ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Sınıflandırma: Akbank Kurum İçi Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Son iki günün BIST dinamiklerine bakıldığında ana endeksin 14.700 seviyesinin üzerinde tutunmakta zorlandığını görüyoruz. SPK'dan beklenen hisse senedi fon düzenlemeleri ve son dönemdeki halka arzların likidite üzerindeki etkisine ilişkin beklentilerin yükselişleri sınırladığını değerlendiriyoruz. Dün endeksi belirgin şekilde aşağı çeken Destek Faktoring hissesi oldu. Alım tarafındaysa Aselsan, Katılım Evim ve Astor öne çıktı. Halkbank'taki güçlü alımlar ise devam etti. Halkbank'ın geçtiğimiz günlerde duyurduğu ikincil halka arzı için 2 Eylül'de yapacağı bilgilendirme toplantısı piyasa tarafından yakından takip edilecek.

Bu toplantı öncesi SPK halka arzlarda öncelik konusunu ilgilendiren bazı ilke kararları da açıkladı. Buna göre halka arzlarda (i) şirketin faaliyet gösterilen şehrin BIST'te işlem görecek ilk şirketi olması, (ii) kamu kontrolünün olması ve (iii) halka arz büyüklüğünün 15 milyar TL ve üzerinde olması ile hisselerin en az %50'sinin yurt dışı yerleşiklere satışı niteliklerine sahip halka arz başvurularına öncelik verilecek. Yurt dışı tarafta bugün Jackson Hole toplantıları kapsamında FED Başkanının yapacağı konuşma takip edilecek. Gelecek hafta Pazartesi günü bankaların temmuz ayı toplu kârları, Perşembe günü ağustos ayı enflasyon verisi takip edilecek. BİST'in bugün yatay bir eğilim göstermesini bekleriz.

● Teknik Yorum: Endeks günü %0,24 düşüşle 14.576 seviyesinde tamamladı. Gün içinde 14.539–14.699 bandında hareket eden endeks, güne önceki kapanışın üzerinde başladı ve 14.699 seviyesine kadar yükseldi; ancak bu bölgeden gelen satışlarla kazanımlarını koruyamadı. Kapanışın günlük hareket alanının yalnızca %23'ünde gerçekleşmesi satış baskısının tekrar belirginleştiğini gösteriyor. İşlem hacminin 20 günlük ortalamanın yaklaşık %98'i seviyesinde kalması ise satışın güçlü bir hacim artışıyla gerçekleşmediğine işaret ediyor. Ana teknik yapı pozitif kalmaya devam ediyor. Endeks EMA20 (14.229), EMA50 (14.111) ve EMA200'ün (13.259) üzerinde bulunurken EMA20 > EMA50 > EMA200 sıralaması güçlü yükseliş trendini destekliyor.

Dolayısıyla mevcut görünüm trend dönüşünden çok, güçlü ana trend içerisinde kısa vadeli bir momentum kaybı ve dinlenme süreci olarak değerlendirilebilir. XU030 tarafındaki gün içi görünüm BIST100'e kıyasla daha zayıf. Endeks %0,56 düşüşle 16.761 seviyesinde kapanırken gün içi 16.995 seviyesine kadar yükselmesine rağmen kazanımlarını tamamen geri verdi ve günlük bandın yalnızca %2 üzerinde, neredeyse günün en düşük seviyesinden kapandı. Hacmin 20 günlük ortalamaya yakın gerçekleşmesi satış baskısının göz ardı edilmemesi gerektiğini gösteriyor.

Buna karşın EMA20 (16.279) > EMA50 (16.132) > EMA200 (15.007) diziliminin korunması orta vadeli teknik yapının henüz bozulmadığını ortaya koyuyor. Piyasa katılımı da gün içi zayıflığı teyit etti. XU030 kapsamındaki 30 hissenin yalnızca 8'i yükselirken 21'i geriledi, 1 hisse yatay kaldı; yükselenlerin oranı %27'ye düştü. Bir önceki gün %87 olan yükselen hisse oranının %27'ye gerilemesi, günlük hareketin genele yayılan bir satış eğilimine dönüştüğünü gösteriyor. ASTOR %3,03, KRDMD %2,11 ve SASA %1,71 ile pozitif ayrışırken, DSTKF'deki %9,98'lik düşüş negatif tarafta öne çıktı. Kısa vadede 14.539–14.515 bölgesi ilk önemli destek konumunda.

Bu bölgenin korunması halinde bugünkü geri çekilme yükseliş trendi içerisindeki sınırlı bir düzeltme olarak kalabilir. Yukarıda ise 14.650–14.699 bölgesinin yeniden aşılması gerekiyor; ardından dün görülen 14.730 seviyesi yeniden gündeme gelebilir. Buna karşılık 14.515 altında kalıcılık, düzeltmenin 14.381 ve ardından 14.341 bölgesine doğru genişlemesine neden olabilir. Genel görünüm pozitif olmakla birlikte kısa vadeli momentum zayıflıyor.

Ana ortalamaların yükseliş yönünde sıralanması ve fiyatın üç ortalamanın da üzerinde bulunması ana trendi destekliyor. XU030'un günün dibine yakın kapanması ve yükselen hisse oranının %87'den %27'ye gerilemesi kısa vadede temkinli olunması gerektiğini gösteriyor. 14.515–14.539 bölgesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğilimi korunabilir; yeniden güçlenme için ise 14.650–14.699 bölgesinin aşılması ve 14.730 üzerinde kalıcılık görülmesi gerekiyor. BIST100 için 14.539–14.515–14.381-14148 destek; 14.650/668–14.699–14.730-15133 direnç olarak izlenebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.