ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Geçtiğimiz hafta bir süredir sistem üzerinde olumsuz etkileri olduğu değerlendirilen, 17 Eylül itibarıyla toplamda 1 trilyon TL'ye yakın yönetilen aktife ve 500 bin üzerinde yatırımcıya sahip olan 131 fona tasfiye kararı geldi. Hafta sonunda bu fonların tasfiye sürecinin 3 aydan 6 aya uzatıldığı açıklandı ve usulsüzlük iddialarına ilişkin soruşturmalar derinleştirildi. Bu fonların hisse yatırımlarının likidite edilmesi sürecinde BIST üzerinde satış baskısı oluşturabileceğine dair değerlendirmeler bulunuyor. Bu konunun bir süre daha BIST'in temel belirleyicisi olacağını düşünüyoruz. BIST-100 endeksi haftayı %8'in üzerinde, banka endeksi %3,7 ve BIST-30 endeksi %6,1 kayıpla tamamladı. Yeni haftaya başlarken jeopolitik tarafta gerginlik artmış görünüyor: Özellikle hafta sonu Rusya-Ukrayna arasındaki savaşta ve Arap Yarımadasındaki saldırılarda çatışmaların şiddetini arttırdığı görüldü. Bununla birlikte ABD Başkanı'nın bölge ülkeleriyle petrol arz güvenliğinin artırılması yönünde görüşmeler yapacağını açıklaması Brent petrolün Pazartesi sabahına üst üste dördüncü günlük düşüşünü yaparak başlamasına imkan verdi. Bununla birlikte petrol fiyatı halen temmuz başındaki seviyesine göre %40 düzeyinde artmış görünüyor. Diplomatik çabalar kapsamında hafta sonu BM Genel Kurulu için ABD'ye giden Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın temasları yakından takip edilecek. Haftanın yurt içi veri takviminde bugün ağustos ayı kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi, Salı günü tüketici güven endeksi, Çarşamba günü sektörel enflasyon beklentileri, Perşembe günü ise sektörel güven endeksi verileri bulunuyor. Ayrıca bugün 1 Ekim – 31 Aralık dönemini kapsayan BIST endeks değişiklikleri açıklanabilir. Hisse tarafındaki fon kaynaklı tedirginlik nedeniyle endeksin bu seviyelerde bir süre daha baskı altında kalabileceğini düşünüyoruz.

● Teknik Yorum: Endeks haftanın son işlem gününü %1,67 düşüşle 13.284 seviyesinde tamamladı. Gün içinde 13.199–13.427 bandında hareket eden endekste günün dip seviyesinden sınırlı bir toparlanma görülse de kapanışın günlük hareket alanının %37'sinde kalması satış baskısının devam ettiğini gösteriyor. Buna karşılık işlem hacminin 20 günlük ortalamanın yalnızca %75'i düzeyinde gerçekleşmesi, bugünkü düşüşün önceki sert satış günlerindeki kadar güçlü bir hacim teyidi almadığını gösteriyor. Perşembe günkü güçlü tepkinin ardından cuma gününün en önemli teknik gelişmesi, yeniden kazanılan EMA200'ün (13.378) tekrar kaybedilmesi oldu. Endeks EMA20 (13.997), EMA50 (14.069) ve EMA200'ün tamamının altında bulunuyor. Üstelik EMA20'nin EMA50'nin altında kalmaya devam etmesi, kısa vadeli ortalama yapısındaki bozulmanın sürdüğünü gösteriyor. Dolayısıyla fiyatın 0/3 ortalama altında olmasıyla birlikte kısa vadeli teknik görünüm yeniden belirgin şekilde negatif. Bununla birlikte bugünkü satışın karakterini salı günkü sert düşüşten ayırmak gerekiyor. Salı günü hacim 20 günlük ortalamanın yaklaşık %49 üzerindeyken bugün %25 altında kaldı. Dolayısıyla fiyat yeniden zayıflamış olsa da satış baskısında belirgin bir hacim genişlemesi yok. Bu durum aşağı yönlü riskleri ortadan kaldırmıyor ancak mevcut geri çekilmenin yeni ve güçlü bir satış dalgası olarak teyit edilmediğini gösteriyor. Haftalık görünüm ise oldukça zayıf. BIST100 geçen haftaki 14.467 kapanışından 13.284'e gerileyerek haftayı %8,18 kayıpla tamamladı. XU030 tarafında BIST100'e göre bir miktar daha dirençli görünüm devam ediyor. Endeks günü %1,15 düşüşle 16.182 seviyesinde tamamladı. Gün içinde 16.085–16.371 bandında hareket ederken kapanış günlük bandın %34'ünde gerçekleşti. XU030 halen EMA200'ün (15.247) üzerinde, ancak EMA50 (16.365) ve EMA20'nin (16.532) altında bulunuyor. Dolayısıyla uzun vadeli ortalama korunurken kısa vadeli yapı burada da zayıf. Piyasa katılımı da yeniden negatife döndü. XU030 kapsamındaki 30 hissenin 9'u yükselirken 21'i geriledi; yükselen hisse oranı %30'a düştü. Perşembe günü bu oran %93 seviyesindeydi. GUBRF %3,32, YKBNK %2,60 ve TRALT %1,29 ile pozitif ayrışırken DSTKF %-9,98, ASTOR %-2,94 ve SASA %-2,89 ile satış tarafında öne çıktı. Kısa vadede 13.199/218 bugünün ilk önemli desteği olarak öne çıkıyor. Bunun altında 13.123 önceki kapanış seviyesi, daha aşağıda ise 12.913 izlenebilir. Ana dip referansı ise 12.817-12626 bandı kritik eşik olmaya devam ediyor. Yukarı yönde ilk önemli direnç yeniden 13.378 seviyesindeki EMA200. Bugünkü zirvenin 13.427 olması nedeniyle 13.378–13.427 bölgesi kısa vadede ilk önemli direnç alanı olarak değerlendirilebilir. Daha güçlü teknik toparlanma için ise halen oldukça yukarıda bulunan 13.997–14.069 EMA20/EMA50 bölgesinin geri kazanılması gerekiyor. Genel görünümde perşembe günkü güçlü tepkinin ardından teknik toparlanma girişimi bugün kesintiye uğradı. EMA200'ün yeniden kaybedilmesi ve piyasa katılımının %93'ten %30'a düşmesi kısa vadeli görünümü yeniden zayıflatıyor. Buna karşılık satış hacminin 20 günlük ortalamanın %25 altında kalması, bugünkü geri çekilmenin yeni bir güçlü satış dalgası olarak henüz hacim teyidi almadığını gösteriyor. Önümüzdeki süreçte 13.199–13.123 bölgesinin korunması denge arayışını destekleyebilir; teknik görünümde ilk anlamlı iyileşme ise 13.378 EMA200'ün yeniden ve kalıcı biçimde geri alınmasıyla gelebilir. BIST100 için 13.199/123–12.913-12817-12626 destek; 13.378–13.427–13.581 direnç olarak izlenebilir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.