ANALİZ- FX Bülteni (Ziraat Yatırım)

FX Bülteni

USD/TRY: Yurt içinde ağustos ayı TÜFE aylık %1,84, yıllık %31,51 ile piyasa beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Piyasa beklentisi sırasıyla %1,92 ve %31,60 seviyesindeydi. Çekirdek enflasyon ise aylık %1,81, yıllık %30,07 olarak kaydedildi. Beklentilerin hafif altında kalan enflasyon verisinin ardından 10 Eylül'deki TCMB faiz kararına yönelik beklentiler takip edilecek. Günün devamında TCMB'nin yabancı menkul kıymet hareketleri, döviz tevdiat hesapları ve rezerv verileri izlenecek. Dün küresel tarafta Fed Bej Kitap'ta ABD ekonomik aktivitesinin ılımlı arttığı belirtilirken, enerji maliyetleri ve jeopolitik gelişmelerin enflasyon üzerindeki yukarı yönlü riskleri artırdığına dikkat çekildi. ADP özel sektör istihdamı 38 bin kişi ile 48 bin kişilik beklentinin altında kalırken, Fed'in eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı ihtimali yaklaşık %65 seviyesinde fiyatlanıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise gün içinde %4,81 ile Kasım 2023'ten bu yana en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah Trump'ın İran'a yönelik saldırıların uzun sürmesini beklemediğini açıklamasıyla jeopolitik endişeler kısmen azalırken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,77 seviyesine geriledi. Japon Yeni'ndeki güçlenmenin de etkisiyle Dolar Endeksi düşüş gösterirken, USD/TRY 48,31 civarında seyrediyor. Bugün ABD'de hizmet PMI, ISM Hizmet Endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Piyasaların ana odağında ise yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisi bulunuyor.

EUR/USD: Doların küresel piyasalarda zayıf seyretmesi pariteyi destekliyor. Dolar endeksinin üst üste ikinci seansta gerilemesi ve ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %4,77 seviyelerinde yatay seyretmesi dolar üzerindeki baskının sürdüğüne işaret ediyor. Öte yandan, Trump'ın İran'a yönelik saldırıların uzun sürmeyeceğini belirtmesiyle Orta Doğu kaynaklı risklerin sınırlanabileceği beklentisi de dolar talebini baskılayan unsurlar arasında yer alıyor. Bu görünümde doların seyri ve ABD tahvil getirilerindeki hareket paritenin yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Fiyatlamalar tarafında ise dün yatay bir görünümle 1,1588 seviyesinden günü tamamlayan parite, bu sabah hafif alıcılı bir seyir izliyor. Teknik seviyelere bakıldığında, 1,1620 - 1,1650 seviyeleri direnç olarak öne çıkarken, 1,1575 - 1,1545 seviyeleri destek konumunda.

XAU/USD: Ons Altın, Orta Doğu'daki çatışmaların yeniden gündeme gelmesiyle birlikte güvenli liman talebinden destek bulurken, Trump'ın İran'a yönelik operasyonların uzun sürmeyeceğini belirtmesi yükselişin hızını sınırlıyor. Bu bağlamda dün değerli maden %1,2 primlenerek 4.382 seviyesinde günü tamamalarken, ABD 10 yıllık tahvil getirisinin gerilemesi değerli maden açısından baskının hafiflemesine yardımcı oluyor. Dolar tarafında satış baskısının yeniden güçlenme ihtimali de altın fiyatlarını destekleyebilecek unsurlar arasında öne çıkıyor. Bu görünümde Ons Altın'ın seyrinde jeopolitik gelişmelerin yanı sıra ABD tahvil getirileri ve doların yönü belirleyici olacak. Veri tarafında ise ABD'de hizmet PMI verileri, ISM İmalat Dışı Endeksi, dış ticaret dengesi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. Ayrıca Fed üyelerinin konuşmaları piyasaların odağında kalmaya devam edecek. Teknik seviyelere bakıldığında, bu sabah alıcılı bir seyir izleyen değerli madende 4.485-4.520 seviyeleri direnç olarak öne çıkarken, 4.385 - 4.330 seviyeleri destek konumunda.

Brent Petrol: Brent petrol dünkü işlem gününde %1 değer kazanarak yaklaşık 96 USD seviyesinden kapattı. ABD ile İran arasındaki karşılıklı saldırıların ardından yükselen jeopolitik risk primi fiyatları yüksek seviyelerde tutmaya devam ediyor. Buna karşın, ABD Başkanı Trump'ın son saldırı dalgasının uzun sürmesini beklemediğini belirtmesi ve boğazdan petrol sevkiyatının tamamen durmamış olması fiyatlarda bir miktar geri çekilmeye neden oldu. Öte yandan, ABD ham petrol stoklarının geçen hafta beklentilerin üzerinde 4,5mn varil gerilemesi fiyatları destekleyen bir unsur olarak öne çıkıyor. Bu sabah kar satışlarıyla karşılaşan Brent petrol 94 USD'nin hafif üzerinde işlem görüyor. Bu kapsamda, geri çekilmenin devam etmesi halinde 92,50 - 91,25 USD destek seviyeleri test edilebilir. Olası yükselişlerde ise 95,45 - 96,80 USD sıralı direnç seviyeleri hedef olabilir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.