar $ azalarak 4,4 milyar $'a geriledi. Yurt içinde bugün Sektörel Enflasyon Beklentileri ile Hanehalkı Beklenti Anketi açıklanacak.

Hisse senetlerine ilişkin analiz daha sonra gönderilecek

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.