Daha korunaklı daha istikrarlı GARAN / AL – Hedef Fiyat: 211,30 TL (12-ay) Makroekonomik görünümün yılın son çeyreğinden itibaren bankacılık sektörünün finansallarını yeniden destekleyeceğini düşünürken, Garanti Bankası, yılın en zorlu çeyreği olan 2Ç26 döneminde net karında en az azalış gördüğümüz banka olarak dirençli yapısıyla karşımıza çıktı. Garanti Bankası hariç, halka açık özel bankaların net karı 2Ç26 döneminde %40 daralma gösterirken, Garanti Bankası'ndaki çeyreklik net kar daralması %7 seviyesinde gerçekleşti. Bunun yanı sıra Banka, hem özsermaye karlılığı açısından en karlı hem de net faiz marjı en yüksek banka olmaya devam ederken, önümüzdeki dönemde reel özsermaye getirisi elde edebilecek en yüksek potansiyele sahip banka konumundadır. Keza mevcut jeopolitik risklerin hala devam ettiğini gözeterek, Garanti Bankası'nın, hem daha karlı hem de daha muhafazakar yapısıyla ön planda olmasını bekleriz. Garanti BBVA (GARAN) için 12 aylık hedef fiyatımızı 205,73 TL'den 211,30 TL'ye revize ediyor ve 'AL' şeklindeki tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hisse, 2026 tahminlerimize göre 4,2x F/K, 1,0x PD/DD ve %27,6 özkaynak karlılığına; 2027'ye göre ise 3,1 F/K, 0,8x PD/DD çarpanlarına ve %28,6 özkaynak karlılığına işaret etmekte. Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz. ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.