ÜNLÜ & Co, model portföyüne Tofaş Otomotiv ile Ebebek'i eklerken Coca-Cola İçecek ve Ülker'i portföyden çıkardı. Kurum, Tofaş için 421 TL, Ebebek için 124 TL hedef fiyat belirledi. Tofaş'ta yüzde 48 yükseliş potansiyeli ÜNLÜ & Co, Tofaş'ı 284,30 TL fiyat ve yüzde 48 getiri potansiyeliyle model portföyüne dahil etti. Kurum, iç pazardaki zayıflığa rağmen şirkete özgü üretim ve kârlılık toparlanmasının öne çıktığını belirtti. K0'ın ihracat büyümesini desteklemesi, Kuzey Amerika sevkiyatlarının yıl sonuna doğru başlaması ve K9'un (Doblo) eylül lansmanının ardından ekimde sevkiyata geçmesiyle satış hacmi ve kârlılığın artması bekleniyor. Egea'nın yerini alabilecek yeni modelin önümüzdeki aylarda açıklanması da ilave katalizör olarak değerlendirildi. Henüz tahminlere ve değerlemeye dahil edilmeyen proje, 421 TL'lik hedef fiyatın üzerinde ek potansiyel oluşturabilir. Bu projelerin yıllık 500 bin adede çıkarılan kapasitenin kullanımını 2028'den itibaren belirgin biçimde artırabileceği öngörüldü. Stellantis'in Türkiye ve Fas'taki fabrikalarını 2030'a kadar tam kapasiteyle çalıştırma hedefi de uzun vadeli görünümü destekleyen unsur olarak gösterildi. Tofaş'ın 2026 tahmini F/K çarpanı 9, 2027 tahmini çarpanı ise 5 olarak hesaplandı. Ebebek için hedef fiyat 124 TL Ebebek, 82,40 TL fiyat ve yüzde 51 yükseliş potansiyeliyle portföye eklendi. Şirketin dirençli talep profili, devam eden pazar payı kazanımları ve iyileşen nakit yaratımı öne çıkarıldı. Temel ihtiyaç dışı perakendecilerin çoğundan ayrışan Ebebek'in Türkiye'deki satış adedi 2026'nın ilk yarısında yıllık yüzde 21 arttı. Kârlılık ve nakit dönüşümünün de güçlü ciro büyümesini yakalamaya başladığı belirtildi. Coca-Cola İçecek ve Ülker çıkarıldı Coca-Cola İçecek, güçlü ilk yarı performansının ardından daha zor baz etkisi ve yüksek maliyetli stokların gelir tablosuna yansımasıyla ikinci yarıda kâr ivmesinin normalleşeceği beklentisiyle model portföyden çıkarıldı. Buna karşın "AL" tavsiyesi ve 118 TL hedef fiyat korundu. Ülker'de zayıf yurt içi talep, yüksek promosyon yoğunluğu ve yüksek maliyetli stokların kısa vadede kâr ivmesini baskılaması bekleniyor. Daha belirgin kârlılık toparlanmasının 2027'de gerçekleşeceği öngörülürken "AL" tavsiyesi ve 156 TL hedef fiyat sürdürüldü. Model portföy BIST 100'ü geride bıraktı Değişikliklerin ardından model portföy; MLP Sağlık, Sabancı Holding, Akbank, BİM, Yapı Kredi, Astor, Koç Holding, Türkiye Sigorta, TR Anadolu Metal, Tofaş ve Ebebek'ten oluştu. Portföyün 2026 başından bu yana getirisi yüzde 34,7'ye ulaştı. Aynı dönemde yüzde 26,4 yükselen BIST 100'e göre göreceli getiri yüzde 6,6 oldu. Model Portföyleri aşağıdaki linkten takip edebilirsiniz: https://www.foreks.com/analizler/model-portfoy/