ANALİZ- Günlük Bülten (Ata Yatırım)

Fonlardaki Sıkışma Borsayı Vurdu.

Borsa İstanbul'da son günlerde panik boyutuna ulaşan satış baskısının dün de güçlenerek devam ettiğini gördük. Satıcılı açılışın ardından gün boyunca artan satışlarla BIST 100 Endeksi, günü %5.54 oranında sert değer kaybıyla 13,122 seviyesinden tamamladı. Satışların yüksek işlem hacmi eşliğinde endeksin geneline yayılması, zayıf görünümü daha da belirginleştirdi. Bankacılık Endeksi %6.38 oranında değer kaybederken, Sanayi Endeksi'ndeki düşüş %5.79 olarak gerçekleşti. Son günlerde yaşanan sert satışlarda, özellikle fon piyasasında ortaya çıkan likidite sıkışıklığı ve bazı fonlara ilişkin ödeme ve temerrüt haberlerinin yarattığı tedirginliğin etkili olduğunu görüyoruz.

Önemli teknik desteklerin art arda kırılması, zarar kes işlemlerini hızlandırarak satış baskısının piyasanın geneline yayılmasına neden oldu. Yüksek seyreden petrol fiyatları ve küresel tahvil faizlerindeki yükseliş de risk iştahını baskılayan diğer unsurlar olarak öne çıkıyor. Küresel piyasaların ana gündeminde dün akşam açıklanan FED faiz kararı vardı. FED, beklentiler doğrultusunda politika faizini 25 baz puan artırarak %3.75-%4.00 aralığına yükseltti. Kararın oy birliğiyle alınması dikkat çekerken, FED enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini ve fiyat istikrarının sağlanması için daha sıkı para politikasına ihtiyaç duyulduğunu vurguladı. FED Başkanı Kevin Warsh'ın açıklamaları ve güncellenen projeksiyonların yıl sonuna kadar bir faiz artırımının daha gündemde olduğuna işaret etmesi, sıkılaşma sürecinin devam edebileceği beklentisini güçlendirdi.

Yurt içinde ise bugün piyasaların odağında Finansal İstikrar Komitesi toplantısı olacak. Komite, finansal piyasalarda son günlerde yaşanan gelişmeleri değerlendirmek üzere Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında saat 08:00'de toplanacak. Borsa İstanbul'da yaşanan sert satışların ardından toplantıdan gelecek açıklamaların piyasanın seyri açısından önemli olacağını düşünüyoruz.Makro veri tarafında yurt içinde önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında saat 12:00'de Euro Bölgesi Ağustos ayı nihai TÜFE rakamları takip edilecek. ABD'de ise saat 15:30'da haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Ağustos ayı konut başlangıçları ve inşaat izinleri ile Eylül ayı Philadelphia FED İmalat Endeksi açıklanacak. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı da günün önemli gündem maddeleri arasında yer alıyor.

Güne başlarken küresel piyasalarda genel olarak pozitif bir görünüm izleniyor. ABD vadeli endeksleri dünkü kapanış saatimizdeki seviyelerine göre %0.35-%0.74 aralığında yükselirken, Asya piyasalarında karışık bir seyir hâkim. Nikkei %0.30, Kospi %0.48 ve Sensex %0.33 oranında değer kazanırken, Hang Seng %0.73 ve Şanghay %0.36 oranında geriliyor. Emtia tarafında ise satış baskısı dikkat çekiyor. Ons altın %1.33 oranında değer kaybıyla 4,297 ABD$ seviyesinde hareket ederken, Brent petrol %0.10 oranında sınırlı düşüşle 102.05 ABD$ seviyesinde işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinin ise yeniden %5 seviyesine yükseldiğini görüyoruz.Endeksi teknik olarak değerlendirdiğimizde, orta vadeli kritik destek bölgesinin kırılmasının ardından günü uzun vadeli yükselen trend desteğinin hemen üzerinde tamamlayan endekste zayıf seyrin bugün de devam edebileceğini düşünüyoruz.

Uzun vadeli trend desteğinin geçtiği 13,100 seviyesinin altında gerçekleşebilecek bir açılışta, 12,966 seviyesini ilk ara destek olarak takip edeceğiz. Bu desteğin de kırılması halinde satış baskısının devamıyla birlikte 12,600 ve 12,433 seviyeleri sırasıyla alt destek noktaları olarak izlenebilir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.