 |
|
 |
BIST-100
13.122,58
 %5,54 |
|
TAHVİL
41,17
 %0,76 |
|
USD/TL
48,6752
%0,04 |
|
EURO/TL
55,9487
%0,47 |
|
EURO/USD
1,1466
%0,68 |
|
ALTIN
4.301,58
%0,52 |
|
HAM PETROL
101,37
%2,62 |
|
S&P 500
7.551,81
%0,45 |
|
GRAM ALTIN
6670,70
%0,98 |
|
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ
35,40
%1,75 |
|
VIOP ENDEKS KONTRATI
15760,000
%8,14 |
|
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ
5,030
%0,40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17 |
|
Eylül
Perşembe |
|
 |
|
Fed 3 yıl sonra faiz artırdı, BIST 100'de 12.800 destek haline geldi... |
|
![]() |
|
|
|
| |
| BIST 100: Endeks 13.870 civarında karşılaştığı satışlar ile sert satış baskısı ile 12.800 desteğine geri çekildi. Endeks böylece temmuz ayının dip seviyesi olan 13.200'ün altında son altı ayın en düşük seviyelerini test etti. 13.200'ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve 13.500 civarı olan 200 günlük hareketli ortalamasına yönelim için izlenebilir. 13.000'in altında 12.900 ve 12.800 destekler olarak izlenebilir. Dip oluşumu gerçekleşmeden yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz... |
|
|
|
| TL Bonolar: Petrol fiyatlarındaki yükseliş ve Fed'den faiz artırım beklentileri TL tahvil-bono piyasasına olumsuz yansıdı. Toplantıda TCMB'den faiz indirimine yönelik bir güçlü mesaj gelmemesi sonrasında TL tahvil faizleri yükselen trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizi %41,17, 10 yıllık tahvil faizi %35,40 seviyesinde bulunuyor. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllıkta %34 direnç olarak takip edilebilir. Fed'in faiz artırımının ardından 10 yıllık tahvil faizi %5'teki seyrini koruyor… |
|
|
|
| USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar endeksindeki yükselişe rağmen, dolar kuru 48,60-48,70 bandını koruyor. Kur 48,60 desteğinin üzerinde güç toplama eğilimi gösteriyor. Kurda 48,50 ikincil destek iken, 48,70'in üzerine yerleşim sonrasında 48,80 ve 48,90 direnç seviyeleri olarak izlenebilir... |
|
|
|
| EUR/USD: Fed'in faiz kararı öncesinde 1,15 desteğine geri çekilen parite, toplantının ardından bu seviyenin de altına yöneldi. Dolayısıyla da paritede 50 günlük hareketli ortalamanın altında zayıflık ileri taşındı. 1,1450 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin altında 1,14 sonraki destek seviyesidir. 1,15 ve 1,1560 seviyeleri dirençler haline geldi. Kısa vadede 1,1450 desteğinin üzerinde dip oluşturma çabası öne çıkabilir... |
|
|
|
Günün Öne Çıkanları:
• Fed politika faiz oranı aralığını 25 baz puan ile %3,75-%4,00 bandına yükseltti…
• BIST devre kesici uygulaması ile karşılaştı…
• Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyon sürecinin başarılı olduğunu ancak arzuladıkları hızda olmadığını bu durumun birçok iç ve dış faktörden kaynaklandığını ifade etti. Mehmet Şimşek, savaş olmasaydı enflasyonun en az 7 puan aşağıda olacağını belirtti...
• Finansal İstikrar Komitesi yarın finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında toplanacak…
• BoE faiz kararını açıklayacak. Euro Bölgesi'nde enflasyon oranı, ABD'de inşaat izinleri, konut başlangıçları, bekleyen konut satışları, haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak...
|
|
|
|
|
|
|
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
| 12:00 |
Euro Bölgesi |
Enflasyon (yıllık) - Nihai |
Ağustos |
%3,3 |
%3,3 |
|
| 14:00 |
İngiltere |
BoE Faiz Kararı |
Eylül |
|
%3,75 |
|
| 15:30 |
ABD |
İnşaat İzinleri (aylık) |
Ağustos |
|
1,43 mln adet |
|
| 15:30 |
ABD |
Konut Başlangıçları |
Ağustos |
|
1,24 mln adet |
|
| 15:30 |
ABD |
İşsizlik Maaşı Başvuruları |
Haftalık |
|
206,000 |
|
| 17:00 |
ABD |
Bekleyen Konut Satışları (aylık) |
Ağustos |
|
%-2,3 |
|
|
|
|
|
|
|
  |
| Fed beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirirken, politika faiz oranı aralığını %3,75-%4,00 bandına yükseltti. Fed, petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve son dönemde ABD'de beklentilerden güçlü açıklanan çekirdek tüketici enflasyonu verisi nedeniyle 3 yılın ardından ilk kez sıkılaştırma yönünde karar almış old. uFed faiz kararıyla birlikte ekonomik projeksiyonlarını da güncelledi. Fed yetkililerinin 2026 sonu için medyan faiz oranı öngörüsü %3,8'den %4,1'e yükseldi ve bu durum bir dizi faiz artışına verilen desteğin arttığına işaret etti. Fed'in yakından izlediği PCE enflasyon tahmini 2026 için %3,6'dan %3,7'ye çıktı. Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonu rayına oturtunca ücretlerin de iyi etkileneceğini, istikrarlı fiyatlar söz konusu olduğunda, koşullara göre gereğini yapacaklarını, oy birliğiyle alınan kararla fiyat istikrarına doğru vakitte ulaşacaklarını düşündüklerini açıkladı. Kararın ardından dolar küresel çapta gücünü artırırken, küresel borsalarda olumsuz fiyatlama azalmış durumda. Faiz artırım kararı öncesinde baskı altında kalan küresel piyasalarda, kararın sonrasında daha dengeli bir seyir ile tepki alımlarının gerçekleştiğini belirtelim. ABD Başkanı Trump; faiz oranlarının ABD'yi diğer dünya ekonomilerine kıyasla rekabet açısından dezavantajlı bir duruma düşürdüğünü savunmaya devam ederken, ABD'de faiz oranlarının %1 veya daha düşük olması gerektiğini belirtti. BIST'te haftanın üçüncü gününde de satış baskısı devam etti. Endeks açılış sonrası işlemlerde sert satış dalgası ile karşı karşıya kaldı. Endeks 13.870 olan önceki dip seviye civarındaki hareketin ardından 12.900 desteğine geri çekildi. Endeks devre kesici uygulaması ile karşılaştı. Böylece endekste gün içerisinde %7'ye varan düşüş kaydedildi. Endeks günü %5,5, bankacılık endeksi %6,4 değer kaybetti. Endeksin temmuz ayı sonunda yükseliş hareketinin başlangıç seviyesi olan 13.200 civarının altında mayıs ayından bu yana en düşük seviyelerine geri çekildiğini belirtelim. Endekste 13.200'ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi için izlenebilir. Aksi halde endeks yeniden 13.000'in altında 12.900 ve 12.800 destek seviyelerine doğru yeniden geri çekilme gösterebilir. 13.200 ve 13.500 sonraki direnç seviyeleridir. Endekste sert aşağı ve sonrasında yukarı tepki ile volatilite yüksek olduğundan, denge oluşana kadar temkinli olmakta fayda bulunuyor. Trade amaçlı pozisyonları kısa süreli tutmak ve kâr realizasyonu gerçekleştirmek daha uygun bir strateji olabilir. Diğer yandan bu akşam faiz artırımı beklenen Fed'in kararının da risk unsuru olduğunu belirtelim. Bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen kanalını aşağı tamamlaması sonrasında 14.760 ile temmuz ayından bu yana en düşük seviyelerini test etti. Bankacılık endeksinde 14.760 artık destek konumunda iken, 15.500 direnç haline geldi. |
|
![]() |
|
|
|
|
  |
| BIST 100 Endeksi, banka ve holding hisseleri öncülüğünde sert satış baskısı altında kalırken, 12.800 desteğine doğru geri çekildi. Endeks böylece temmuz ayının dip seviyesi olan 13.200'ün altında son altı ayın en düşük seviyelerini test etti. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları hafif alıcılı bir görünüm sergiliyor. Endekste 13.200'ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve 13.500 civarı olan 200 günlük hareketli ortalamasına yönelim için izlenebilir. 13.100'ün altında 13.000 ve 12.900 destekler olarak izlenebilir. Dip oluşumu gerçekleşmeden yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Olası dalgalı seyre karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. |
|
![]() |
|
|
|
|
  |
| Fed'den faiz artırım beklentileri ve petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyonist beklentilere neden olması getirmesi ile yukarı yönlü seyir izleyen ABD tahvil faizleri, karar sonrasında mevcut seviyelerinde görünüm sergiliyor. ABD tahvil piyasasında fiyatlamanın büyük bir kısmının faiz artırımı öncesinde gerçekleştiğini söyleyebiliriz. TCMB'nin PPK toplantısında faiz indirimine yönelik belirgin mesajlar vermemesi sonrasında, küresel konjonktüre bağlı olarak içeride tahvil-bono faizleri yükseliş eğilimi sergiledi. Ancak küresel tahvil piyasasındaki baskının içeride daha sınırlı gerçekleştiğini söyleyebiliriz. TCMB'nin 1 Mart'ta ara verdiği bir hafta vadeli repo ihalelerine yeniden başlama kararı TL tahvil piyasası açısından görece olumlu bir gelişme. TCMB normalleşmeye gitmesi ile faiz indirimi için alan açılırken, gevşeme adımı için petrol fiyatları ve önümüzdeki dönemde açıklanacak olan enflasyonun seyri önemli olacak. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi yukarı tepki gösteriyor. Son durumda 236 seviyesinde bulunmaktadır. |
|
![]() |
|
|
|
|
  |
| EUR/USD paritesi, Fed'in faiz artırımı sonrasında dolar lehine görünümün artması ile 1,15 desteğinin de altına geri çekildi. Parite Fed'in kararı öncesinde 1,1560'ın altı ile son bir ayın en düşük seviyelerine düşüş göstermişti. ECB'nin sıkılaştırıcı yöndeki adımına rağmen, petrol fiyatlarındaki yükseliş ve Fed'den faiz artırım beklentileri daha baskın bir fiyatlama oluşturdu. Kararın sonrasında ise paritede 50 günlük hareketli ortalamanın altında aşağı yönlü hareket 1,1450 desteğinde ileri taşınmış oldu. Parite toplantı kararı öncesi ve sonrasında yaşanan geri çekilmenin ardından son durumda kısa vadeli dengelenme eğilimi gösteriyor. Kısa vadeli dip oluşumu için 1,1450 desteğinin üzerinde kalınmasının önemli olduğunu belirtelim. Olası geri çekilmelerde 1,14 ise sonraki destek olarak izlenebilir. Yeniden kısa vadeli toparlanma adına 1,15 direncinin aşılması gerekirken, 1,1560 sonraki direnç olarak öne çıkıyor. Dolar endeksi ise 100 doların üzerinde temmuz ayı sonundan bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri daha sakin bir seyir izliyor. Dolar kuru 48,70 direncinin hafif altındaki seyrine devam ediyor. 48,60 ise destek olarak korunuyor. 48,70'in üzerinde 48,80 ve 48,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. |
|
![]() |
|
|
|
|
  |
| Ons altın fiyatları, Fed'in faiz kararı öncesinde kısa vadeli alçalan kanalındaki hareketi sonrasında kısa vadeli dip oluşumu gösteriyor. Fed'in kararı öncesinde; petrol fiyatlarındaki artış, tahvil faizlerindeki yükselişi beraberinde getirirken, bu durumdan altın fiyatları olumsuz etkilenmişti. Öte yandan ons altın Fed'in kararı sonrasında 4235 dolara doğru geri çekilmenin ardından tepki alımları ile karşılaştı. Dolayısıyla da ons altın Fed'in faiz artırım fiyatlamasının gerçekleşmesi ile birlikte 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde destek oluşturma eğilimi sergiliyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğunu ve tepki çabası gösterdiğini belirtelim. Ons altının 4270 dolar olan 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde seyir izlemesi kısa vadeli düşüş riskinin geride kalması için izlenebilir. 4300 doların üzerinde ise kısa vadeli görünüm yeniden olumlu hale gelebilir. Bu durumda 4370 dolar ve 4400 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. 4235 dolar ise ana destek haline geldi. Gram altında, dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altının 6700 TL'nin üzerinde kalmasını güç toplaması adına olumlu olarak değerlendirebiliriz. 6700 TL'nin üzeri ise tepki alımları ve 6800 TL-6900 TL dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. 6660 TL ve 6625 TL sonraki destekler olarak takip edilebilir. |
|
![]() |
|
|
|
|
 |
| BIST 100 Endeksi'nde 12.800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir. |
|
![]() |
|
|
