ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Piyasanın yakından takip ettiği 1 Ekim – 31 Aralık endeks değişiklikleri dün gece açıklandı. Bu kapsamda Destek Faktoring hissesi BIST-30 endeksinden çıkarılarak yerine Tr Anadolu Metal hissesi alındı. Destek Faktoring ve Katılım Evi hisseleri BIST-50 ve BIST-100 endekslerinden de çıkarıldı. Ayrıca BIST-50 endeksinde 6 ve BIST-100 endeksinde 27 hisse değişikliği yapıldı. Değişiklikler endekslere baz teşkil eden BIST'in "yıldız pazar" tanımındaki güncelleme sonucunda gerçekleşti. Buna göre Yıldız Pazar'da yer alma koşullarına fiyat oynaklığı ve öz kaynak büyüklüğü kriterleri de eklendi.

Bu kapsamda yıldız pazardaki hisse sayısı 130 azalarak 149'a düştü. Dün BIST-100 endeksi özellikle net alımların %97'den fazlasını gerçekleştiren Ziraat Yatırımın desteğiyle yükseldi. Yaklaşık bir haftadır fonlara ilişkin düzenlemeler ve SPK'nın bazı fonları tasfiye kapsamına almasının etkisiyle satış baskısı yaşayan BIST'de son endeks düzenlemeleri de hisse oynaklığına etki edebilir. Piyasa dinamikleri ayrıca dün banka ve BIST-30 hisselerinin BIST-100'den olumlu ayrışmasına neden oldu. Günlük getiri bu üç endekste sırasıyla %1,9, %1,3 ve %0,4 oldu. Yurt içinde gündem fonlar ve endeks düzenlemelerine yoğunlaşırken, yurt dışı tarafta jeopolitik gelişmeler ve enerji güvenliği konusunda artan diplomatik çabalar öne çıkıyor. Bugün ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan BM Genel Kurul'unda bir konuşma yapacak. BIST'deki yönsüz dengelenme çabasının bir süre daha sürebileceğini düşünüyoruz.

● Teknik Yorum: Endeks haftaya %0,40 yükselişle 13.338 seviyesinde başladı. Günün getirisi sınırlı pozitif olsa da seans içi fiyat davranışı daha güçlü bir tablo ortaya koydu. Endeks önceki kapanışın %0,87 altında boşlukla açıldı, satışlarla 12.896 seviyesine kadar geriledikten sonra yönünü yukarı çevirdi ve 13.346 seviyesine kadar yükseldi. Kapanışın 450 puanlık günlük hareket alanının %98'inde, neredeyse günün zirvesinde gerçekleşmesi dipten gelen alımların gün boyunca güç kazandığını gösteriyor. Buna karşılık işlem hacminin 20 günlük ortalamanın %16 altında kalması, tepkinin henüz güçlü bir hacim teyidi almadığına işaret ediyor. Bugünkü seansın teknik açıdan en önemli noktası 12.896 seviyesinden gelen yaklaşık 442 puanlık toparlanma oldu.

Geçen hafta oluşan 12.817 dip bölgesinin hemen üzerinde yeniden alıcıların devreye girmesi, 12.817–12.896 bölgesinin kısa vadede önemli bir talep alanı oluşturmaya başladığını düşündürüyor. Ancak iki başarılı test henüz kalıcı bir dip oluşumunun teyidi değil; bu bölgenin korunmaya devam etmesi gerekiyor. Endeks kapanış itibarıyla halen EMA20 (13.934), EMA50 (14.040) ve EMA200'ün (13.377) altında bulunuyor. Dolayısıyla fiyat 0/3 ortalamanın altında ve kısa vadeli ana teknik yapı zayıf kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte kapanışın 13.338 ile EMA200'e yalnızca yaklaşık 39 puan mesafede gerçekleşmesi önemli. XU030 tarafındaki görünüm BIST100'den belirgin biçimde daha güçlü.

Endeks günü %1,29 yükselişle 16.391 seviyesinde tamamladı. Gün içinde 15.803'e kadar geriledikten sonra 16.399'a yükselen XU030, günlük 596 puanlık hareket alanının %99'unda kapandı. Bu güçlü gün içi dönüş büyük ölçekli hisselerde alıcıların belirgin biçimde devreye girdiğini gösteriyor. Ancak burada da işlem hacmi 20 günlük ortalamanın %25 altında kaldı. Piyasa katılımı dünkü toparlanmanın önemli pozitif unsurlarından biri. Cuma günü yalnızca %30 olan yükselen hisse oranı dün %83'e çıktı; XU030 kapsamındaki 25 hisse yükseldi, 4 hisse geriledi ve 1 hisse yatay kaldı. ASTOR %5,54, VAKBN %3,81 ve KCHOL %3,54 ile alımlara öncülük etti. Kısa vadede aşağıda 13.199–13.123 bölgesi ilk ara destek olarak izlenebilir.

Bunun altında bugünkü 12.896 seviyesi ve ardından geçen haftanın 12.817 ana dibi kritik. Özellikle 12.817–12.896 bölgesinin yeniden korunması taban oluşturma ihtimalini güçlendirebilir; 12.817'nin aşağı kırılması ise mevcut denge arayışını yeniden bozabilir. Yukarıda ise çok net bir ilk eşik bulunuyor: EMA200 13.377. Endeks bugün 13.346'ya kadar yükseldiği için bu ortalamaya oldukça yaklaşmış durumda. EMA200'ün geri alınması halinde cuma günkü 13.427 zirvesi ve ardından perşembe günkü 13.581 seviyesi gündeme gelebilir.

Genel görünümde kısa vadeli ana trend halen zayıf olmakla birlikte bugünkü fiyat davranışı geçen haftaya göre daha yapıcı. 12.896'dan gelen güçlü dönüş, kapanışın günün zirvesine çok yakın gerçekleşmesi, XU030'un EMA50'yi geri alması ve yükselen hisse oranının %83'e çıkması ilk stabilizasyon işaretlerini güçlendiriyor. Buna karşılık BIST100'ün halen üç hareketli ortalamanın altında ve hacmin ortalamanın %16 altında olması nedeniyle trend dönüşü teyidinden söz etmek için erken. 13.377 EMA200'ün geri alınması ilk önemli teknik toparlanma sinyali; 13.427–13.581 bölgesinin aşılması ise tepkinin devamı açısından daha güçlü teyit getirebilir. BIST100 için 13.199–13.123–12.896 destek; 13.377–13.427–13.581 direnç olarak izlenebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.