ANALİZ- FX Bülteni (Ziraat Yatırım)

FX Bülteni

USD/TRY: Yurtiçinde yatırım fonları kaynaklı oynaklığa karşı atılan likidite ve sermaye piyasası adımları sonrasında TL varlıklarında olumlu fiyatlamalar görüldü. Borsa İstanbul'da güçlü toparlanma gözlenirken, gösterge iki yıllık tahvil faizi 56 baz puan iyileşti. Küresel cephede Fed kararının ardından risk iştahı pozitifti. Fed'in şahin mesajlarının uzun vadeli tahvil faizlerinin sakinleşmesine neden olması ve petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon endişelerini bir miktar hafifletmesi fiyatlamalara destek verdi. Bu sabah da petrol fiyatlarında düşüş gözleniyor. Risk iştahı ise olumlu. Bu sabah 48,78 civarında işlem gören Dolar/TL'de mevcut sınırlı hareketler sürebilir. Yurt içinde önemli bir makro veri bulunmuyor. Yurtdışında ABD'de sanayi üretimi (16:15) ve kapasite kullanım oranı açıklanacak.

EUR/USD: EUR/USD paritesinde Fed sonrası faiz beklentileri belirleyici olmaya devam ederken, ABD tahvil getirilerindeki geri çekilme doların faiz kaynaklı desteğini sınırlıyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisi dün gerilerken, Brent petrolün bu sabah 102 USD civarına çekilmesi Avrupa'nın enerji maliyetleri ve enflasyon görünümü açısından olumlu değerlendirilebilir. Bununla birlikte, ECB Başkan Yardımcısı Vujcic'in Vujcic, enerji fiyatlarındaki yükselişin tek başına faiz kararlarını belirlemeyeceğini, büyüme ve tüketim üzerindeki etkilerin de dikkate alınacağını vurguladı. Bugün ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması ve tüketici enflasyon beklentileri, ABD'de ise sanayi üretimi ile Fed yetkilileri Bowman ve Schmid'in açıklamaları izlenecek. Teknik görünümde, 1,1510 - 1,1560 seviyeleri sıralı dirençler konumunda. Düşüş halinde ise 1,1460 - 1,1400 seviyeleri sıralı destekler olarak takip edilebilir.

XAU/USD: Fed'in faiz artış kararının ardından Fed üyelerinin ve piyasanın büyük bölümünün yıl sonuna kadar en az bir faiz artışı daha öngörmesine karşın, ABD 10 yıllık tahvil faizinin hafta içinde gördüğü %5'in üzerindeki seviyelerden %4,92 civarına gerilemesi ve Dolar Endeksi'nin güç kaybetmesi değerli metali destekledi. Ayrıca petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon endişelerini bir miktar azaltması da altın üzerindeki faiz baskısını hafifletirken, dün günü %1,8 primli tamamlayan ons altın bu sabah %1'in üzerinde yükselişle 4.390 USD civarında seyrediyor. Teknik görünümde 4.450 seviyesinin aşılmasıyla birlikte yükseliş hareketi güçlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 4.350 ve 4.310 USD seviyeleri destek konumunda.

Brent Petrol: Brent petrol, Suudi Arabistan'ın arz kapasitesini kısmen yeniden devreye almaya yönelik çalışmaları ve Umman üzerinden alternatif sevkiyatların artırılmasıyla arz endişelerinin hafiflemesi sonucu düşüşünü üçüncü güne taşıyor. Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı petrol boru hattının yaklaşık yarısını kısa sürede yeniden faaliyete geçirmeyi hedeflediğine yönelik haberler fiyatlar üzerindeki baskıyı artırırken, Brent bu sabah 102 USD'li seviyelerde hareket ediyor. Buna karşın Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiğinin oldukça düşük kalması ve Suudi Arabistan ile Husiler arasındaki çatışmaların devam etmesi jeopolitik risk priminin tamamen çözülmesini engelliyor. Bu açıdan, petrol akışında kalıcı bir normalleşme görülüp görülmeyeceği fiyatların yönü açısından önemini koruyor. Teknik seviyelere bakıldığında 104,50 ve 106,00 USD seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 101,50 ve 99,50 USD seviyeleri destek konumunda.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.