ANALİZ- Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

ABD Borsaları, haftaya alıcılı bir başlangıç yaptı ve ana endeksler gün boyunca artı bölgede hareket etti. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq, yükselişte öncü konumda yer aldı. Petrol fiyatlarındaki belirgin geri çekilme, son haftalarda enflasyon kaygısıyla şekillenen fiyatlamada risk iştahını destekleyen ana unsur oldu. Buna hafta içinde planlanan diplomatik temaslar da eklendi; ABD ile Çin liderleri arasında Washington'da gümrük tarifeleri ve kritik mineraller gündemli bir görüşme yapılması planlanırken, Birleşmiş Milletler Genel Kurulu çerçevesinde ABD ile İran arasında bir temas ihtimalinin gündeme gelmesi diplomasiye ilişkin beklentileri canlı tuttu.

Makro tarafta, gündemin merkezinde enerji fiyatları bulunuyor. Brent petrol %3,24 gerileyerek 100,50 dolar seviyesine indi ve üç haneli seviyelerin sınırına geriledi. Geri çekilmede Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı boru hattı kapasitesini yeniden devreye alma adımları belirleyici oldu. Petroldeki bu hareket, geçtiğimiz hafta faiz artırımlarıyla şekillenen küresel enflasyon-faiz denkleminde kısmi bir rahatlama sinyali olarak değerlendirilebilir. Asya tarafında Japonya piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak.

Yurt içinde Merkez Bankası'nın Eylül ayı verileri açıklandı. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı, iki aylık düşüşün ardından yaklaşık 0,6 puan artarak %74,1 seviyesine yükseldi. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi 0,1 puan artışla 102,5'e çıkarken, arındırılmamış endeks 102,8'den 102,0'a geriledi. Endeksi genel gidişat, mevcut sipariş miktarı ve istihdam beklentilerine ilişkin değerlendirmeler desteklerken, ihracat siparişleri, mamul mal stokları, yatırım harcamaları ve gelecek dönem üretim beklentileri aşağı yönlü etki yarattı. Tahvil piyasasında 10 yıllık gösterge faiz %34,99 seviyesine geriledi.

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi güne %0,87 düşüşle 13.168,54 puandan başladı, ilk saatlerde kaybını %2'nin üzerine taşıyarak 12.895,8 seviyesine kadar geriledi; ardından yön değiştirerek günü %0,40 değer kazancıyla 13.337,6 puandan, gün içi zirveye yakın bir noktada tamamladı. İşlem hacmi 187,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeksin gün içinde kat ettiği mesafe dikkat çekici olmakla birlikte, toparlanmanın büyük ölçekli hisselerde yoğunlaştığı görüldü: BIST 30 %1,29 yükselirken tüm hisseler endeksi %0,86 geriledi. Sektörel tarafta ulaştırma %2,22 ve bankacılık %1,90 artışla öne çıkarken, teknoloji endeksi %0,11 ile yatay seyretti; buna karşılık gıda %2,52 ve holding %1,89 değer kaybetti. VIOP tarafında BIST akşam seansında %1,50 artışla 16.495,0 seviyesinden işlem gördü.

Güne Başlarken yurt içinde saat 10.00'da TÜİK tüketici güven endeksi, 14.30'da Merkez Bankası'nın finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlık ve yükümlülükleri verisi açıklanacak. Tüketici güven endeksi, hanehalkı tarafındaki algıyı ölçmek açısından haftanın ilk önemli göstergesi olacak. Yurt dışında saat 09.00'da İngiltere kamu sektörü net nakit ihtiyacı, 12.30'da Almanya 5 yıl vadeli tahvil ihalesi, 17.00'de ABD Richmond Fed imalat endeksi ile Euro Bölgesi tüketici güveni takip edilecek; akşam saatlerinde Federal Rezerv yetkililerinin konuşmaları ve ABD 2 yıl vadeli tahvil ihalesi öne çıkıyor. Endeks açısından 13.400 ve 13.500 direnç, 13.000 ve gün içi dip bölgesi olan 12.900 destek seviyeleri olarak izlenecek. Vadeli kontratın akşam seansındaki pozitif seyri ve küresel risk iştahındaki toparlanma güne olumlu bir başlangıç ihtimalini desteklerken, tüm hisseler endeksinin BIST 100'den negatif ayrışması piyasa genişliğinin henüz zayıf kaldığına işaret ediyor.

BIST 100 Endeks Açılış Beklentisi

NEGATİF

Destek

Direnç

13.040 - 12.743 - 12.590

13.491 - 13.643 - 13.941

Makro Başlıklar

Yurt içinde dün TCMB tarafından açıklanan verilere göre, eylülde mevsimsel etkilerden arındırılmış imalat sanayi kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 0,6 puan artarak %74,1'e yükselirken, mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi 0,1 puanlık sınırlı artışla 102,5 seviyesinde gerçekleşti. Kapasite kullanım oranında iki aylık düşüşün ardından toparlanma görülse de anket detaylarında gelecek üç aya ilişkin ihracat sipariş miktarı ve üretim hacmi değerlendirmelerinin endeksi aşağı yönlü etkilediği dikkat çekerken, genel gidişat, mevcut toplam sipariş ve gelecek üç aydaki istihdam beklentileri endeksi destekledi. TÜİK'in açıkladığı Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi temmuzda aylık %0,20 artarken, yıllık artış haziranda %32,06'dan %27,62'ye geriledi; yıllık bazda en yüksek artış %33,07 ile gübre ve toprak geliştiricilerde, aylık bazda ise %4,82 ile enerji ve yağlayıcılarda kaydedildi. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre merkezi yönetim borç stoku ağustos sonu itibarıyla 15.893,8 milyar TL'ye yükseldi. Stokun 7.748 milyar TL'lik kısmı TL, 8.145,8 milyar TL'lik kısmı döviz cinsi borçlardan oluşurken, aylık bazdaki 430,5 milyar TL'lik artışın 253,7 milyar TL'lik bölümü döviz cinsi yükümlülüklerden kaynaklandı.

Bugün yurt içinde TÜİK eylül ayı Tüketici Güven Endeksi'ni açıklayacak. Ağustosta %1 artışla 90,8'e yükselerek Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşan endekste, hanelerin maddi durum beklentilerindeki iyileşmenin sürüp sürmediği izlenecek.

Yurt dışında ise Euro Bölgesi'nde eylül ayı öncü tüketici güveninin ağustostaki -15,5 seviyesinden -16,5'e gerilemesi beklenirken, ABD'de önceki dönemde 16,25 bin kişilik artış gösteren haftalık ADP özel sektör istihdam verisi takip edilecek. Gün içinde Fed üyeleri Williams, Jefferson ve Barkin ile ECB'den Buch'un konuşmaları, para politikasına ilişkin sinyaller açısından yakından izlenecek.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.