ANALİZ- Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım)

Borsa İstanbul'da haftanın üçüncü işlem gününde satış baskısı devam etti. BIST 100 güne %0,79 düşüşle 14.116 puandan başlarken, gün içerisinde 13.876 seviyesine kadar çekildi. Dip seviyelerden gelen tepki alımları kayıpların bir bölümünü telafi etse de endeks günü %1,25 düşüşle 14.050,56 puandan tamamladı. Gün içi en yüksek seviye 14.142,82 olurken toplam işlem hacmi yaklaşık 195,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Böylece pazartesi günü başlayan satış eğilimi üçüncü işlem gününe taşınırken 14.000 puan seviyesi kapanış bazında şimdilik korunmuş oldu. Küresel tarafta ABD-İran çatışmasının yeniden şiddetlenmesi petrol fiyatları üzerinden enflasyon endişelerini artırırken, gelişmiş ülke tahvil faizlerindeki yükseliş risk iştahını baskılamaya devam etti. Borsa İstanbul açısından yüksek enerji maliyetleri, yüksek küresel faizler ve zayıflayan risk iştahının aynı anda fiyatlandığı olumsuz bir dış konjonktür yarattı. Sektörel görünüme bakarsak bankacılık endeksi %0,06, holding endeksi %0,23 gerileyerek BIST 100'e kıyasla daha dirençli kalırken, önceki gün %5,72 düşen madencilik endeksi bu kez %1,69 yükselerek günün en güçlü sektörü oldu. Bilişim endeksi yaklaşık %3,6 gerilerken, orman-kağıt-basım %3,87 ile en fazla değer kaybeden sektör oldu. Elektrik yaklaşık %0,3, finansal kiralama ve faktoring %1,0 yükselirken ticaret %0,34 ve gıda yaklaşık %0,3 değer kaybetti. Teknoloji endeksindeki düşüş de %1,75 seviyesinde gerçekleşti. Özellikle bankacılığın sınırlı kaybı endeksteki daha sert geri çekilmeyi kısmen frenleyen unsurlardan biri oldu. BIST 100 içerisinde pozitif ayrışan hisselerin sayısı sınırlı kaldı. SDT Uzay ve Savunma (SDTTR) %5,29 ile günün öne çıkan hissesi olurken Vestel (VESTL) %1,68, Şok Marketler (SOKM) %1,50, Akçansa (AKCNS) %1,21 ve Enerjisa Enerji (ENJSA) %1,08 yükseldi. Satış tarafında ise Girişim Elektrik (GESAN) %9,95 ve Katılımevim (KTLEV) %9,81 civarında değer kaybederek sert negatif ayrıştı. Türk Hava Yolları %3,32, Tüpraş %2,61 ve Yapı Kredi de %2'nin üzerinde geriledi. THY yaklaşık 20,2 milyar TL ile hacim lideri olurken Katılımevim 14,5 milyar TL, Tüpraş 13,5 milyar TL, Yapı Kredi 11,9 milyar TL ve Akbank 10,9 milyar TL civarında işlem hacmi üretti. Hacim liderlerinin büyük bölümünün günü ekside tamamlaması yüksek işlem hacminin tepki alımından ziyade pozisyon azaltma eğilimiyle birlikte gerçekleştiğine işaret etti. Perşembe gününe geldiğimizde teknik görünümde son bir yıllık yükseliş trendi desteği olarak 13.800-14.200 bölgesini yakından takip etmeye devam ediyoruz. Bu bölge üzerinde kalındığı sürece BIST'te yukarı yönlü potansiyelin korunabileceği düşüncesindeyiz. Nitekim dün öğleden sonra söz konusu aralıkta yukarı yönlü bir tepki izledik. Özellikle de bankacılık endeksindeki gün içi kayıpların neredeyse tamamen telafi edilmesi pozitif yönde bir fiyatlama olarak dikkat çekti. Kısa vadede BIST100'de bir süre daha konsolidasyon ve ılımlı bir düzeltme eğilimi öne çıkabilir. Ancak son dönemde artış gösteren TCMB'ye yönelik faiz indirim beklentileri önderliğinde orta vadeye ilişkin baz senaryomuz kademeli bir toparlanma yönünde olmaya devam ediyor. Bu süreçte hisse bazlı ayrışmalara dikkat ederek özellikle de kısa vadeli işlemlerde mutlaka zarar-kes seviyelerine uyulmasını tavsiye ediyoruz.